日前，中國人民銀行、國家外匯管理局印發(fā)《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展金融服務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》），從支持受困主體紓困、暢通國民經(jīng)濟循環(huán)、促進外貿(mào)出口發(fā)展、加強政策宣傳四個方面，提出惠企利民紓困的23條金融政策舉措。

植信投資首席經(jīng)濟學(xué)家兼研究院院長連平對《金融時報》記者表示，23條政策的出臺體現(xiàn)了及時性、精準(zhǔn)性、適應(yīng)性。及時性方面，當(dāng)前內(nèi)外形勢復(fù)雜嚴(yán)峻，不少行業(yè)、企業(yè)遇到了困難，此時23條政策及時出臺，對于幫助他們紓困解難有很大的助力。精準(zhǔn)性方面，此次政策覆蓋到了中小企業(yè)、民營企業(yè)，關(guān)注到了如何保障物流通暢，也涉及到房地產(chǎn)市場、糧食和能源安全、支持重大項目建設(shè)，既關(guān)照了當(dāng)前面臨的緊迫問題，也覆蓋了國家經(jīng)濟長遠(yuǎn)發(fā)展。適應(yīng)性方面，政策著重考慮了當(dāng)前受困的行業(yè)企業(yè)的痛點，并量身制定了針對性的措施，包括金融服務(wù)的便利性、降低融資成本等。

在當(dāng)前疫情形勢最為嚴(yán)峻的上海，據(jù)了解，目前金融機構(gòu)對居民生活物資保供和物流企業(yè)、對受疫情影響的行業(yè)企業(yè)以及中小微企業(yè)、個體工商戶的支持力度不斷加大，持續(xù)筑牢抗擊疫情的金融堡壘。據(jù)不完全統(tǒng)計，上海轄內(nèi)銀行向681家抗疫物資保供、相關(guān)物流企業(yè)發(fā)放貸款310億元，其中80%為信用貸款。向餐飲、零售、旅游、運輸、民航等受疫情影響的9200多家企業(yè)發(fā)放貸款628億元，辦理延期還本付息47.9億元，涉及企業(yè)1743戶；辦理無縫續(xù)貸37.4億元，涉及企業(yè)1316戶。疫情以來，轄內(nèi)金融機構(gòu)加大對中小微企業(yè)幫扶力度，通過延期還本付息、無縫續(xù)貸等多種形式幫助企業(yè)渡過難關(guān)。據(jù)不完全統(tǒng)計，3月，轄內(nèi)中資銀行克服疫情影響累計向中小微企業(yè)、小微企業(yè)主和個體工商戶發(fā)放貸款2250.65億元，涉及市場主體43698戶；辦理延期還本付息240.55億元，涉及市場主體80916戶；辦理無縫續(xù)貸193.51億元，涉及市場主體8370戶。

提振信心 激發(fā)消費和投資活力

“在當(dāng)前經(jīng)濟形勢下，穩(wěn)預(yù)期十分重要。對未來的預(yù)期偏負(fù)面會抑制居民消費，延后企業(yè)投資，制約經(jīng)濟增長。23條政策出臺在穩(wěn)預(yù)期、強信心方面起到了重要作用，回應(yīng)了市場主體的關(guān)切，有助于激發(fā)消費和投資活力。”連平說。

首先，加快步伐扎實推進重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以為經(jīng)濟長期發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。海通證券首席經(jīng)濟學(xué)家荀玉根表示，這方面有效投資落地是穩(wěn)定經(jīng)濟的重要支撐點?！锻ㄖ诽岢黾哟髮τ行顿Y等金融支持力度。具體來看，金融機構(gòu)要主動對接重大項目、推動新開工項目盡快開工。要合理購買地方政府債券，支持地方政府適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資。要按市場化原則保障融資平臺公司合理融資需求，不得盲目抽貸、壓貸或停貸，保障在建項目順利實施。

第二，《通知》著力穩(wěn)住中小微企業(yè)基本盤，提高中小微企業(yè)應(yīng)對疫情等風(fēng)險沖擊的能力。對于中小微企業(yè)等受疫情影響嚴(yán)重的市場主體，《通知》提出發(fā)揮好普惠小微貸款支持工具作用，2022年1月1日至2023年6月末，按照地方法人金融機構(gòu)普惠小微貸款余額增量的1%提供激勵資金，鼓勵金融機構(gòu)穩(wěn)定普惠小微貸款存量，擴大增量。

