A股三大指數(shù)今日集體收漲，滬指漲0.55%，收?qǐng)?bào)3221.37點(diǎn)；深證成指漲0.78%，收?qǐng)?bào)11028.68點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.81%，收?qǐng)?bào)2216.78點(diǎn)。市場(chǎng)成交額僅有7737億元，北向資金今日凈買入34.89億元。

(相關(guān)資料圖)

行業(yè)板塊多數(shù)收漲，汽車整車、汽車零部件、汽車服務(wù)等汽車產(chǎn)業(yè)鏈股票強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，半導(dǎo)體、貴金屬、消費(fèi)電子板塊漲幅居前，游戲、教育、光伏設(shè)備板塊跌幅居前。

個(gè)股方面，上漲股票超過(guò)3500只。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股午后集體走強(qiáng)，其中整車方向，眾泰汽車、賽力斯、中通客車漲停；智能駕駛方向，浙江世寶、萬(wàn)安科技漲停；汽車零部件方向，文燦股份、坤泰股份、寧波高發(fā)漲停。芯片股集體反彈，存儲(chǔ)芯片方向領(lǐng)漲，華海誠(chéng)科20CM漲停，盈方微、睿能科技漲停。稀土永磁概念股尾盤走強(qiáng)，中科磁業(yè)20CM漲停。下跌方面，電力股陷入調(diào)整，杭州熱電、晉控電力跌超5%。

今日要聞

央行等兩部門延長(zhǎng)兩項(xiàng)金融政策 對(duì)房企提供持續(xù)穩(wěn)定支持

中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局10日發(fā)布通知，將此前公布的支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的兩項(xiàng)金融政策進(jìn)行調(diào)整，適用期限統(tǒng)一延長(zhǎng)至2024年12月31日。中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此舉旨在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)存量融資展期，加大保交樓金融支持。

下月初施行 事關(guān)新能源汽車！這一政策有重大變化 專家這樣預(yù)判

“雙積分”政策全新修訂版發(fā)布后，引發(fā)了外界的廣泛關(guān)注?！皩?duì)現(xiàn)有‘雙積分’政策進(jìn)行修訂，是相關(guān)主管部門根據(jù)當(dāng)前國(guó)內(nèi)‘積分’供需情況采取的一項(xiàng)重要舉措，將進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)車企向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型?！?月10日，標(biāo)普全球汽車中國(guó)輕型車銷售預(yù)測(cè)經(jīng)理林懷濱在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)到2025年，國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)滲透率有望達(dá)到50%。

中汽協(xié)：6月汽車銷量同比增長(zhǎng)4.8% 新能源汽車銷量增長(zhǎng)35.2%

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，6月，汽車產(chǎn)銷分別完成256.1萬(wàn)輛和262.2萬(wàn)輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)9.8%和10.1%，同比分別增長(zhǎng)2.5%和4.8%。1-6月，汽車產(chǎn)銷分別完成1324.8萬(wàn)輛和1323.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)9.3%和9.8%，由于去年6月受燃油車購(gòu)置稅減半等政策拉動(dòng)產(chǎn)銷呈現(xiàn)高增長(zhǎng)，1-6月累計(jì)產(chǎn)銷增速較1-5月回落1.8和1.3個(gè)百分點(diǎn)。6月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成78.4萬(wàn)輛和80.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)32.8%和35.2%，市場(chǎng)占有率達(dá)到30.7%。

單片售價(jià)超十萬(wàn)！英偉達(dá)A800芯片周漲幅最高三成 經(jīng)銷商：后期只會(huì)更高

據(jù)澎湃新聞7月10日?qǐng)?bào)道，AI芯片巨頭英偉達(dá)（NVDA）在中國(guó)市場(chǎng)銷售的A800芯片近期價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。英偉達(dá)在中國(guó)的一家代理表示，“目前手里還是有些現(xiàn)貨，如果數(shù)量不大的話還是可以供應(yīng)的，建議要買的話就早點(diǎn)入，后期價(jià)格只會(huì)更高?！睋?jù)悉，參數(shù)方面，新的A800數(shù)據(jù)傳輸速率為每秒400GB，低于A100的每秒600GB，性能大約相當(dāng)于A100 GPU的70%左右，而且A800支持內(nèi)存帶寬最高達(dá)2TB/s，其他參數(shù)相比A100變化不大。

