在經歷了4個多月的震蕩后，2022年12月以來，國內稀土價格持續(xù)攀升，價格指數(shù)已創(chuàng)下近4個月的新高。

與此同時，機構也扎堆調研稀土永磁產業(yè)鏈。數(shù)據(jù)顯示，2022年12月以來，超過300家機構調研了廈門鎢業(yè)、橫店東磁等相關上市公司。在調研紀要中，磁材產能擴張、原料成本壓力等熱點現(xiàn)象最受關注。

稀土價格指數(shù)“先聲奪人”

【資料圖】

在經歷了4個多月的震蕩后，2022年12月以來，國內稀土價格持續(xù)攀升。中國稀土行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月3日，稀土價格指數(shù)報297點，環(huán)比上月同期上漲6%。

具體來看，部分稀土氧化物價格一改先前頹勢，穩(wěn)步上行。輕稀土方面，1月3日氧化鐠釹均價報712元/公斤，環(huán)比上月同期上漲7%，創(chuàng)下近4個月新高。

中重稀土方面，鏑、鋱等實現(xiàn)較快上漲。氧化鏑價格創(chuàng)下近6個月新高。

上海有色網(wǎng)稀土事業(yè)部稀土分析師楊佳文對上海證券報記者表示，近期稀土價格走強，主要是因為下游企業(yè)前期觀望情緒較重，庫存不足。而由于目前臨近春節(jié)等原因，上游生產企業(yè)減產、停產情況較多，市場現(xiàn)貨緊缺。在此背景下，持貨商惜售待漲，市場成交價格走高。

“稀土價格短期內或繼續(xù)保持穩(wěn)中偏強的震蕩運行態(tài)勢?！睏罴盐谋硎?。

中金公司表示，臨近春節(jié)，磁材廠備貨需求增加。由于目前金屬及磁材廠家現(xiàn)貨庫存不多，預計元旦返市后補貨需求將出現(xiàn)。此外，廢料回收企業(yè)開工不足，也導致短期內供應偏緊。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，12月稀土氧化物及金屬產量環(huán)比均有所下降。

近年來，國內稀土配額總量不斷增長。根據(jù)工業(yè)和信息化部等部委發(fā)布的通知，2022年兩批合計稀土開采、冶煉分離總量控制指標分別為210000噸、202000噸，同比增幅均為25%。

業(yè)內人士表示，近幾年國內稀土開采、冶煉分離總量控制指標的增速均不斷提升。其中，稀土開采指標的增速顯著加快，而中重稀土開采指標基本維持穩(wěn)定。

中國稀土行業(yè)協(xié)會副秘書長陳占恒在2022年11月召開的2022年第三屆中國寧波稀土產業(yè)鏈論壇上表示，從國家戰(zhàn)略層面來看，要實現(xiàn)稀土資源優(yōu)勢向經濟優(yōu)勢轉化，應大幅度提高稀土終端應用產品的開發(fā)。建議配合稀土永磁企業(yè)產能提升計劃，適度布局新的冶煉分離和金屬產能。加大與國外稀土礦開發(fā)企業(yè)開展合作，積極進口海外稀土礦。

超300家機構調研稀土永磁板塊

面向風電、新能源汽車、工業(yè)機器人等新興產業(yè)，稀土永磁產業(yè)鏈正持續(xù)受到市場關注。數(shù)據(jù)顯示，2022年12月以來，超300家機構調研了稀土永磁板塊，包括正海磁材、橫店東磁、英洛華等。

部分上市公司看好自身未來的業(yè)績增長。橫店東磁在機構調研活動中表示，預計2022年四季度仍將保持較好的盈利水平。分產業(yè)板塊來看，公司磁材產業(yè)2022年保持穩(wěn)定增長，出貨量預計在15萬噸左右。預計2023年也將維持穩(wěn)定增長態(tài)勢。

