《風(fēng)口研報(bào)》今日導(dǎo)讀
(資料圖片僅供參考)
1、AIGC:①3月15日-3月16日期間,AIGC行業(yè)相繼發(fā)生大事件;②應(yīng)用場(chǎng)景將越來(lái)越豐富,關(guān)注國(guó)內(nèi)外AIGC相關(guān)技術(shù)、模型發(fā)展及應(yīng)用落地情況;③AIGC市場(chǎng)預(yù)計(jì)將保持高速增長(zhǎng),市場(chǎng)潛力巨大;④AIGC行業(yè)三大核心概念曝光,四大應(yīng)用領(lǐng)域迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。
2、特高壓:①我國(guó)首個(gè)“風(fēng)光火儲(chǔ)一體化”送電特高壓工程開建;②2023年特高壓將迎來(lái)密集核準(zhǔn)開工,直流環(huán)節(jié)有望高度受益;③電網(wǎng)設(shè)備放量確定性高,特高壓產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的梳理。
主題一
AIGC發(fā)展歷程,超預(yù)期持續(xù)出現(xiàn)!三大核心概念曝光,四大應(yīng)用領(lǐng)域迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇
事件:3月15日-3月16日期間,AIGC行業(yè)相繼發(fā)生大事件。Open AI發(fā)布GPT-4、百度發(fā)布文心一言并啟動(dòng)內(nèi)測(cè)、微軟發(fā)布由GPT-4技術(shù)驅(qū)動(dòng)的365 Copilot,快速發(fā)展的AIGC再次受到廣泛關(guān)注。
對(duì)此,國(guó)金證券研究團(tuán)隊(duì)表示,AIGC技術(shù)發(fā)展已步入快車道,應(yīng)用場(chǎng)景將越來(lái)越豐富,關(guān)注國(guó)內(nèi)外AIGC相關(guān)技術(shù)、模型發(fā)展及應(yīng)用落地情況。
根據(jù)Tractica的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,全球AI軟件市場(chǎng)規(guī)模將在2025年達(dá)到1260億美元,2021年到2025年年復(fù)合增長(zhǎng)率為41.02%。華西證券研究團(tuán)隊(duì)指出,在大模型的快速迭代推動(dòng)下,AIGC市場(chǎng)預(yù)計(jì)將保持高速增長(zhǎng),市場(chǎng)潛力巨大。
一、AIGC發(fā)展歷程,超預(yù)期持續(xù)出現(xiàn)!AI達(dá)到人類水平、乃至超越人類的時(shí)代即將到來(lái)
AIGC(AI Generated Content)即生成式AI,截至目前其發(fā)展歷程主要分為三個(gè)階段:
1)統(tǒng)計(jì)機(jī)器學(xué)習(xí)方法階段(2010年前);
2)基于深度學(xué)習(xí)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型(2010年-2017年);
3)基于Transformer結(jié)構(gòu)的預(yù)訓(xùn)練模型(2017年至今)。
早在2020年,馬斯克預(yù)言五年內(nèi)人工智能將比人類更聰明,當(dāng)前AI迭代進(jìn)化的速度越來(lái)越快,雖然GPT還未通過(guò)圖靈測(cè)試,距離真正的“智能”還有距離,但華西證券研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,AI達(dá)到人類水平、乃至超越人類的時(shí)代即將到來(lái)。
同時(shí),文心一言的發(fā)布也正式標(biāo)志著國(guó)內(nèi)AIGC下游應(yīng)用探索與開發(fā)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的階段。
根據(jù)百度文心大模型的布局全景,“文心一言”有望通過(guò)飛槳開源開放平臺(tái)、百度智能云等賦能到工業(yè)、能源、金融、通信、媒體、教育等各行各業(yè),通過(guò)接入合作伙伴的方式,進(jìn)一步獲取高質(zhì)量數(shù)據(jù)集以強(qiáng)化模型訓(xùn)練調(diào)整,快速提升模型性能。
二、AIGC行業(yè)三大核心概念曝光!四大應(yīng)用領(lǐng)域迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇
華西證券研究團(tuán)隊(duì)表示,在AIGC行業(yè)中,算力、算法、數(shù)據(jù)是三個(gè)核心概念,它們共同構(gòu)成了這個(gè)領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施。未來(lái)隨著技術(shù)的進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展,這三個(gè)概念將繼續(xù)發(fā)揮重要作用,推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。
另外,在GPT 吸引資金流入、數(shù)字經(jīng)濟(jì)暖風(fēng)頻吹、大力統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字中國(guó)、內(nèi)容審核邊際放松的背景下,興業(yè)證券研究團(tuán)隊(duì)指出,傳媒是兼具紅利與性價(jià)比的投資選擇,2023年有望迎來(lái)顯著的估值提升與基本面改善。
主線一:廣告板塊,隨著防疫政策的優(yōu)化、汽車、奢侈品、娛樂(lè)等多個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)強(qiáng)勁的復(fù)蘇勢(shì)頭,同時(shí)AIGC 賦能廣告規(guī)?;瘍?nèi)容生產(chǎn)、精準(zhǔn)用戶觸達(dá),建議關(guān)注利歐股份、藍(lán)色光標(biāo)等;
