2022年11月，萬眾矚目的個(gè)人養(yǎng)老金制度正式起航，公募基金也迎來了歷史性機(jī)遇。

在公募基金公司的精心籌備下，首批個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品——養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額于去年11月底順利開售。截至2022年12月30日，全市場129只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額的管理規(guī)模合計(jì)超過20億元。

當(dāng)前，養(yǎng)老第三支柱建設(shè)方興未艾，深耕個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)或?qū)⒊蔀榇笾行突鸸緲I(yè)務(wù)發(fā)展的“重頭戲”。

(資料圖)

僅看2023年，創(chuàng)新、多元化、投研能力、投資者教育……仍然是頭部基金公司拓展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的“關(guān)鍵詞”。

產(chǎn)品布局趨勢：多元化&持續(xù)創(chuàng)新

自2017年以來，與個(gè)人養(yǎng)老金制度相關(guān)的配套政策有序推進(jìn)，公募基金也及時(shí)響應(yīng)政策號召，迅速開發(fā)了個(gè)人養(yǎng)老金投資品種。當(dāng)政策利好最終落地，基金公司在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域的“耕耘”也有了一些收獲。

就產(chǎn)品端而言，目前，全市場40家基金公司合計(jì)推出了133只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額。其中，華夏基金、匯添富基金、南方基金、易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金、廣發(fā)基金旗下的產(chǎn)品數(shù)量較多。

這133只Y份額覆蓋了不同類型的FOF產(chǎn)品：例如，從持有期設(shè)置上來看，包括一年持有期基金、兩年持有期基金、三年持有期基金，以及五年持有期基金；在投資類型上，則包括目標(biāo)日期型FOF、偏股混合型FOF、偏債混合型FOF和平衡混合型FOF。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，截至2023年1月22日，在國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)已公布的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄中，儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品占比最高，公募基金產(chǎn)品次之。

接下來，2023年，頭部基金公司計(jì)劃“持續(xù)完善產(chǎn)品線，為投資人提供豐富的養(yǎng)老產(chǎn)品選擇”。

匯添富基金方面介紹，未來，將從三方面進(jìn)一步完善個(gè)人養(yǎng)老基金產(chǎn)品布局：一是積極陸續(xù)推動(dòng)和完成養(yǎng)老產(chǎn)品的上報(bào)和發(fā)行等工作，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線；二是推進(jìn)養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展權(quán)益類基金，推動(dòng)FOF產(chǎn)品完善，優(yōu)化下滑曲線設(shè)計(jì)，為個(gè)人養(yǎng)老金投資提供更加多元化的產(chǎn)品選擇；三是探索拓寬個(gè)人養(yǎng)老基金投資范圍。

南方基金有關(guān)人士表示，未來公司將在業(yè)務(wù)的推進(jìn)中更加了解客戶需求，繼而開發(fā)更有創(chuàng)造性、更匹配客戶需求的養(yǎng)老產(chǎn)品?！霸谧陨砟芰θν卣股希?dāng)前市場上的FOF產(chǎn)品穿透到底層上，股債混合居多，未來會(huì)考慮如何在股債配置上做出差異化優(yōu)勢，并且增強(qiáng)在境外資產(chǎn)、大宗商品、另類資產(chǎn)上的實(shí)力，真正為養(yǎng)老金客戶提供跨區(qū)域、多資產(chǎn)配置解決方案?！彼赋觥?/p>

“除了公司旗下已入選首批個(gè)人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品名錄的4只基金，今后，天弘基金還將圍繞個(gè)人養(yǎng)老金投資的需求和特點(diǎn)，持續(xù)豐富養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，并積極推進(jìn)在養(yǎng)老方面的產(chǎn)品創(chuàng)新?！碧旌牖鹬赋?，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是天弘基金戰(zhàn)略業(yè)務(wù)之一，公司建立了專門的養(yǎng)老金投資與養(yǎng)老金業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員均具有多年養(yǎng)老金行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，致力于為投資者提供良好的投資體驗(yàn)。

廣發(fā)基金有關(guān)人士認(rèn)為，相較第一、第二支柱，第三支柱的一大特點(diǎn)是賦予投資者選擇的靈活性，通過提供不同生命周期、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的養(yǎng)老產(chǎn)品，引導(dǎo)居民做出符合自身需求的養(yǎng)老規(guī)劃。

對于產(chǎn)品布局，“一方面，進(jìn)一步豐富不同風(fēng)險(xiǎn)等級的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品，為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的投資者提供多元選擇；同時(shí)也要充實(shí)目標(biāo)日期類產(chǎn)品的目標(biāo)年限，通過科學(xué)的下滑航道設(shè)計(jì)，更好滿足各年齡段人員的遠(yuǎn)期養(yǎng)老投資需求。另一方面，開發(fā)甄選運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征的基金產(chǎn)品，推動(dòng)這些產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，為投資者提供更多選擇?！彼劦健?/p>

2023年：多方位備戰(zhàn)

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪了解到，在完善產(chǎn)品線的同時(shí)，持續(xù)提高投資能力、投資者服務(wù)能力，也是2023年基金公司布局個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重要抓手。