第三，《通知》“以點帶面”保障企業(yè)合理融資需求盡快得到滿足。連平指出，“點”是強化產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈核心企業(yè)金融支持；“面”是對國有經(jīng)濟和民營經(jīng)濟在貸款、債券融資等金融政策上一視同仁。

第四，在住房貸款方面，《通知》提出圍繞“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”目標(biāo)，因城施策實施好差別化住房信貸政策，合理確定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)性個人住房貸款的最低首付款比例、最低貸款利率要求，更好滿足購房者合理住房需求。3月份以來，由于市場需求減弱，全國已經(jīng)有100多個城市的銀行根據(jù)市場變化和自身經(jīng)營情況，自主下調(diào)了房貸利率，平均幅度在20個到60個基點不等。

“我國居民家庭7成以上的財富是房產(chǎn)，通過穩(wěn)房價保障財產(chǎn)安全能夠更好發(fā)揮財富效應(yīng)，激發(fā)居民消費活力?！边B平進一步指出，在房地產(chǎn)投資、銷售數(shù)據(jù)都在下行的情況下，《通知》提出保持房地產(chǎn)開發(fā)貸款平穩(wěn)有序投放，以幫助改善房地產(chǎn)企業(yè)的融資環(huán)節(jié)、解決它們的流動性問題，這是十分必要且非常精準(zhǔn)的?！捌鋵嵲诮^大部分城市房地產(chǎn)還是有需求的，需要進一步通過合適的政策把需求釋放出來，從而穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，這對于經(jīng)濟實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展非常關(guān)鍵。”

經(jīng)濟韌性強 政策力度大

談及宏觀經(jīng)濟，連平強調(diào)，中國經(jīng)濟增長是有潛在能力的。目前中國的城鎮(zhèn)化水平還不高，戶籍人口的城鎮(zhèn)化率只有略高于45%。中國的區(qū)域一體化政策也在逐步推進，《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）生效首個季度，我國對RCEP貿(mào)易伙伴進出口同比增長6.9%，占外貿(mào)總值的30.4%。我國對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資也在持續(xù)增加。今年一季度我國對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長27%。這些都說明中國經(jīng)濟是有韌性的，具備實現(xiàn)5%至6%年度增長的潛力。

政策方面，連平指出，我國實施積極宏觀政策的態(tài)度是堅定的，宏觀政策對經(jīng)濟的促進作用也將逐步顯現(xiàn)。財政方面，2021年減稅降費2.5萬億元為歷史最高，同時也通過增加財政支出和提高轉(zhuǎn)移支付積極支持經(jīng)濟穩(wěn)增長。貨幣政策方面，從去年開始人民銀行就通過降準(zhǔn)等政策工具支持實體經(jīng)濟，也在逐步加強對房地產(chǎn)行業(yè)合理融資需求的支持。這些政策的效果已經(jīng)開始逐步顯現(xiàn)，而且未來仍存在根據(jù)實際需求繼續(xù)加大政策力度的可能。

荀玉根指出，在當(dāng)前的復(fù)雜經(jīng)濟形勢下，要把穩(wěn)增長放在更加突出的位置，所以宏觀政策要靠前發(fā)力、適時加力。本次出臺的23條金融支持政策恰逢其時，很好體現(xiàn)了這一點。

對于后續(xù)政策，荀玉根建議，宏觀政策要更加積極。除了金融政策之外，財政、房地產(chǎn)等各項政策要一起形成組合拳、為經(jīng)濟托底，而且政策出臺的要更快，從而實現(xiàn)在疫情防控的背景下抓緊復(fù)工、恢復(fù)生產(chǎn)、恢復(fù)正常。從財政政策看，連平建議，考慮到全年人民銀行將總計上繳1萬億元結(jié)存利潤，今年財政力度盤子不小，下一步財政支出應(yīng)該要加快步伐，在二季度盡快集中落地，直達實體經(jīng)濟，切實增加經(jīng)濟主體手中的“真金白銀”，支持助企紓困、穩(wěn)就業(yè)保民生。

