最近的豬肉板塊著實(shí)讓投資者有點(diǎn)懵，一邊是上市公司下修業(yè)績(jī)，豬肉價(jià)格節(jié)節(jié)走低，另一邊卻是豬肉股的接連狂歡。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，豬肉概念當(dāng)真處于豬價(jià)和估值的雙底部？

(資料圖)

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龍頭股又漲停

作為本輪豬肉股行情的強(qiáng)勢(shì)龍頭，今天新五豐再次漲停，收盤時(shí)仍有9569手封單封死漲停，按最新價(jià)12.51元計(jì)算，約合1200萬元資金。

自3月13日股價(jià)漲停開始，迄今的17個(gè)交易日，新五豐累計(jì)大漲71.84%，期間錄得5個(gè)漲停。對(duì)于新五豐6.88萬戶股民(2022三季報(bào)數(shù)據(jù))來講，這17個(gè)交易日人均可以賺約8萬元。

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機(jī)構(gòu)、知名游資搶籌

從今天盤后的新五豐龍虎榜數(shù)據(jù)來看，機(jī)構(gòu)席位和知名營(yíng)業(yè)部席位都在搶籌。具體而言，買入前五席位有兩個(gè)營(yíng)業(yè)部席位，合計(jì)買入額為4937.58萬元。此外，中金上海分公司既在買二席位，又在賣四席位，合計(jì)為凈買入1101.88萬元。

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豬肉板塊持續(xù)強(qiáng)勢(shì)

就今天而言，豬肉概念板塊中，除了新五豐外，播恩集團(tuán)也強(qiáng)勢(shì)漲停，溫氏股份漲超6%，巨星農(nóng)牧漲近6%，立華股份、東瑞股份、正邦科技等也上漲明顯。

今天，豬肉概念指數(shù)大漲1.66%，近4個(gè)交易日連續(xù)收陽(yáng)，累計(jì)漲幅達(dá)9.24%。自去年10月31日盤中觸及1303.09點(diǎn)階段低點(diǎn)以來，豬肉概念指數(shù)持續(xù)震蕩走高，迄今累計(jì)漲幅已超過了20%。

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部分個(gè)股下修業(yè)績(jī)

可你要是看了豬肉板塊最近正在發(fā)生的事，豬肉股的強(qiáng)勢(shì)可能會(huì)讓你陷入沉思，尤其板塊中部分個(gè)股下修了2022年業(yè)績(jī)。

目前市值超過600億的新希望在3月30日盤后發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，將2022年業(yè)績(jī)從虧損4.1億元至6.1億元修正為虧損13.5億元至15.5億元，虧損擴(kuò)大了9.4億元。

另一家就是今天強(qiáng)勢(shì)漲停的新五豐，該股也在3月30日盤后發(fā)布2022年業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，將公司2022年業(yè)績(jī)從盈利800萬元至1200萬元修正為虧損6000萬元至8000萬元。

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豬肉價(jià)格降超30%

除了部分個(gè)股下修公司業(yè)績(jī)外，當(dāng)前豬肉價(jià)格的快速下降也是市場(chǎng)談?wù)摰慕裹c(diǎn)。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，4月3日36個(gè)大中城市的豬肉平均零售價(jià)格為16.09元/斤，而2022年10月底11月初的時(shí)候，這一價(jià)格還是23元/斤的水平，也就是說半年左右時(shí)間，豬肉價(jià)格跌去了30%以上。

而從農(nóng)業(yè)農(nóng)村部披露的豬肉價(jià)格指數(shù)來看，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，4月4日指數(shù)報(bào)102.79點(diǎn)，自2021年初有數(shù)據(jù)以來是一路震蕩走低，回撤幅度已在50%左右。

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年報(bào)業(yè)績(jī)邊際改善？

雖說有公司下修了業(yè)績(jī)，豬肉價(jià)格近來也快速走低，但當(dāng)前豬肉板塊被看好，其中一個(gè)較為主要的原因便是豬肉板塊的業(yè)績(jī)有了改善的預(yù)期。

比如養(yǎng)豬巨頭溫氏股份，此前披露的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2022年歸母凈利潤(rùn)為52.2億元，而2021年公司虧損高達(dá)134.04億元；還有已披露2022年年報(bào)的雙匯發(fā)展，2022年歸母凈利潤(rùn)56.21億元，同比增15.51%。此外，已披露2022年年報(bào)的廣弘控股、上海梅林、京基智農(nóng)、禾豐股份等豬肉概念股的業(yè)績(jī)也較為亮眼。

近來溫氏股份股價(jià)也十分強(qiáng)勢(shì)，3月13日以來股價(jià)累計(jì)上漲21.88%，市值增加約258億元，最新市值1435億元。

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機(jī)構(gòu)積極看好豬肉股

而在機(jī)構(gòu)看來，豬肉價(jià)格的走低或許也是個(gè)“利好”。開源證券就表示，豬價(jià)持續(xù)磨底消耗現(xiàn)金，上市成長(zhǎng)企業(yè)仍具發(fā)展優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前行業(yè)受益優(yōu)先級(jí)為：成長(zhǎng)性>規(guī)模性>投機(jī)性。

華創(chuàng)證券則表示，豬價(jià)持續(xù)低位或加速產(chǎn)能去化，疊加疫情防控政策優(yōu)化后的消費(fèi)復(fù)蘇，有望為未來豬價(jià)維持較樂觀水平提供更強(qiáng)支撐，成本優(yōu)勢(shì)企業(yè)將獲得更好的盈利表現(xiàn)。當(dāng)前多數(shù)養(yǎng)豬股估值仍處于底部位置，待豬價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放，養(yǎng)豬股將迎來重點(diǎn)布局窗口。

近來，機(jī)構(gòu)也確實(shí)對(duì)豬肉概念股青睞有加，不少豬肉概念股近來受到機(jī)構(gòu)的積極調(diào)研。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，3月以來，溫氏股份機(jī)構(gòu)來訪接待量達(dá)264.新希望為106.此外，唐人神、京基智農(nóng)、華統(tǒng)股份等也被機(jī)構(gòu)積極調(diào)研。

國(guó)金證券指出，當(dāng)行業(yè)處于快速去產(chǎn)能時(shí)期，板塊會(huì)有Beta驅(qū)動(dòng)行情，目前生豬養(yǎng)殖板塊股價(jià)依舊處在底部空間，新一輪周期驅(qū)動(dòng)下板塊漲幅空間較大，存在較好的投資機(jī)會(huì)。

（文章來源：東方財(cái)富研究中心）

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