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這件大事談崩 美國(guó)超級(jí)巨雷要爆?3.9萬(wàn)億巨頭放飛“黑天鵝” A股短期面臨四大變數(shù) 2023-04-20 16:37:30  來(lái)源:券商中國(guó)

懸在市場(chǎng)頭上的利劍似乎仍未松動(dòng)!

目前,A股市場(chǎng)的主線雖仍未松動(dòng),但低頭炒股的同時(shí),也要抬頭看路。就全球環(huán)境而言,目前仍一個(gè)巨雷存在爆炸的可能性。美國(guó)眾議院議長(zhǎng)麥卡錫 (Kevin McCarthy) 當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三 (4月19日) 提議將現(xiàn)行債務(wù)上限31.4萬(wàn)億美元的門(mén)檻調(diào)升1.5萬(wàn)億美元,或?qū)鶆?wù)上限截止日期延至明年3月31日,同時(shí)將限制聯(lián)邦支出。


(資料圖片)

對(duì)此,美國(guó)總統(tǒng)拜登嚴(yán)詞抨擊,稱麥卡錫策略相當(dāng)危險(xiǎn)。拜登的團(tuán)隊(duì)甚至回絕了麥卡錫要求回到談判桌前的呼吁。過(guò)去許多年,美國(guó)債務(wù)上限都成為困擾市場(chǎng)的一個(gè)變量,但最終都得以解決。那么,這次會(huì)不會(huì)不一樣呢?

與此同時(shí),特斯拉亦遭遇黑天鵝。其一季度自由現(xiàn)金流跌至兩年低點(diǎn)4.41億美元,分析師此前預(yù)計(jì)為32.4億美元。其一季度利潤(rùn)更是大降超24%。該公司盤(pán)后股價(jià)大跌超6%。這對(duì)于A股市場(chǎng)也是有影響的,本就不受資金待見(jiàn)的新能源,今天繼續(xù)下挫,寧德時(shí)代大跌超3%,在一定程度上影響了指數(shù)表現(xiàn)。事實(shí)上,包括新能源在內(nèi),近期的A股面臨著四大變數(shù)。

大事談崩

美國(guó)眾議院議長(zhǎng)麥卡錫 (Kevin McCarthy) 于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三 (19 日) 提議將現(xiàn)行債務(wù)上限31.4萬(wàn)億美元的門(mén)檻調(diào)升1.5萬(wàn)億美元,或?qū)鶆?wù)上限截止日期延至明年3月31日,同時(shí)將限制聯(lián)邦支出。對(duì)此,拜登嚴(yán)詞抨擊,稱麥卡錫策略相當(dāng)危險(xiǎn)。

拜登政府正面臨倒數(shù)計(jì)時(shí),若不提高舉債上限,恐將導(dǎo)致美國(guó)出現(xiàn)首次債務(wù)違約,引發(fā)全球性的金融危機(jī)。

麥卡錫周三在眾議院表示,共和黨計(jì)劃將債務(wù)上限提高1.5萬(wàn)億美元,或延長(zhǎng)至2024年3月底。共和黨提出的這份320頁(yè)法案名為“限制、節(jié)約、增長(zhǎng)法案”(The Limit, Save, Grow Act),預(yù)計(jì)將讓美國(guó)政府未來(lái)10年節(jié)省4萬(wàn)億美元。

麥卡錫提議債務(wù)上限調(diào)高1.5萬(wàn)億美元或延至明年3月底。法案內(nèi)容包括:削減1300億美元的可自由支配支出至2022財(cái)年的水平;未來(lái)10年的支出增長(zhǎng)將被限制在每年1%的水平;未使用的新冠 (Covid-19)資金撤回;取消拜登的學(xué)生貸款減免計(jì)劃;取消對(duì)美國(guó)國(guó)稅局的新資助等。

麥卡錫稱,如果華府想增加開(kāi)支,就必須團(tuán)結(jié)起來(lái),像美國(guó)每個(gè)家庭一樣,在其他地方找資金。需要218名共和黨員的支持才能通過(guò)這項(xiàng)法案。

麥卡錫呼吁拜登總統(tǒng)在夏季截止日期前開(kāi)始談判,以避免美債違約。他向拜登喊話:“拜登總統(tǒng)可以來(lái)到談判桌前,停止玩政治游戲,抑或是掩耳拒絕談判,敢冒美國(guó)出現(xiàn)史上首次違約的風(fēng)險(xiǎn)?!贝饲埃莸堑膱F(tuán)隊(duì)回絕了麥卡錫要求總統(tǒng)來(lái)到談判桌前的呼吁,要求這位議長(zhǎng)首先拿出一份詳細(xì)說(shuō)明他們計(jì)劃的共和黨預(yù)算提案。

該法案基本上不可能獲得白宮和民主黨控制的參議院支持。拜登抨擊共和黨的威脅,回應(yīng)麥卡錫的策略非常危險(xiǎn),他強(qiáng)調(diào):“美國(guó)不是一個(gè)會(huì)賴債的國(guó)家?!?/p>