比亞迪又贏了 6月銷量是特斯拉3倍！日美德系車全線敗退 自主品牌市場(chǎng)份額持續(xù)提高

從乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的國(guó)內(nèi)乘用車廠商6月銷量榜單來(lái)看，排名前十的車企中，有四家為自主品牌車企。其中，6月，比亞迪以23.1萬(wàn)輛的零售銷量居首位，超出排名第二的一汽-大眾5.2萬(wàn)輛，緊隨其后的分別為長(zhǎng)安汽車（11.8萬(wàn)輛）和吉利汽車（11.5萬(wàn)輛），長(zhǎng)城汽車則以6.8萬(wàn)輛的零售量居榜單第10位。而最受公眾關(guān)注的特斯拉零售量不足比亞迪的三分之一，共7.4萬(wàn)輛，排在第8位。與自主品牌相反，6月主流合資品牌市場(chǎng)份額則呈現(xiàn)出同比大幅下滑的態(tài)勢(shì)，零售銷量為66萬(wàn)輛，同比下降19%，環(huán)比增長(zhǎng)6%。其中，德系品牌零售份額為21.1%，同比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)；日系品牌零售份額為17.8%，同比下降3.7個(gè)百分點(diǎn)；美系品牌市場(chǎng)零售份額達(dá)到9.2%，同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。

40℃+頻現(xiàn)！這些品種也“熱度”飆升 還能追嗎？機(jī)構(gòu)這樣說(shuō)

今年盛夏，多地連日頻現(xiàn)40℃+高溫，這使得糧食等相關(guān)品種的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲。從相關(guān)公募機(jī)構(gòu)近期關(guān)注情況來(lái)看，他們紛紛注意到了“厄爾尼諾”極端氣候現(xiàn)象帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)變化，不僅是糧食領(lǐng)域，甚至在電力、儲(chǔ)能，乃至啤酒、家電等領(lǐng)域的供需關(guān)系也發(fā)生改變?；鸾?jīng)理指出，預(yù)計(jì)今夏高溫時(shí)長(zhǎng)較常年偏多，電力負(fù)荷壓力或?qū)⑦M(jìn)一步提高。從往年經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，夏季用電高峰有望帶動(dòng)電價(jià)上漲從而有利于電力板塊表現(xiàn)。此外，發(fā)電成本處于低位，且終端電廠、港口庫(kù)存雙雙高位，煤價(jià)易跌難漲，火電業(yè)績(jī)有望持續(xù)改善，可逢低布局。但基金經(jīng)理也不忘提醒，8月上旬氣溫會(huì)達(dá)到高點(diǎn)，此后便迎來(lái)降溫。加之今年行業(yè)輪動(dòng)非?？?，盲目入場(chǎng)過(guò)熱板塊風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者應(yīng)避免盲目追高。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

招商證券：A股基本面和外部流動(dòng)性環(huán)境初現(xiàn)拐點(diǎn)

招商證券研報(bào)表示，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，A股基本面和外部流動(dòng)性環(huán)境初現(xiàn)拐點(diǎn)。上一次出現(xiàn)類似的內(nèi)外部拐點(diǎn)是2018年12月，A股盈利拐點(diǎn)初現(xiàn)和美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束加息。淡化對(duì)于宏觀數(shù)據(jù)的糾結(jié)，回到尋找盈利結(jié)構(gòu)性改善的方向，成為下一個(gè)階段A股主要基調(diào)。圍繞業(yè)績(jī)邊際改善明顯的TMT、可選消費(fèi)和部分中游制造仍是市場(chǎng)主要思路，臨近旅游出行旺季，相關(guān)出行鏈可以再度關(guān)注。第一，AI+是未來(lái)幾年最確定性的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，前期市場(chǎng)圍繞著AI落地應(yīng)用進(jìn)行布局，市場(chǎng)下一個(gè)階段將會(huì)圍繞硬件創(chuàng)新和半導(dǎo)體周期復(fù)蘇進(jìn)行布局，重點(diǎn)關(guān)注計(jì)算機(jī)設(shè)備及應(yīng)用、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、元器件。第二，業(yè)績(jī)邊際改善斜率較大的方向，目前來(lái)看，除了TMT之外，以家電、汽車及零部件和部分新能源領(lǐng)域業(yè)績(jī)邊際改善趨勢(shì)較為明顯。除此之外，臨近旅游旺季，出行鏈在前期消化了估值后，當(dāng)前可以重新開(kāi)始關(guān)注。

