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銀行理財(cái)市場半年報(bào)出爐 固收類產(chǎn)品占比提高 2022-08-25 10:37:20  來源:大眾證券報(bào)

8月19日,銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)(2022年上)》(下稱《報(bào)告》),《報(bào)告》顯示,今年上半年,理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)行1.52萬只,累計(jì)募集資金47.92萬億元(含開放式理財(cái)產(chǎn)品在2022年開放周期內(nèi)的累計(jì)申購金額)。截至2022年6月底,理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)29.15萬億元,同比增長12.98%;投資者數(shù)量達(dá)9145.4萬個(gè),同比增長49%,其中個(gè)人投資者占比99.08%;上半年理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元,較去年同期增加34億元。

固收類產(chǎn)品占比提高

作為資管新規(guī)過渡期正式結(jié)束后的第一年,今年上半年理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)深化,凈值型產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模及占比均已達(dá)到較高水平?!秷?bào)告》顯示,截至2022年6月底,凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模27.72萬億元,占比95.09%,較年初增加2.12個(gè)百分點(diǎn),較去年同期增加16.06個(gè)百分點(diǎn)。從中不難看出,資管新規(guī)正式實(shí)施后,銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型的進(jìn)程依然在加快。

從產(chǎn)品類型看,固定收益類產(chǎn)品持續(xù)增加,混合類產(chǎn)品有所降低。其中,固定收益類理財(cái)產(chǎn)品的占比從年初的92.34%持續(xù)提升至93.83%,固定收益類和混合類理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)占比超過99%。權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模只有795億元,且占比繼續(xù)下降。中信建投分析師楊榮認(rèn)為造成這一現(xiàn)象的原因主要在于今年上半年,投資者對(duì)資產(chǎn)的安全性要求穩(wěn)步提升,銀行理財(cái)產(chǎn)品中固收類產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模持續(xù)增加,他預(yù)計(jì)未來“固收+”為主流的資產(chǎn)配置方向還將延續(xù),固收類產(chǎn)品占比自然也將進(jìn)一步提高。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)擴(kuò)大

隨著中國步入老齡化社會(huì)的理財(cái)需求逐步擴(kuò)大,養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品日漸成為眾多銀行理財(cái)產(chǎn)品中一個(gè)重要的投資品類。

自2021年9月正式啟動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)以來,養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的試點(diǎn)范圍不斷擴(kuò)大,銷售運(yùn)作也日益成熟。今年2月,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》,在前期試點(diǎn)的基礎(chǔ)上,將養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)大到“十地十機(jī)構(gòu)”;4月,國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》,提出個(gè)人養(yǎng)老賬戶資金可用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)?shù)冗\(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的金融產(chǎn)品;5月,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》,明確商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展理念,推動(dòng)更好服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)。

記者注意到,為便于廣大投資者掌握養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品最新信息,銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行膶?duì)中國理財(cái)網(wǎng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品查詢及展示也進(jìn)行了優(yōu)化:一是對(duì)于養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品,在產(chǎn)品名稱及登記編碼處標(biāo)注醒目的“養(yǎng)老”標(biāo)簽,便于投資者準(zhǔn)確識(shí)別;二是中國理財(cái)網(wǎng)首頁新增養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品及信息披露公告展示專區(qū),投資者可隨時(shí)查看最新發(fā)售的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品及最新公告。

《報(bào)告》顯示,截至2022年6月底,已經(jīng)有27只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品順利發(fā)售,23.1萬名投資者累計(jì)認(rèn)購超600億元。

理財(cái)子公司規(guī)模份額提升明顯

近年來,資管行業(yè)的新生力量理財(cái)子公司發(fā)展迅猛,在行業(yè)內(nèi)發(fā)揮著越來越重要的作用。

《報(bào)告》顯示,截至2022年6月末,已有29家理財(cái)子公司獲批籌建,其中27家已獲批開業(yè);理財(cái)子公司存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模為19.14萬億元,較年初提高11%;市場規(guī)模占比65.66%,較2021年年末提高6.38%。楊榮指出,理財(cái)子公司市場份額提升的主要原因一方面是,中小銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行受限后,銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏在加快;另一方面是中小銀行在加快代銷理財(cái)子公司的產(chǎn)品。

觀察銀行理財(cái)子公司市場可以看出一些新現(xiàn)象:其一,理財(cái)業(yè)務(wù)合作代銷成為趨勢。今年上半年,有存續(xù)產(chǎn)品的25家理財(cái)公司均與代銷機(jī)構(gòu)開展了合作,代銷產(chǎn)品余額共計(jì)18.95萬億元。具體來看,3家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品僅由母行代銷,22家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品除母行代銷外,還打通了其他銀行的代銷渠道;其二,對(duì)外開放邁出嶄新步伐。截至今年上半年末,此前獲批籌建的4家由外方控股的合資理財(cái)公司均已開業(yè);其三,全方位積極踐行社會(huì)責(zé)任。綠色、疫情防控、鄉(xiāng)村振興、共同富裕等主題成為理財(cái)資金投向的重點(diǎn)領(lǐng)域。2022年6月底,理財(cái)資金投向綠色債券規(guī)模超2500億元,2022年上半年累計(jì)發(fā)行鄉(xiāng)村振興、公益慈善等社會(huì)責(zé)任主題理財(cái)產(chǎn)品56只,募集資金超160億元。

楊榮預(yù)計(jì),2022年銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模將保持正增長,主要原因有三:1)中小銀行轉(zhuǎn)型代銷,助力理財(cái)規(guī)模增長;2)在本年權(quán)益市場震蕩和結(jié)構(gòu)性行情下,投資者對(duì)安全性資產(chǎn)的偏好在持續(xù)回升;(3)各類創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品在不斷涌現(xiàn),規(guī)模在持續(xù)提高,比如:養(yǎng)老理財(cái)、ESG理財(cái)產(chǎn)品等。

關(guān)鍵詞: 銀行理財(cái)市場 固收類產(chǎn)品 中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào) 銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型

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