匯添富基金方面透露，公司高度重視個(gè)人養(yǎng)老金的重大意義，未來將持續(xù)加強(qiáng)五方面工作：一是在產(chǎn)品布局上，積極滿足客戶多元需求，豐富養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品線，并嘗試底層資產(chǎn)、投資策略、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等產(chǎn)品創(chuàng)新，為投資者提供更加多元化的選擇。

二是在投資管理上，遵循“規(guī)則化”投資原則，不斷優(yōu)化投資方法，相對均衡分散配置，力爭打造風(fēng)格穩(wěn)定、業(yè)績持續(xù)的產(chǎn)品，并為養(yǎng)老金投資提供風(fēng)格穩(wěn)定、價(jià)值觀正確、業(yè)績持續(xù)的底層資產(chǎn)。

三是在客戶服務(wù)上，以養(yǎng)老賬戶為依托，通過投資顧問提供多元化配置和服務(wù)，幫助投資者做好養(yǎng)老規(guī)劃，引導(dǎo)客戶養(yǎng)成定期投資、長期投資習(xí)慣。

四是在渠道與機(jī)構(gòu)合作方面，全面構(gòu)建廣泛的渠道合作網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化渠道賦能，積極探索企業(yè)職工解決方案，不斷擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金覆蓋面。

五是在品牌建設(shè)上，堅(jiān)持養(yǎng)老投資者教育，體系化推進(jìn)“匯添富·匯養(yǎng)老”品牌建設(shè)，與客戶形成長期的信任連接。

天弘基金也表示，2023年將著重從多個(gè)方面布局個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。一是積極參與制度建設(shè)。天弘基金擔(dān)任基金業(yè)協(xié)會(huì)養(yǎng)老金專業(yè)委員會(huì)委員、作為主發(fā)起人之一發(fā)起設(shè)立了中國養(yǎng)老金融50人論壇，并成功承辦多次養(yǎng)老金融峰會(huì)。未來，天弘將持續(xù)加強(qiáng)研究總結(jié)與實(shí)踐觀察，為推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度體系的優(yōu)化完善建言獻(xiàn)策。

二是持續(xù)打造投資優(yōu)勢。天弘基金在總結(jié)、借鑒社?；鹗嗄晖顿Y管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，建立了獨(dú)特的資產(chǎn)配置體系，自主研發(fā)了大類資產(chǎn)配置系統(tǒng)。未來，天弘將持續(xù)深耕資產(chǎn)配置與權(quán)益投資能力，完善長周期考核機(jī)制，更好地滿足個(gè)人養(yǎng)老金的投資需要。三是持續(xù)優(yōu)化客戶服務(wù)。建立以養(yǎng)老賬戶為核心的綜合投資服務(wù)能力，線上線下相結(jié)合為投資人提供全面養(yǎng)老金融規(guī)劃服務(wù)。

“2023年，將持續(xù)開展投資者教育和陪伴工作。個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是一項(xiàng)有意義的長期事業(yè)，需要我們喚醒投資者的養(yǎng)老投資意識，給予投資者正確的養(yǎng)老投資指導(dǎo)，提供長期的養(yǎng)老投資陪伴。多年以來，天弘基金持續(xù)開展養(yǎng)老宣傳與投教，傳遞盡早進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃的理念。未來，天弘將繼續(xù)積極攜手專業(yè)媒體，不斷豐富養(yǎng)老金融投教產(chǎn)品，創(chuàng)新投教渠道和方式，持續(xù)推進(jìn)國民養(yǎng)老金融教育?！碧旌牖鹬赋?。

建信基金也比較重視投資者教育工作，該公司介紹，未來將著力于持續(xù)為投資者提供一站式養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶的養(yǎng)老全生命周期服務(wù)，助力個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展，從養(yǎng)老理念、養(yǎng)老規(guī)劃、資產(chǎn)配置、產(chǎn)品選擇等多個(gè)維度，提升客戶養(yǎng)老意識、匹配客戶養(yǎng)老需求、持續(xù)做好養(yǎng)老陪伴服務(wù)。尤其是在標(biāo)準(zhǔn)化投資方面，從市場觀點(diǎn)、熱點(diǎn)話題等多維度進(jìn)行投資分享，同時(shí)增加與投資者線下面對面交流和溝通的機(jī)會(huì)，努力建立長期信任，最大限度解決投資者“配置難、選擇難、陪伴難”等一系列困境。

另外，嘉實(shí)基金提到，未來將聯(lián)手合作金融機(jī)構(gòu)著手打造一站式服務(wù)體系，發(fā)揮公募基金的“普惠”屬性優(yōu)勢，進(jìn)行全流程支持、全場景覆蓋和多主體參與，為投資者參與個(gè)人養(yǎng)老金創(chuàng)造便利環(huán)境，讓大眾切實(shí)、便捷地體驗(yàn)到長期投資的獲得感。同時(shí)還將繼續(xù)做好個(gè)人養(yǎng)老金投教工作，在投教形式上，考慮不同渠道、不同類型客戶的需求進(jìn)行充分的差異化與定制化，采取不同年齡段偏好的方式。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

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