華泰證券：PPI拐點(diǎn)或驅(qū)動(dòng)A股“補(bǔ)庫(kù)預(yù)期”交易將近

華泰證券指出，參考本輪PPI見(jiàn)底時(shí)間、歷次去庫(kù)時(shí)長(zhǎng)&周期底部合意庫(kù)存水位，A股3Q23有望進(jìn)入“補(bǔ)庫(kù)預(yù)期”交易。6月美非農(nóng)不及彭博一致預(yù)期、且為近15個(gè)月來(lái)首次，舒緩A股海外流動(dòng)性壓力。復(fù)盤5次PPI拐點(diǎn)后一個(gè)季度的市場(chǎng)表現(xiàn)，中游周期類和一線白酒表現(xiàn)較好；考慮當(dāng)前第三庫(kù)存周期特異性（中周期下行），進(jìn)一步結(jié)合庫(kù)存和產(chǎn)能缺口、歷史股價(jià)與PPI相關(guān)性、股價(jià)歷史分位數(shù)，篩選出PPI拐點(diǎn)戰(zhàn)術(shù)組合。結(jié)合上述信息，在主題+籌碼+景氣框架基礎(chǔ)上，戰(zhàn)略配置“雙電”(電子+電力)，戰(zhàn)術(shù)配置1）中報(bào)或超預(yù)期的白電/乳品/風(fēng)電/輪胎；2）PPI拐點(diǎn)時(shí)表現(xiàn)好的涂料油墨/陶瓷/卡車。

興業(yè)證券：本輪PPI底部或已形成 CPI預(yù)計(jì)7月見(jiàn)底

興業(yè)證券指出，6月CPI同比持平，低于預(yù)期的0.2%；PPI同比-5.4%，低于預(yù)期的-5.0%。CPI和核心CPI有所回落，交運(yùn)項(xiàng)拖累拉大。PPI同比降幅擴(kuò)大，黑色、有色金屬相關(guān)行業(yè)價(jià)格有所回暖。生活資料端來(lái)看，除耐用品消費(fèi)外，食品衣著和一般日用品價(jià)格均環(huán)比回升。本輪PPI底部或已形成，CPI預(yù)計(jì)7月見(jiàn)底。

華泰證券：房地產(chǎn)行業(yè)建議關(guān)注具備較強(qiáng)補(bǔ)貨能力的央國(guó)企及優(yōu)質(zhì)民企

華泰證券研報(bào)表示，2023上半年土地市場(chǎng)減量與分化仍在持續(xù)，供應(yīng)端各地推地節(jié)奏較為緩慢，需求端土地成交同比仍在下降；市場(chǎng)處于點(diǎn)狀復(fù)蘇階段，一二線城市率先逐步復(fù)蘇；企業(yè)投資相對(duì)較為謹(jǐn)慎，高度聚焦于核心城市的核心項(xiàng)目，同時(shí)，核心城市城投拿地比例有所下降，尚有部分民企新面孔踴躍投資。建議關(guān)注具備較強(qiáng)補(bǔ)貨能力的央國(guó)企及優(yōu)質(zhì)民企。

中金公司：電池管理芯片迎國(guó)產(chǎn)化提升及下游增長(zhǎng)雙驅(qū)動(dòng)時(shí)刻

中金公司指出，電池管理芯片（BMIC）下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)替代正當(dāng)其時(shí)。BMIC在汽車、儲(chǔ)能及消費(fèi)電子等領(lǐng)域下游應(yīng)用空間廣闊，隨著新能源車800V高壓平臺(tái)滲透加速，儲(chǔ)能裝機(jī)量持續(xù)提升以及消費(fèi)電子產(chǎn)品迭代創(chuàng)新，有望為BMIC注入新的增長(zhǎng)動(dòng)能。同時(shí)，受益于國(guó)內(nèi)下游市場(chǎng)空間成長(zhǎng)及下游本土廠商份額提升影響，本土BMIC廠商有望迎來(lái)新機(jī)遇。

中信證券：若特斯拉FSD正式進(jìn)入中國(guó)，有望加速中國(guó)電動(dòng)汽車的智能化進(jìn)程

中信證券指出，我們認(rèn)為，經(jīng)過(guò)3年測(cè)試，特斯拉FSD在算法、數(shù)據(jù)、硬件等各方面皆已構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)壁壘。雖仍屬L2+產(chǎn)品，但或已初步具備L3能力，且用戶評(píng)價(jià)整體向好。在北美地區(qū)，我們判斷FSD已來(lái)到正式落地的前夜，有望于下一代V12版本正式摘掉Beta，并向更大范圍的消費(fèi)者滲透。在北美以外地區(qū)，特斯拉亦在積極推動(dòng)FSD的落地進(jìn)程，入華趨勢(shì)也愈發(fā)明確，有望整體加速中國(guó)車企的智能化進(jìn)程。

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