主線二:游戲板塊,板塊將迎來(lái)估值和業(yè)績(jī)提升的戴維斯雙擊,產(chǎn)業(yè)正向價(jià)值重估推動(dòng)估值持續(xù)修復(fù),推薦愷英網(wǎng)絡(luò)、寶通科技、盛天網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、吉比特、完美世界、電魂網(wǎng)絡(luò)等,建議關(guān)注姚記科技等;
主線三:劇集板塊,長(zhǎng)視頻內(nèi)容剛需已現(xiàn),用戶觀劇熱情不減,由于疫情放開、題材管制寬松,2023年劇集行業(yè)將迎來(lái)產(chǎn)能釋放,推薦劇集制作龍頭華策影視,建議關(guān)注捷成股份、光線傳媒、華誼兄弟、百納千成、歡瑞世紀(jì)、中視傳媒、唐德影視、慈文傳媒等;
主線四:“傳媒+”產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展機(jī)遇,推薦寶通科技、盛天網(wǎng)絡(luò)、平治信息、昆侖萬(wàn)維、中文在線等,建議關(guān)注姚記科技。
主題二
2023年特高壓將迎來(lái)密集核準(zhǔn)開工,直流環(huán)節(jié)有望高度受益!相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的梳理
事件:3月16日,我國(guó)首個(gè)“風(fēng)光火儲(chǔ)一體化”送電的特高壓工程——國(guó)家電網(wǎng)隴東至山東±800千伏特高壓直流輸電工程開工建設(shè)。
事實(shí)上,我國(guó)面臨東西部電力供需結(jié)構(gòu)性失衡,開源證券研究團(tuán)隊(duì)指出,特高壓跨區(qū)輸電是解決這一問(wèn)題的有效方式。
近年來(lái)特高壓工程發(fā)展迅速,2021年特高壓工程累計(jì)線路長(zhǎng)度達(dá)到42156公里,累計(jì)輸送電量為24416億千瓦時(shí)。
一、2023年特高壓將迎來(lái)密集核準(zhǔn)開工,直流環(huán)節(jié)有望高度受益
當(dāng)前時(shí)點(diǎn)往后看,長(zhǎng)江證券研究團(tuán)隊(duì)表示,一方面,2023年大概率有望迎來(lái)特高壓直流線路的核準(zhǔn)招標(biāo)集中落地,多維度信息能夠驗(yàn)證;另一方面,特高壓直流與風(fēng)光大基地外送關(guān)聯(lián)度較高,未來(lái)持續(xù)性具備較強(qiáng)支撐。
并且該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步分析,未來(lái)存在出現(xiàn)新增線路規(guī)劃信息的可能,部分新增線路可能提出,在十四五期間進(jìn)行前期工作。
此前,開源證券研究團(tuán)隊(duì)提到,2023年特高壓進(jìn)入密集核準(zhǔn)開工階段,直流環(huán)節(jié)有望高度受益。
二、電網(wǎng)設(shè)備放量確定性高,特高壓產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的梳理
直流特高壓輸電系統(tǒng)由送端交流系統(tǒng)、整流站、直流輸電線路、逆變站、受端交流系統(tǒng)五個(gè)部分構(gòu)成。從投資結(jié)構(gòu)來(lái)看,常規(guī)直流特高壓的核心設(shè)備投資占總投資25%。
從特高壓直流工程歷年招標(biāo)的情況來(lái)看,常規(guī)直流特高壓關(guān)鍵設(shè)備主要包括換流變壓器、換流閥、GIS,投資占比分別為50%、27%、12%。
開源證券研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,特高壓直流設(shè)備整體集中度高,行業(yè)進(jìn)入壁壘極高,市場(chǎng)份額大多被國(guó)電南瑞、許繼電氣、中國(guó)西電、四方股份、特變電工所占據(jù)。
從市場(chǎng)細(xì)分結(jié)構(gòu)來(lái)看,2021年常規(guī)直流特高壓換流閥領(lǐng)域主要市場(chǎng)份額被國(guó)電南瑞、許繼電氣、中國(guó)西電和四方股份占據(jù)。
具體來(lái)看,輸變電設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤鏄?biāo)的:
(1)綜合設(shè)備商:國(guó)電南瑞、思源電氣等;
(2)交流變電:中國(guó)西電、平高電氣、特變電工、保變電氣等;
(3)直流換流:許繼電氣、國(guó)電南瑞、中國(guó)西電、特變電工、保變電氣等;
(4)輸電線路:長(zhǎng)高電新、通達(dá)股份、安靠智電、金冠電氣、大連電瓷、風(fēng)范股份等;
(5)核心器件:派瑞股份、華明裝備、高瀾股份等。
(本文不構(gòu)成任何投資建議,投資者據(jù)此操作,一切后果自負(fù)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。)
(文章來(lái)源:東方財(cái)富研究中心)
關(guān)鍵詞:
- 【風(fēng)口研報(bào)】超預(yù)期出現(xiàn)!AIGC三大核心概念曝光 又有大利好!特高壓也迎來(lái)風(fēng)口
- 壺化股份:公司電子雷管1-2月累計(jì)銷售221.55萬(wàn)發(fā),同比增長(zhǎng)170.74%
- 微頭條丨貝克制藥科創(chuàng)板IPO:“強(qiáng)仿”默沙東新冠口服藥,實(shí)控人曾有行賄歷史
- 【世界時(shí)快訊】廣東:到2025年全省新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到6000億元,年均增長(zhǎng)50%以上
- 看點(diǎn):書亦燒仙草經(jīng)營(yíng)范圍新增互聯(lián)網(wǎng)銷售
- 廣東:支持開發(fā)超長(zhǎng)壽命、高安全性、全氣候儲(chǔ)能鋰離子電池
- 愛(ài)y愛(ài)y(誰(shuí)知道“愛(ài)Y愛(ài)Y”的歌詞?)