“現(xiàn)鐵氧體磁性材料的整體市場空間約300多億，其中永磁200多億，軟磁100多億。公司預計磁材產業(yè)未來三年至五年保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢?！睓M店東磁表示，分產品來看，永磁更多的是存量市場博弈，公司將通過提升市占率來保持業(yè)績。而軟磁的市場空間仍有增量，應用領域在增加。公司2022年初對外披露了2.2萬噸永磁和1.5萬噸軟磁的投資。后續(xù)公司將持續(xù)推進老產能的升級改造和新產能的投資建設。

由于看好行業(yè)未來需求增長空間，多家上市公司正積極擴充產能并加快實現(xiàn)投產。

廈門鎢業(yè)2022年12月14日發(fā)布公告稱，全資子公司金龍稀土擬投資6.36億元，建設年產5000噸節(jié)能電機用高性能稀土永磁材料生產線項目。項目于2022年12月啟動，預計2024年9月投產。釹鐵硼高性能稀土永磁材料作為高效電機、節(jié)能電機、風力發(fā)電的核心組件將迎來高速的增長。

“未來公司將在做好稀土資源及原料保障的基礎上，以高性能磁性材料、稀土光電晶體材料為稀土業(yè)務的發(fā)展重點，通過不斷加強磁性材料的加工能力，努力提升磁性材料的毛利率水平，進一步發(fā)揮全產業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢?！睆B門鎢業(yè)在近期在接受機構調研時表示，稀土永磁材料業(yè)務是公司稀土板塊的重點發(fā)展產品，后端應用領域主要有風電、汽車、智慧家電、工業(yè)電機等。近幾年來公司加強新能源車領域磁性材料客戶的開發(fā)工作，汽車領域銷售占比逐年提升。

金田股份在接受機構調研時表示，目前公司設有寧波、包頭兩個稀土磁性材料生產基地。寧波基地擁有年產5000噸的生產能力。包頭基地“年產8000噸高端制造高性能稀土永磁材料及器件項目”已進入工程建設階段，預計一期將于2023年投產。

“公司在鞏固風電、高效節(jié)能電機等領域應用的同時，積極拓展在新能源汽車及汽車零部件領域應用，目前開發(fā)的新能源汽車扁線電機用磁性材料產品已獲得國內知名汽車電機供應商定點?！苯鹛锕煞荼硎?。

方正證券預計，隨著新能源汽車產業(yè)繼續(xù)維持高速發(fā)展，這一領域將成為釹鐵硼磁材最主要的消耗領域，2025年對高性能釹鐵硼磁材的需求將達5.8萬噸，占比32.7%。而到2030年，人形機器人將進入高速發(fā)展時期，成為拉動全球高性能釹鐵硼磁材需求量的另一大動力，將再一次極大改變高性能釹鐵硼磁材需求結構。

由于部分稀土產品價格波動較大，下游磁材企業(yè)常常面臨較大的成本壓力。磁材企業(yè)如何規(guī)避原料價格風險、實現(xiàn)利潤穩(wěn)健增長，受到市場普遍關注。

英洛華表示，子公司贛州東磁2021年因受上游原材料價格上漲以及部分重要下游客戶鎖價影響，收益下降，凈利率較低。2022年，贛州東磁受益于客戶鎖價和原材料價格的下跌，加之下游業(yè)務持續(xù)拓展，整體業(yè)績情況良好，凈利率較2021年有所提升。公司會根據(jù)市場情況針對不同的客戶或訂單進行一定的鎖價。

正海磁材表示，公司的“稀土資源平衡”戰(zhàn)略著眼于材料技術落地層面，減少使用稀缺類、高價格的鏑、鋱等重稀土元素，擴大采用高豐度、低成本的鈰、鑭、釔等超輕稀土元素，節(jié)約利用價格不菲的釹、鐠等常規(guī)輕稀土元素，實現(xiàn)各稀土品類物盡其用，稀土永磁體成本持續(xù)降低。

（文章來源：上海證券報）

關鍵詞： 機構調研