5月15日，盡管國有大行并未在官網(wǎng)正式公布暫停“智能通知存款”，但此產(chǎn)品已悄然下架...

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5月12日晚，從平安銀行、東營銀行等商業(yè)銀行率先打響行業(yè)的“第一槍”開始，這場銀行間的“降息”行動已越演越烈。據(jù)《中國基金報》記者觀察，今日，工農(nóng)建幾大國有銀行的App均已經(jīng)對“智能通知存款”進行整頓，甚至還悄然替換為傳統(tǒng)的“通知存款”模式。

在業(yè)內(nèi)看來，從存款利率機制創(chuàng)設(shè)以來，兩輪利率調(diào)降都主要集中在對活期和定期存款上，而忽略、并缺失了對介于兩者之間的創(chuàng)新型存款產(chǎn)品的調(diào)整。

此外，盡管下架了智能通知存款、以及近期同樣遭遇下架的協(xié)定存款，但兩類存款在全部存款中比重占比并不大，預(yù)計對普通儲戶而言影響有限。

“智能通知存款”被悄然下架

具體來看，5月15日，記者觀察到，工商銀行App在存款專區(qū)已經(jīng)下線了“智能通知存款”板塊，搜索相關(guān)詞條也無法顯示，而與之替代的是上線了“通知存款”欄目。

從產(chǎn)品介紹來看，當(dāng)前工商銀行的通知存款產(chǎn)品1天期、7天期的最高年利率分別為1.45%、0.90%，較央行基準利率均加點0.1個百分點。同時，在調(diào)整前，該行上述兩個期限存款年化最高利率分別為1.75%、1.20%，相當(dāng)于此次上限下調(diào)了0.3個百分點。

同時，建設(shè)銀行的APP在通知存款列表中也對“個人通知存款一戶通”產(chǎn)品暫停銷售，僅保持了查詢功能。不過，通知存款卻仍然在該行列表中保留，從年化利率來看也與工行一致。

并且，一同被下架的還有建設(shè)銀行的特色存款列表下的“薪享通存款”、及“結(jié)算通存款”產(chǎn)品，目前，其均已經(jīng)暫停銷售。據(jù)悉，兩款產(chǎn)品也是該行的“類智能通知存款”，具有賬戶內(nèi)自動自動轉(zhuǎn)存、靈活計息、存滿7天按7天薪享通利率計息，不滿7天按活期計息模式。

此外，15日，將智能通知存款下架的還有農(nóng)業(yè)銀行。

農(nóng)業(yè)銀行App顯示，該行智能通知存款“雙利豐”于5月15日起停止簽約，已簽約客戶不受影響。農(nóng)行表示，如有此類需求，可前往營業(yè)網(wǎng)點或通過掌銀、網(wǎng)銀等渠道辦理通知存款。

去掉“智能”倆字有何不同？

在業(yè)內(nèi)看來，雖然字面上僅是失去了“智能”兩個字，但對投資者而言卻有著不同的意義。

記者了解到，普通的通知存款，需要投資者事先指定為“1天通知存款”或“7天通知存款”選項，如果通知存款時間超過了7天，而事先選定的卻是“1天”，則收益就會有所減少；而選定的是“7天”，但不足期限便支取，便只能得到活期利息，無法享受約定是高收益。

不過，從2018年之后，橫空出世的智能通知存款則很好的解決了這一問題。普遍來講，智能通知存款具有靈活性、高收益的特點。其能夠自動為客戶在每個時間段（以余額低于五萬為分界）選擇“一天”或者“七天”最合適的類型，無需客戶進行預(yù)設(shè)的指定。

“近年來，有銀行淡化客戶的”通知“要求，主動降低業(yè)務(wù)門檻，為攬客戶愿意付出高額利息，嚴格來說是屬于違規(guī)?！蹦硣写笮酗L(fēng)險主管相關(guān)人士也對此表示，之前，中小銀行尤其民營銀行用的比較多，為了攬客攬存，這種業(yè)務(wù)不告不理，一查就會收緊。

招聯(lián)首席研究員董希淼對《中國基金報》記者指出，“智能通知存款”本質(zhì)上其實就是打了通知存款的“擦邊球”?！耙簿褪钦f，無論客戶存了多少天，利息都會高于活期存款?！?

