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前沿資訊!期貨移倉(cāng)怎么操作?期貨移倉(cāng)會(huì)不會(huì)有損失? 2023-06-27 09:35:53  來源:太平洋財(cái)經(jīng)網(wǎng)

期貨移倉(cāng)怎么操作

期貨移倉(cāng)技巧一、

期貨的移倉(cāng)換期就是把手中臨交割月的原有合約倉(cāng),同時(shí)在買賣最活躍的月份,建立新的合約。換月一般都是保持同樣數(shù)量合約,以及保持同樣買賣方向。由于個(gè)人是不能參與期貨的交割,所以臨交割日的時(shí)候,個(gè)人客戶如果需要保持倉(cāng)位,就要進(jìn)行移倉(cāng)換期。移倉(cāng)換期的方法關(guān)鍵是價(jià)差。

展期是對(duì)即將到期合約倉(cāng)的同時(shí),對(duì)新合約進(jìn)行同方向的開倉(cāng),展期的主要風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在一次或多次展期時(shí)新舊合約的價(jià)差上。如果投資者在舊合約的交割日當(dāng)天進(jìn)行展期,則價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)完全暴露;而如果是選擇在交割日之前進(jìn)行展期,則價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)可能得到規(guī)避,其中的關(guān)鍵在于如何把握價(jià)差的波動(dòng)特。

價(jià)差波動(dòng)越穩(wěn)定,擇時(shí)展期對(duì)套保效率的影響就越小,價(jià)差波動(dòng)越大,擇時(shí)展期就有可能改善套保收益。

而且當(dāng)套保資金規(guī)模較大時(shí),提前展期或分批展期可以在一定程度上減少?zèng)_擊成本。

期貨移倉(cāng)技巧二、

很多投資者根據(jù)人民價(jià)值預(yù)期來判斷遠(yuǎn)期升水的情況,譬如人民貶值預(yù)期越大,遠(yuǎn)期的升水就越高,這種的理解其實(shí)是錯(cuò)誤的。做市商不會(huì)去判斷人民的走勢(shì),而是根據(jù)銀行間拆借的利息情況來決定遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)。所以銀行間拆借利息越高,其遠(yuǎn)期升水就越高,換月移倉(cāng)成本就越高。

期貨移倉(cāng)會(huì)不會(huì)有損失

有可能

“期貨移倉(cāng)是有可能造成損失的,原因是在期貨移倉(cāng)過程中可能產(chǎn)生交易成本,也就是期貨手續(xù)費(fèi)。期貨移倉(cāng)本質(zhì)上是期合約,并重新另開立一個(gè)遠(yuǎn)期合約,從而實(shí)現(xiàn)倉(cāng)位的轉(zhuǎn)移,這中間牽涉到兩次手續(xù)費(fèi)的收取,這其中產(chǎn)生的交易成本也就是期貨在移倉(cāng)時(shí)可能會(huì)造成的損失。”

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