上海金融系統(tǒng)：

堅守服務(wù)前線 全力助企紓困

當(dāng)前上海疫情牽動著各方神經(jīng)。由于上海經(jīng)濟體量大，對全國進出口、全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈和全球金融市場都有很大影響。在23條政策出臺之前，人民銀行總行就已指導(dǎo)上海金融部門全力支持疫情防控、幫助企業(yè)紓困。

3月9日，還是乍暖還寒的早春時節(jié)，上海市新冠疫情正見苗頭，工行上海嘉定清河路支行的客戶經(jīng)理就接到了企業(yè)客戶的求助?？蛻籼鞚删芗夹g(shù)（上海）有限公司是上海嘉定區(qū)一家精密模具供應(yīng)商，其生產(chǎn)的精密模具被廣泛應(yīng)用于消費類電子、通信、汽車、數(shù)據(jù)處理、醫(yī)療器械和工業(yè)機械等諸多領(lǐng)域的產(chǎn)品制造。受到國內(nèi)外疫情影響，客戶的產(chǎn)品無法正常交付，貨款回籠時間較長；同時因上海市疫情影響，為保障后續(xù)訂單的正常生產(chǎn)，企業(yè)考慮開展封閉式生產(chǎn)，讓員工吃住在廠區(qū)里?；乜顣r間較長，又要支付員工工資，企業(yè)的資金就有些捉襟見肘。了解到客戶迫切需求，工行嘉定支行立即開展行動，僅用2天時間便完成了企業(yè)融資業(yè)務(wù)的流程，900萬元貸款成功發(fā)放，企業(yè)收到了這筆救命錢，成功發(fā)放了員工工資，確保了生產(chǎn)延續(xù)。

3月以來，企業(yè)雖然生產(chǎn)規(guī)模減小，但生產(chǎn)未曾斷檔，保障了下游3條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定供貨。收到上海市政府復(fù)工復(fù)產(chǎn)號召后，企業(yè)一方面做好疫情防護和封閉生產(chǎn)，同時緊急調(diào)配資源，逐步擴大生產(chǎn)，目前上崗率已達到70%左右，工行此刻還主動為企業(yè)提供延期支付貸款利息的助企紓困舉措，幫助企業(yè)共同爭取在最短時間內(nèi)將生產(chǎn)力恢復(fù)到疫情前水平。

這是上海金融系統(tǒng)堅守金融服務(wù)前線、扎實做好“六穩(wěn)六?！薄槠髽I(yè)紓困解難的縮影。在23條政策出臺之前，人民銀行上?？偛颗浜仙虾Ｊ姓嚓P(guān)部門先后出臺了《上海市全力抗疫情助企業(yè)促發(fā)展的若干政策措施》《上海市全力抗疫情助企業(yè)促發(fā)展的金融支持舉措》，從加強融資擔(dān)保支持、對困難企業(yè)實施貼息、加大普惠金融支持等方面提出了一系列金融支持具體舉措。人民銀行上海總部還及時印發(fā)了《2022年上海信貸政策指引》。指導(dǎo)各金融機構(gòu)要積極擔(dān)負(fù)起金融服務(wù)的社會責(zé)任，切實加強對抗疫醫(yī)療物資、居民生活物資生產(chǎn)供應(yīng)企業(yè)和相關(guān)物流運輸企業(yè)資金需求的保障力度。要對受疫情持續(xù)影響面臨較大困難的行業(yè)領(lǐng)域，加大金融支持，綜合運用無縫續(xù)貸、隨借隨還貸款、信用貸款、供應(yīng)鏈金融等多種服務(wù)方式，實施線上辦理、免申即享等便利化措施，有效緩解相關(guān)市場主體的融資困難。金融機構(gòu)不得盲目限貸、抽貸、斷貸、壓貸，確保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定運行。

上海各金融機構(gòu)積極響應(yīng)有關(guān)政策要求，努力克服區(qū)域封控和人員隔離等困難因素，紛紛出臺具體落實舉措。工、農(nóng)、中、建、交等主要商業(yè)銀行積極擔(dān)負(fù)起大行的社會責(zé)任，第一時間出臺抗疫助企具體落實舉措。上海銀行、上海農(nóng)商銀行、浦發(fā)銀行上海分行等金融機構(gòu)通過開通“抗疫金融服務(wù)直通車”、設(shè)立專項應(yīng)急貸款計劃等方式加大對中小微企業(yè)的紓困幫扶和金融支持力度。