“智能通知存款，既享受通知存款的利息，又有活期存款的便利，本質(zhì)上屬于一種”高息“活期存款，是銀行爭攬客戶的一種創(chuàng)新工具?！毙菆D金融研究院副院長薛洪言也對《中國基金報》記者表示，在利率市場化的背景下，這種產(chǎn)品反應(yīng)了銀行定價的自主權(quán)，也并無不妥。

“但就當(dāng)前而言，銀行業(yè)凈息差持續(xù)收窄，且向下已無空間，在無法調(diào)整一般存款和普通貸款基準利率時，通過清理”不規(guī)范“的創(chuàng)新產(chǎn)品來穩(wěn)定息差水平，就有了必要性?！毖檠苑Q。

對存款管理缺失環(huán)節(jié)“補漏”

業(yè)內(nèi)看來，去年以來，商業(yè)銀行凈息差逐季下降，凈利潤增速下滑。這與銀行持續(xù)減費讓利有關(guān)，也將影響降低融資成本的可持續(xù)性。

對此，董希淼指出，人民銀行通過市場利率定價自律機制，引導(dǎo)銀行下調(diào)存款利率、壓降負債成本，從而穩(wěn)定收益水平，降低貸款利率。

不過，盡管存款利率機制創(chuàng)設(shè)以來，但兩輪利率調(diào)降都集中在活期和定期存款，實際上忽略了這些介于活期和定期存款之間的存款的利率調(diào)整。

民生證券指出，當(dāng)前，有必要一次性調(diào)整通知存款和協(xié)定存款利率上限，保證存款利率下調(diào)的有效性?！皣秀y行一季度凈息差水平均創(chuàng)歷史新低，當(dāng)下調(diào)利率有助于降低銀行負債成本，推動銀行投放信貸的積極性?！?

同時，華泰證券銀行業(yè)分析師也認為，4月以來，雖然部分中小行、定價較高的股份行存款掛牌利率有所調(diào)降。但當(dāng)前協(xié)定存款、1天、7天通知存款管理缺位，實際利率普遍存在高利率情況，部分中小銀行協(xié)定存款在2%以上。

“此次調(diào)整后，引導(dǎo)對公活期成本下降，降成本政策意圖進一步明確。”華泰證券銀行業(yè)分析師表示，當(dāng)前，存款降價政策+資產(chǎn)端讓利壓力趨緩，反映監(jiān)管著力維護銀行合理息差水平、合理盈利空間，有利于增強銀行內(nèi)生資本補充能力。

“此次國有大行的率先行動，預(yù)計其他銀行大概率還會繼續(xù)跟進?！毖檠苑治稣J為。

不會對居民投資者給予過度影響

事實上，對智能存款的監(jiān)管在行業(yè)也歷來已久。早在2019年5月初，監(jiān)管部門召開會議，要求對利率和存款金額掛鉤的創(chuàng)新存款進行清理和整頓，當(dāng)時主要針對民營銀行智能存款。

當(dāng)前，被下架的智能通知存款，其實也是部分銀行于近期重新開通的“新業(yè)務(wù)”。例如，郵儲銀行于今年2月上線“郵智存”智能通知存款；平安銀行在產(chǎn)品下架前夕的4月19日，還曾發(fā)布推文官宣該行的1天智能通知存款上線等。

“當(dāng)前，銀行暫停智能通知存款，但仔細講可能過段時間還會推出來?！倍ｍ堤寡?，根據(jù)不同環(huán)境定價其實也是利率市場化的正常體現(xiàn)，后期供求關(guān)系改變，利率也將會是新的定價。

據(jù)他介紹，當(dāng)前，協(xié)定存款主要對象是企業(yè)，通知存款分為企業(yè)通知存款和個人通知存款兩種，“利率下調(diào)對短期資金較多、經(jīng)常使用通知存款的儲戶有一定影響，但兩類存款在全部存款中比重不大，對普通儲戶而言影響很小?！?

“考慮目前存款利率已經(jīng)處于較低水平，隨著宏觀經(jīng)濟恢復(fù)、融資需求上升，2023年存款利率下降的空間相對有限?！倍ｍ嫡J為，從中長期看，市場無風(fēng)險利率下降是大勢所趨。

對居民個人而言，如果資產(chǎn)配置中存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應(yīng)平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，如果追求穩(wěn)健的收益，在存款之外可以適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理。

（文章來源：中國基金報）

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