今日早盤，A股再度上攻，白馬股表現(xiàn)相對強勢，上證50、滬深300指數(shù)再創(chuàng)階段性新高。兩市成交受節(jié)日效應(yīng)影響依舊低迷，并有進一步縮量的趨勢。

盤面上，節(jié)日消費相關(guān)板塊活躍，豬肉、雞肉、白酒、酒店餐飲等細分行業(yè)整體走強，多只高位股大幅下挫，英飛拓跌停，該股自去年10月份以來，最高漲幅超過300%，另外，黑芝麻、麥趣爾、全聚德逼近跌停，西安飲食、安奈兒、人人樂、西安旅游等跌幅明顯。北上資金凈流入50.87億元。

春節(jié)旺季來臨消費板塊走強

【資料圖】

隨著春節(jié)的臨近，節(jié)日消費相關(guān)板塊近期頻頻走強，疊加今日多只食品飲料行業(yè)上市公司發(fā)布年報預(yù)增公告。早間，豬肉板塊放量高開高走，大漲近3%，半日成交超昨日全天成交，板塊內(nèi)絕大部分個股上漲，上海梅林等漲幅居前；雞肉板塊亦大漲逾2%，巨星農(nóng)牧等強勢拉升；白酒、酒店餐飲、食品飲料等板塊均有不俗表現(xiàn)，五芳齋等漲停。

克明食品預(yù)計，2022年度實現(xiàn)凈利潤1.4億元—1.8億元，同比增長107.51%—166.79%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1.1億元—1.5億元，同比增長421.76%—611.49%?？嗣魇称吩绫P一度漲近9%，半日成交放大至昨日的逾2倍。

同樣，海大集團今日公告，預(yù)計2022年實現(xiàn)凈利潤為28億元—31億元，同比增長75.43%—94.23%，海大集團亦放量高開高走漲逾5%。五芳齋則公布股權(quán)激勵計劃，股價強勢漲停。

不過在股價集體大漲的時候，投資者也要注意不同行業(yè)的市場環(huán)境。如雞肉板塊，受疫情影響，去年下半年開始，我國海外引種持續(xù)低迷，而根據(jù)生長周期，預(yù)計今年二季度末或三季度初，商品代雞苗缺口將逐步擴大，市場普遍預(yù)期雞苗價格會有較好的走勢。

豬肉板塊前景卻不甚理想。據(jù)發(fā)改委監(jiān)測數(shù)據(jù)，上周全國平均豬糧比價為5.93:1，進入過度下跌三級預(yù)警區(qū)間。根據(jù)《完善政府豬肉儲備調(diào)節(jié)機制，做好豬肉市場保供穩(wěn)價工作預(yù)案》測算，生豬生產(chǎn)盈虧平衡點的豬糧比價約為7:1，這也就意味著，全國生豬養(yǎng)殖已進入虧損狀態(tài)。

另據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月末，能繁母豬存欄量為4388萬頭，相當(dāng)于正常保有量的107%，且規(guī)模養(yǎng)殖集團仍在積極擴張，生豬供應(yīng)相對充裕。需求方面，在疫情防控“松綁”大背景下，終端需求較2022年或有提升，但幅度有限?？傮w而言，2023年生豬價格或處于偏低水平，養(yǎng)殖端盈利水平或不高。

近期，牧原股份、溫氏股份、新希望、天邦食品、金新農(nóng)等多家豬企公布的2022年12月份銷售數(shù)據(jù)也顯示，商品豬銷售均價環(huán)比大幅下挫，雖然部分企業(yè)生豬銷量創(chuàng)年內(nèi)新高，但銷售收入分別下降11.23%、27.69%、17.4%、48.34%、71.64%。

中郵證券指出，2022年12月市場持續(xù)供強需弱，一方面因為養(yǎng)殖企業(yè)為完成年度出欄目標，出欄量大幅增長；在豬價大幅下跌影響下，中小散及二次育肥則恐慌性出欄；市場生豬供給充足；另一方面，疫情防控放開后，國內(nèi)第一波感染高峰全面爆發(fā)，餐飲消費不升反降，豬肉市場需求端疲弱。

增速下滑新能源汽車行業(yè)或現(xiàn)分化

受寧德時代年報預(yù)增，今日開盤一度高開大漲逾4%帶動，新能源板塊整體走強。電氣設(shè)備板塊盤中創(chuàng)反彈以來新高，摩恩電氣、泰永長征、神馬電力等強勢漲停；特高壓、充電樁、新能源車等板塊也表現(xiàn)活躍，光洋股份、隆基機械等漲停。

昨晚，寧德時代發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計2022年實現(xiàn)凈利潤291億元—315億元，同比增長82.66%—97.72%。值得注意的是，SNE數(shù)據(jù)顯示，寧德時代2022年11月全球動力電池市占率再創(chuàng)新高，達40.9%。

國內(nèi)外多家機構(gòu)也發(fā)研報力挺寧德時代?；ㄆ旆Q，寧德時代預(yù)告的2022年凈利潤超過一致預(yù)期。目前估值低于板塊平均，且相信公司今年利潤率將因鋰價下跌和更低的其他原材料加工費用而提升，維持買入評級，維持對公司557元的目標價。

不過從近期公布的數(shù)據(jù)來看，新能源車行業(yè)呈現(xiàn)增速下降，市場開始分化，并有向龍頭企業(yè)集中的趨勢。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2022年12月新能源乘用車零售銷量達64萬輛，同比增長35.1%，環(huán)比僅增長6.5%。

另外，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至目前，比亞迪、長安汽車、廣汽集團、賽力斯等4家車企新能源汽車銷量達到10萬輛以上且同比增幅超過100%，繼續(xù)高歌猛進。

但長城汽車日前公告，2022年12月實現(xiàn)銷量7.74萬輛，同比下滑52.3%；全年累計銷量106.75萬輛，同比下滑16.66%。其中新能源汽車方面，1月—12月累計銷售13.18萬輛，相比2021年全年的13.7萬輛下滑了3.74%。這放在去年我國新能源汽車整體產(chǎn)銷分別同比增長96.9%和93.4%的背景下，長城汽車的下滑趨勢更顯突兀。

中信證券表示，2022年12月歐洲市場受補貼退坡?lián)屟b效應(yīng)持續(xù)，銷量大幅提升，補貼退坡+增稅預(yù)期+半導(dǎo)體短缺問題緩解，前期訂單交付，銷量維持高增速。長期來看，預(yù)計全球新能源汽車將保持增長勢頭，當(dāng)前時點繼續(xù)建議把握全球電動化供應(yīng)鏈優(yōu)質(zhì)標的機會，尤其是比亞迪、寧德時代、LG化學(xué)供應(yīng)鏈。

（文章來源：e公司）

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