- 鬼哭狼嚎電影(鬼哭狼嚎這部電影是發(fā)生在美國(guó)的真實(shí)事件嗎?)
- 華熙LIVE·五棵松入選第二批國(guó)家級(jí)旅游休閑街區(qū)名單
- 當(dāng)前速訊:荷花有什么寓意?象征著什么?
- 速看:松樹是什么植物?樹類分布在哪些地方?
- 環(huán)球報(bào)道:清湍鳴回溪出自哪首詩(shī)?全文如何賞析?
- 惟夢(mèng)閑人不夢(mèng)君出自哪首詩(shī)?原文內(nèi)容有哪些?
- 泰山位于哪個(gè)???泰山有什么美譽(yù)?
- 川幫太和是哪里?隸屬于哪個(gè)省市?
- 當(dāng)前觀點(diǎn):我是特種兵好不好看?大結(jié)局是什么?
- 老虎體重是多少?老虎生活在哪個(gè)州?
- 【世界報(bào)資訊】h2o2是什么?怎么加快反應(yīng)速度?
- 可燃冰是什么東西?分布于哪些地區(qū)?
- 環(huán)球快消息!薛姓歷史名人有哪些?都有哪些成就?
- 低碳菜單引領(lǐng)寧波餐飲消費(fèi)新風(fēng)尚 試點(diǎn)將持續(xù)至今
- 深圳坪山打造餐飲服務(wù)食品安全示范高地 嚴(yán)守食品
- 黑龍江哈爾濱推出“沙盒”監(jiān)管新模式 激發(fā)市場(chǎng)活
- 第三季度全國(guó)消協(xié)受理投訴數(shù)量同比增10.02% 食品
- 北京懷柔對(duì)機(jī)動(dòng)車檢測(cè)機(jī)構(gòu)開展監(jiān)督抽查 規(guī)范機(jī)動(dòng)
- 天津北辰扎實(shí)做好價(jià)格監(jiān)管工作 維護(hù)安全有序市場(chǎng)
- 北京石景山開展冬季供暖前特種設(shè)備安全專項(xiàng)檢查
- 陜西延安:開展兒童化妝品專項(xiàng)檢查 規(guī)范化妝品市
- 北京海淀開展商品條碼專項(xiàng)監(jiān)督檢查 努力打造穩(wěn)定
- 金華推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)直播營(yíng)銷治理顯成效 培育放心消費(fèi)直
- 1 【風(fēng)口研報(bào)】超預(yù)期出現(xiàn)!AIGC三大核心概念曝光 又
- 2 壺化股份:公司電子雷管1-2月累計(jì)銷售221.55萬(wàn)發(fā),
- 3 微頭條丨貝克制藥科創(chuàng)板IPO:“強(qiáng)仿”默沙東新冠口
- 4 【世界時(shí)快訊】廣東:到2025年全省新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)
- 5 看點(diǎn):書亦燒仙草經(jīng)營(yíng)范圍新增互聯(lián)網(wǎng)銷售
- 6 廣東:支持開發(fā)超長(zhǎng)壽命、高安全性、全氣候儲(chǔ)能鋰離
- 7 愛(ài)y愛(ài)y(誰(shuí)知道“愛(ài)Y愛(ài)Y”的歌詞?)
- 8 鬼哭狼嚎電影(鬼哭狼嚎這部電影是發(fā)生在美國(guó)的真實(shí)
- 9 華熙LIVE·五棵松入選第二批國(guó)家級(jí)旅游休閑街區(qū)名單
- 10 當(dāng)前速訊:荷花有什么寓意?象征著什么?