央行上海總部：

確保政策服務(wù)不斷檔不降溫

當(dāng)前，上海金融部門將全力落實23條政策作為一項重要的政治任務(wù)。據(jù)了解，人民銀行上海總部開通了金融紓困政策咨詢熱線，確保政策服務(wù)不斷檔、不降溫。

人民銀行上海總部負(fù)責(zé)人表示，人民銀行上?？偛空凑占庇孟刃械脑瓌t，第一時間督促落實疫情防控相關(guān)金融舉措。明確要求金融機構(gòu)對于困難行業(yè)提供差異化金融服務(wù)，加大力度支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)，更多發(fā)放信用貸款。要積極幫扶遇困小微企業(yè)和個體工商戶，給予延期還本付息、無縫續(xù)貸等支持，靈活調(diào)整審批流程、提高線上金融服務(wù)效率。同時，落實好受疫情影響相關(guān)逾期貸款可以不作逾期記錄報送的有關(guān)規(guī)定，做好征信保護。針對受疫情影響個人房貸還款能力等問題，指導(dǎo)商業(yè)銀行積極回應(yīng)市場關(guān)切，多數(shù)銀行在上海地區(qū)推出延期還款、調(diào)整還款計劃等措施，為客戶提供1-3個月的還款寬限期，以緩解客戶還款壓力。對受疫情影響的金融機構(gòu)，第一時間落實總行適當(dāng)提高存款準(zhǔn)備金考核容忍度的要求，解除金融機構(gòu)后顧之憂。

貨幣政策工具方面，人民銀行上?？偛糠e極運用再貼現(xiàn)，支農(nóng)、支小再貸款，煤炭清潔高效利用專項再貸款、碳減排支持工具等支持小微、民營、鄉(xiāng)村振興和綠色發(fā)展，積極配合總行加快將1000億元再貸款投放交通物流領(lǐng)域，盡快落地科技創(chuàng)新再貸款，支持產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈核心企業(yè)。

在房地產(chǎn)金融領(lǐng)域，人民銀行上?？偛颗c上海市住建部門等加強協(xié)調(diào)，建立保障性住房項目庫，定期推動金融機構(gòu)，加大對保障性住房支持力度。持續(xù)督促金融機構(gòu)準(zhǔn)確把握和執(zhí)行好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，確保房地產(chǎn)信貸平穩(wěn)有序投放。因城施策實施好差別化住房信貸政策，促進房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)。

在外匯管理政策方面，探索適當(dāng)下調(diào)試點銀行和企業(yè)準(zhǔn)入門檻，穩(wěn)步擴大優(yōu)質(zhì)企業(yè)貿(mào)易外匯收支便利化的主體和業(yè)務(wù)范圍，并向小微企業(yè)和民營企業(yè)傾斜。研究探索對外匯資本項目高頻業(yè)務(wù)，允許試點銀行以具有法律效力的線上方式為企業(yè)辦理試點業(yè)務(wù)，簡化企業(yè)辦事流程，節(jié)約企業(yè)腳底成本。在外匯總局指導(dǎo)下，在相關(guān)區(qū)域穩(wěn)妥開展更高水平的資本項目開放試點。建立企業(yè)匯率風(fēng)險管理工作專班，建立與銀行的常態(tài)化溝通機制，引導(dǎo)銀行加大資源投入和內(nèi)部引導(dǎo)，幫助企業(yè)不斷建立健全匯率風(fēng)險管理機制，適應(yīng)匯率雙向波動的市場環(huán)境。

對于其他需要長期執(zhí)行的政策舉措，如優(yōu)化跨境業(yè)務(wù)辦理流程和服務(wù)、提升投資者跨境投融資便利度、利用發(fā)達的金融市場基礎(chǔ)設(shè)施提供便捷金融市場服務(wù)等方面，該負(fù)責(zé)人表示將深入挖掘政策潛力，為上海國際金融中心建設(shè)持續(xù)注入強勁動力，更好服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 金融機構(gòu) 人民銀行 小微企業(yè)