拜登稱,任何人都不應(yīng)該做任何有損美國(guó)信譽(yù)的事情,把違約問(wèn)題從談判桌上拿開(kāi),兩黨應(yīng)該就如何增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)、降低成本和減少赤字進(jìn)行認(rèn)真詳細(xì)的對(duì)談。

拜登抨擊:“國(guó)會(huì)的共和黨員威脅,除非我們按照他們說(shuō)的去做,否則就要拖欠國(guó)債,這些債務(wù)花了230年累積起來(lái)。他們說(shuō),除非我同意他們那些古怪的想法,否則他們將放任美債違約。違約!這比完全不負(fù)責(zé)任更糟糕。”

美國(guó)財(cái)政部已警告,聯(lián)邦政府最早可能在6月5日就無(wú)法支付債務(wù),無(wú)黨派組織國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室 (CBO) 預(yù)測(cè),美國(guó)今年7月至9月之間恐將因債務(wù)違約面臨大災(zāi)難。美國(guó)政府債務(wù)上限問(wèn)題在銀行業(yè)動(dòng)蕩中已被遺忘,但它本身就有可能造成股市混亂。

根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù),截至3月29日,美國(guó)財(cái)政部一般賬戶 (TAG) 上的現(xiàn)金余額從1660億美元減少至1630億美元,遠(yuǎn)低于財(cái)政部?jī)蓚€(gè)月前預(yù)測(cè)的5000億美元,不過(guò)當(dāng)時(shí)的預(yù)估假設(shè),國(guó)會(huì)將提高或暫停聯(lián)邦債務(wù)上限。這一數(shù)字顯示,隨著政府發(fā)放退稅款并限制發(fā)債規(guī)模,以免突破債務(wù)上限,美國(guó)財(cái)政部的現(xiàn)金余額降至2021年以來(lái)最低。

2011年,因?yàn)閭鶆?wù)上限的僵局,已導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)公司標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)美國(guó)主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)。全球宏觀投資管理公司Richard Bernstein Advisors投資長(zhǎng)Richard Bernstein指出,自2011年以來(lái),與降級(jí)前相比,美國(guó)國(guó)債相對(duì)于德國(guó)國(guó)債的收益率溢價(jià)一直高出一到兩個(gè)百分點(diǎn)。他認(rèn)為,這是投資者將較高風(fēng)險(xiǎn)歸因于美國(guó)基準(zhǔn)債務(wù)的結(jié)果,這影響了整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的各種利率。

A股變數(shù)

特斯拉又遭遇業(yè)績(jī)風(fēng)波。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月19日盤(pán)后,特斯拉發(fā)布了一季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示,特斯拉一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收233.29億美元,同比增長(zhǎng)24.4%,市場(chǎng)預(yù)期232.08億美元;凈利潤(rùn)25.13億美元,同比下降24.3%,市場(chǎng)預(yù)期27.25億美元。該公司一季度自由現(xiàn)金流跌至兩年低點(diǎn)4.41億美元,分析師此前預(yù)計(jì)為32.4億美元。特斯拉為了保住領(lǐng)先的市場(chǎng)占有率一直在下調(diào)汽車(chē)售價(jià)。特斯拉股價(jià)盤(pán)后大跌超6%,最新市值為5723億美元,折合人民幣約3.9萬(wàn)億元。

特斯拉的股價(jià)表現(xiàn)歷來(lái)會(huì)沖擊A股市場(chǎng)的新能源板塊。今天寧德時(shí)代再度大跌,并貢獻(xiàn)了滬深300近4個(gè)點(diǎn)的跌幅。新能源指數(shù)也大跌近3%。

除了特斯拉的沖擊,人工智能的“抽水作用”也是越來(lái)越明顯。昨晚,關(guān)于“2030年算力將增長(zhǎng)500倍的言論”繼續(xù)刺激著市場(chǎng)的神經(jīng)。今天,人工智能(特別是算力)持續(xù)發(fā)力。相應(yīng)的,新能源板塊持續(xù)走低。多只TMT個(gè)股創(chuàng)新高,但亦有不少新能源個(gè)股創(chuàng)新低。由于此前新能源在市場(chǎng)上占比較大,所以,指數(shù)表現(xiàn)整體較弱。反而,TMT占比較高的科創(chuàng)板走勢(shì)很強(qiáng)。

第三,投資者需要注意的是,馬上就要進(jìn)入到五一長(zhǎng)假。按以往的慣例,長(zhǎng)假之前,會(huì)有一部分資金撤離市場(chǎng),特別是杠桿資金。因此,在此之前一周,市場(chǎng)的波動(dòng)會(huì)大一些。

第四,最值得關(guān)注的一個(gè)變數(shù)是:即將到來(lái)的高層會(huì)議。以往每年4月底,高層都會(huì)要召開(kāi)會(huì)議,討論經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及未來(lái)的方向、策略等。而此次會(huì)議也將為資本市場(chǎng)指明方向。

(文章來(lái)源:券商中國(guó))

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