美東時(shí)間11月2日周三，美聯(lián)儲(chǔ)如市場所料連續(xù)第四次激進(jìn)加息75個(gè)基點(diǎn)，此后不到24小時(shí)內(nèi)，多家央行也緊隨其后加息。

菲律賓央行加息75個(gè)基點(diǎn)

菲律賓央行行長梅達(dá)拉（Felipe Medalla）11月3日表示，菲律賓將跟隨美聯(lián)儲(chǔ)的腳步，在11月17日加息75個(gè)基點(diǎn)，將政策利率提高到5%使其達(dá)到2009年以來的最高水平。

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他還表示，菲律賓央行將對通脹前景的風(fēng)險(xiǎn)保持警惕，重申對價(jià)格穩(wěn)定的堅(jiān)定承諾，擬采取相應(yīng)措施使CPI恢復(fù)到目標(biāo)值。

梅達(dá)拉表示：

“菲律賓央行準(zhǔn)備采取必要的政策行動(dòng)，將通脹推向與目標(biāo)一致的路徑，即2023年下半年和2024年全年的年平均總體通脹將在2-4%的目標(biāo)區(qū)間內(nèi)。”

菲律賓已開始實(shí)施20年來最激進(jìn)的緊縮政策，目前該國通脹有望加速至13年來最快水平，本幣匯率也已跌至創(chuàng)紀(jì)錄水平。

作為拉美地區(qū)表現(xiàn)最差的貨幣之一，美元兌菲律賓比索匯率在9月底跌至59的歷史低點(diǎn)。截至發(fā)稿，美元兌比索報(bào)58.63。

法國外貿(mào)銀行駐中國香港的高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Trinh Nguyen說：

“這是一個(gè)大膽的、先發(fā)制人的政策，將有助于將比索控制在60比索以下。這種強(qiáng)硬態(tài)度將提振菲律賓比索，有助于遏制通脹預(yù)期，但同時(shí)可能會(huì)收緊金融狀況，抑制需求?！?/p>

馬來西亞加息25個(gè)基點(diǎn)，符合預(yù)估

由于通貨膨脹的上行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在，馬來西亞周四連續(xù)第四次上調(diào)基準(zhǔn)利率，該國幾周后將舉行大選，生活成本上漲和馬來西亞林吉特貶值將是選民關(guān)心的關(guān)鍵問題。

馬來西亞國家銀行（BNM）將隔夜政策利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至2.75%，符合此前媒體調(diào)查的24位經(jīng)濟(jì)學(xué)家中22位的預(yù)期，剩下兩位先前預(yù)計(jì)會(huì)按兵不動(dòng)。

BNM于5月開始加息，盡管通脹率在2%-3%的目標(biāo)范圍內(nèi)。此后，它將利率提高了75個(gè)基點(diǎn)，以控制通貨膨脹。

9月份，通脹率從8月份的4.7%小幅下降至4.5%，但強(qiáng)勁的國內(nèi)需求和寬松的預(yù)算構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們表示，9月份創(chuàng)紀(jì)錄的高位核心通脹表明它具有粘性。

馬來西亞11月19日將舉行大選，競選活動(dòng)升溫之時(shí)，BNM既要控制通脹又要支持經(jīng)濟(jì)增長的壓力越來越大。在最近一項(xiàng)調(diào)查中，近80%的受訪者表示政府應(yīng)優(yōu)先修復(fù)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，或者消除貧困和管理生活成本。

與此同時(shí)，BNM表示，美國的緊縮政策導(dǎo)致美元持續(xù)走強(qiáng)，影響了其他主要貨幣和包括林吉特在內(nèi)的新興市場貨幣。

據(jù)媒體，澳新銀行東南亞和印度首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sanjay Mathur指出：

“2023年財(cái)政政策措施的方向仍不明朗。”

香港與美國同步，第六次上調(diào)基準(zhǔn)利率

香港金融管理局11月3日宣布，將基本利率上調(diào)75個(gè)基點(diǎn)，至4.25%，這是其今年第六次上調(diào)基準(zhǔn)利率。

消息公布后，投資者的注意力轉(zhuǎn)向了香港最大的銀行，這些銀行可能會(huì)根據(jù)金管局的決定重新調(diào)整其主要貸款利率。9月，在金管局加息75個(gè)基點(diǎn)后，匯豐將港元最優(yōu)惠貸款利率從5.125%上調(diào)至5.375%。匯豐還將港元存款利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。

匯豐香港首席執(zhí)行官Luanne Lim在9月表示，該銀行正處于“上升周期的開始”。三個(gè)月銀行同業(yè)拆借利率已經(jīng)達(dá)到 2007年10月全球金融危機(jī)以來的最高水平。

與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)的貨幣緊縮政策也引發(fā)了對香港聯(lián)系匯率制度可持續(xù)性的擔(dān)憂。周三，金管局總裁余偉文對媒體表示，香港沒有改變與美元掛鉤的計(jì)劃，香港的聯(lián)系匯率制度有強(qiáng)大的緩沖、雄厚的外匯儲(chǔ)備和穩(wěn)健的銀行體系作支撐。

Natixis SA經(jīng)濟(jì)學(xué)家Gary Ng表示，香港銀行可能會(huì)在周四將最優(yōu)惠利率再上調(diào)12.5個(gè)基點(diǎn)。他警告說，過于激進(jìn)的加息可能會(huì)進(jìn)一步抑制消費(fèi)者借貸。

英國央行或?qū)?shí)行33年來最大幅度加息

北京時(shí)間周四20:00，英國央行將公布利率決議。市場預(yù)計(jì)，英國央行將宣布33年來最大幅度的一次加息，加大力度遏制兩位數(shù)的通脹。

在此次利率決議上，貨幣市場幾乎完全預(yù)測英國央行將加息75個(gè)基點(diǎn)，這將使基準(zhǔn)利率達(dá)到3%，是自2008年以來的最高水平，也是1989年以來的單次最大加息幅度。

而如果英國央行加息50個(gè)基點(diǎn)，這將是繼8月和9月后第三次加息50個(gè)基點(diǎn)，也是自1995年以來最大加息幅度。但不管怎樣，從去年12月開始的本輪緊縮周期是自上世紀(jì)80年代末以來最快的一次，當(dāng)時(shí)基準(zhǔn)貸款利率在一年多的時(shí)間內(nèi)翻了一番，達(dá)到15%。

在英國央行做出決定后，英國央行行長貝利將召開新聞發(fā)布會(huì)。官員們將公布他們對經(jīng)濟(jì)和通脹的展望，很有可能證實(shí)一場長期的衰退正在發(fā)生。

目前，英國政府的劇變給貝利及其同事的決策前景蒙上了陰影。英國前首相特拉斯曾承諾在她短暫的首相任期內(nèi)刺激經(jīng)濟(jì)，這引發(fā)了市場恐慌。而在特拉斯下臺(tái)后，蘇納克接任首相，并警告稱稅收將不得不增加。

法國巴黎銀行市場首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Hollingsworth表示：

“未來幾年，英國經(jīng)濟(jì)增長將持續(xù)低迷甚至停滯。隨著貨幣和財(cái)政政策同步收緊，英國將在這兩個(gè)方向面臨壓力?！?/p>

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