“16富力04”正尋求二次展期，距離上次展期僅兩個(gè)半月。

同批尋求展期的，還有包括私募債在內(nèi)的數(shù)只境內(nèi)債，以及10只“打包”尋求整體展期的美元債。

(資料圖片)

近幾個(gè)月，在接踵而來(lái)的到期債務(wù)下，富力一手忙著談?wù)蛊?，一手忙著出售資產(chǎn)套現(xiàn)。

據(jù)了解，富力目前流通中的10只美元債，當(dāng)前存續(xù)49.44億美元，境內(nèi)債8只，當(dāng)前存續(xù)136.7億元，今年待付本息60.5億元。

富力仍然走在“鋼絲”上。

再度展期

6月29日消息，富力地產(chǎn)正尋求19.5億元境內(nèi)債“16富力04”的二次展期。

據(jù)了解，“16富力04”是富力于2016年4月7日發(fā)行的，規(guī)模為19.5億元，債券期限為6年期，票面利率6.7%，到期日為2022年4月7日。

今年3月31日，富力曾就該筆債券的品種一召開(kāi)債權(quán)人持有會(huì)議。

彼時(shí)披露的展期方案為，“16富力04”擬展期一年，利息將全額償還；本金自到期日（2022年4月7日）起第3個(gè)月，也就是7月7日，償還15%，第6-11個(gè)月（2022年10月7日至2023年3月7日）底各償還10%，第12個(gè)月底（2023年4月7日）償還25%，兌付本金金額分別約2.92億元、1.95億元、4.87億元。

很快，在4月初的公告顯示，在這次會(huì)議中，30日寬限兌付、調(diào)整兌付方案等相關(guān)議案進(jìn)行順利，均獲得了75%左右的支持。

同時(shí)，富力還將蘇州天鵝港華庭項(xiàng)目、南寧富雅國(guó)際商業(yè)基地項(xiàng)目用于“16富力04”債券的質(zhì)押增信。上述項(xiàng)目1月底權(quán)益價(jià)值超20億元，覆蓋該期債券總額，且兩項(xiàng)目無(wú)任何抵質(zhì)押。

但并非每筆債券持有人都如此有耐心。據(jù)富力5月初發(fā)布的公告顯示，其另一筆4億元、5年期的債券--“19富力02”，30日兌付寬限期與兌付方案調(diào)整的議案，均未獲通過(guò)。

距離“16富力04”上次展期僅兩個(gè)半月，富力便提出二次展期。據(jù)初步提議，原定15%的本金，富力將償還7.5%，先折半還上，首期的另一半本金將與剩余幾期本金一起再推遲數(shù)月兌付。有消息指，富力擬將展期總時(shí)長(zhǎng)增加6個(gè)月。

除了兩筆境內(nèi)債，境外債在不久前亦發(fā)起“整體”展期。

6月17日，富力發(fā)布公告，提出將其十只境外美元債進(jìn)行展期3-4年，具體為將其2022年到期美元債延期至2025年，原2023年到期美元債延期至2027年，以及原2024年到期美元債延期至2028年。

除了尋求延長(zhǎng)其債務(wù)期限，富力亦向10只美元票據(jù)的持有人發(fā)起同意征求，以尋求豁免票據(jù)項(xiàng)下現(xiàn)有和潛在的相應(yīng)違約或違約事件。

走在“鋼絲”上

富力在接踵而來(lái)的到期債務(wù)下，近來(lái)較為頻繁地尋求展期，以獲取“喘息”時(shí)間。 與此同時(shí)，還出售重大資產(chǎn)以緩解燃眉之急。

富力地產(chǎn)稱，自2021 年12月以來(lái)，集團(tuán)一直在努力減輕不利市場(chǎng)的影響，包括通過(guò)延長(zhǎng)在岸和離岸債務(wù)期限及資產(chǎn)處置。2022年公司還將實(shí)現(xiàn)更多資產(chǎn)出售，從而提供額外資金來(lái)源，包括透過(guò)整售及加快海外開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的預(yù)售計(jì)劃，出售海外非核心資產(chǎn)。

今年以來(lái)，富力地產(chǎn)在持續(xù)拋售資產(chǎn)。5月初退地，其在2020年底以11.2億元底價(jià)競(jìng)得的廣州花都地塊，解除了出讓合同；兩次打折出讓倫敦物業(yè)，總交易對(duì)價(jià)約為31億元；5月底，又以10億元出售?？诖笥⑸叫鲁鞘兄行奈飿I(yè)予力量發(fā)展，力量發(fā)展總裁張量是富力總裁張力的兒子，這被看作是“父子輸血”。

整個(gè)4月-5月，摁下葫蘆又起瓢，富力一手忙著談?wù)蛊冢皇置χ赚F(xiàn)，但仍然走在“鋼絲”上。

據(jù)惠譽(yù)此前發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告，富力地產(chǎn)及其子公司富力香港的長(zhǎng)期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)（IDR）從CC下調(diào)至C；同時(shí)將兩家公司的高級(jí)無(wú)抵押評(píng)級(jí)確認(rèn)為C。

據(jù)了解，富力地產(chǎn)目前雖仍處紅檔，但過(guò)去一年降負(fù)債取得了一定成績(jī)。資料顯示，去年富力地產(chǎn)的有息負(fù)債降至1327億元，較2019年巔峰時(shí)減少了約33%，凈負(fù)債率也從當(dāng)時(shí)的199%降低至123%。

但從短期負(fù)債上看，仍不容樂(lè)觀。截至2021年末，富力地產(chǎn)擁有一年內(nèi)到期的借款約583億元，短債占比達(dá)到44%。與之對(duì)應(yīng)的是包括受限資金在內(nèi)的總現(xiàn)金211億元。

據(jù)DM查債通顯示，富力目前流通中的10只美元債，當(dāng)前存續(xù)49.44億美元，境內(nèi)債8只，當(dāng)前存續(xù)136.7億元，今年待付本息60.5億元。

銷售回款方面，富力公告顯示，累計(jì)至2022年5月底，其總銷售收入約218.3億元，銷售面積約175.1萬(wàn)平方米，同比均下降約6成。

盡管整個(gè)行業(yè)預(yù)期較弱，但相比平均線，富力仍有落后。從整體市場(chǎng)情況來(lái)看，2022年1-5月，商品房銷售面積為5.1億平方米，同比下降23.6%；2022年1-5月，商品房銷售額為4.8萬(wàn)億元，同比下降31.5%。

封面圖來(lái)源：IC photo

關(guān)鍵詞： 富力地產(chǎn) 同比下降 接踵而來(lái)