12月11日，易點天下網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司(以下簡稱“易點天下”)首發(fā)申請將上會。易點天下的主營業(yè)務(wù)收入主要來源于效果廣告服務(wù)收入。公司本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行新股不超過7550.17萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，擬募集資金12.42億元，其中8.92億元用于“程序化廣告平臺升級項目”、1.50億元用于“研發(fā)中心建設(shè)項目”、2億元用于“補充流動資金”。

易點天下本次發(fā)行的保薦機構(gòu)是中信證券。而中信證券還系易點天下的股東，其全資二級子公司金石灝汭持有易點天下本次發(fā)行前1.01%的股份。

2018年、2019年，易點天下收到現(xiàn)金均不及營收。2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，公司營業(yè)收入分別為17.99億元、19.79億元、24.93億元、10.68億元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為19.04億元、18.44億元、22.76億元、13.16億元。

2019年公司凈利不及2017年。以上同期，易點天下凈利潤分別為2.65億元、1.91億元、2.41億元、0.93億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為3.76億元、-3479.31萬元、2.42億元和1.17億元。

公司應(yīng)收賬款占營收比例持續(xù)增長。2017年末-2019年末及2020年月末，易點天下應(yīng)收賬款余額分別為5.04億元、6.95億元、9.56億元和7.20億元，占當期營業(yè)收入的比重分別為28.04%、35.12%、38.33%和67.49%。

各期，公司逾期應(yīng)收賬款遠甩同期凈利。各期，易點天下已逾期應(yīng)收賬款原值分別為3.85億元、4.37億元、4.34億元、3.95億元，截至2020年9月30日回款金額分別為3.67億元、3.88億元、3.42億元、2.53億元;截至2020年9月30日未回款金額分別為1817.37萬元、4910.74萬元、9121.62萬元、1.43億元。同期，易點天下凈利潤分別為2.65億元、1.91億元、2.41億元、0.93億元。

公司毛利率呈下滑趨勢。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，易點天下綜合毛利率分別為29.67%、22.05%、18.74%和19.84%。

公司ROE亦呈下滑趨勢，特別是今年上半年相較去年大跌62.28%至個位數(shù)。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，易點天下加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為24.29%、17.97%、19.17%、7.23%。

公司最近一年一期員工人數(shù)連降。2017年末-2019年末及2020年月末，易點天下員工人數(shù)分別為434人、460人、445人和431人。

2017年末-2019年末及2020年6月末，易點天下資產(chǎn)總計分別為16.07億元、16.72億元、20.44億元、22.09億元，其中流動資產(chǎn)合計分別為15.45億元、15.93億元、19.26億元、20.97億元，占比分別為96.16%、95.26%、94.27%、94.92%。

2017年末-2019年末及2020年6月末，易點天下貨幣資金分別為6.02億元、5.63億元、7.81億元、8.09億元，其中銀行存款分別為6.02億元、5.63億元、7.81億元、8.09億元。其中，存放在境外的款項總額分別為2.73億元、1.15億元、4.91億元、4.83億元。

以上同期，易點天下負債合計分別為6.10億元、5.46億元、8.09億元、8.74億元，其中流動負債合計分別為5.99億元、5.41億元、8.02億元、8.67億元，占比分別為98.22%、99.14%、99.20%、99.23%。

截至今年6月末，易點天下無短期借款、無長期借款、無有息負債。

不僅手握巨額存款，過去3年，易點天下合計分紅4.48億元。2017年、2018年和2019年，公司進行現(xiàn)金分紅的金額分別為2.38億元、5945.76萬元和1.51億元。

2017年、2018年，Bytedance即字節(jié)跳動系易點天下第一和第二大客戶，銷售收入分別為2.33億元、1.70億元，呈下滑趨勢。2019年、2020年上半年，Bytedance退出易點天下前五大客戶。2019年、2020年上半年，易點天下對Bytedance的收入分別為490.24萬元和52.01萬元。

易點天下回復(fù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者采訪稱，2019年對Bytedance收入大幅減少，主要由于2017年Bytedance在中長尾媒體效果營銷端進行了大量海外推廣，2018年開始出于透明度和品牌形象建立的考慮，廣告主逐步轉(zhuǎn)向頭部媒體投放，至2019年Bytedance產(chǎn)品基于前期投放已實現(xiàn)受眾推廣，進入變現(xiàn)回收期，因此相應(yīng)減少廣告投放。

與此同時，Bytedance還系易點天下大供應(yīng)商，公司對其采購金額呈上漲趨勢。2019年、2020年1-6月，公司向Bytedance采購金額分別為1.42億元、1.65億元，采購占比分別為4.77%、8.06%。

易點天下采購越來越集中于谷歌。Google Asia Pacific Pte. Ltd.系公司2017年第3大供應(yīng)商，2018年、2019年及今年上半年為公司第一大供應(yīng)商，各期對其采購金額分別為1.85億元、6.46億元、16.16億元、11.67億元，采購占比分別為10.07%、30.69%、54.15%、56.91%。

易點天下的實際控制人為鄒小武，鄒小武任公司董事長、總經(jīng)理。2015年，鄒小武及其團隊通過受讓新三板掛牌公司高曼重工股份及認購高曼重工定向發(fā)行的股份，取得高曼重工控制權(quán)。

2015年12月至2016年1月，高曼重工更名為“易點天下網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司”，同時變更經(jīng)營范圍。

隨后，易點天下與中小板公司吉宏股份籌劃重大資產(chǎn)重組，希望通過此次重組登陸A股市場，但最終折戟。

2017年2月，公司與吉宏股份公告擬進行重大資產(chǎn)重組事項，吉宏股份擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買易點天下的股權(quán)并募集配套資金。2017年4月，公司和吉宏股份公告決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項。

據(jù)ipo觀察，在新三板上掛牌后，該公司完成了4次募資，累計融資10億元。公司股票自2018年4月2日起終止在新三板掛牌。

效果廣告公司擬創(chuàng)業(yè)板募資12.4億 其中2億元補流

易點天下的主營業(yè)務(wù)包括效果廣告服務(wù)、品牌廣告服務(wù)以及頭部媒體賬戶管理服務(wù)。2017年-2019年及2020年1-6月，效果廣告服務(wù)收入占易點天下主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.41%、96.93%、97.52%、98.14%。

效果廣告是指廣告主根據(jù)廣告所實現(xiàn)的商業(yè)效果與互聯(lián)網(wǎng)媒體或互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)商進行結(jié)算的廣告類型，常用的商業(yè)效果包括APP下載、APP安裝、用戶注冊、商品購買等，可以歸納為按CPA模式結(jié)算。CPA指Cost Per Action，每有效轉(zhuǎn)化的成本，是效果廣告常用的計費模式，具體效果可以進一步細分為銷售額(CPS，Cost Per Sales)、下載(CPD，Cost Per Download)、安裝(CPI，Cost Per Install)、注冊、購買、留存等。

易點天下的控股股東及實際控制人為鄒小武。截至招股說明書簽署日，鄒小武直接持有股份公司1.20億股股份，占本次發(fā)行前總股本的30.18%;同時，鄒小武通過寧波眾點間接持有公司0.84%權(quán)益。鄒小武直接和間接合計持有公司31.02%權(quán)益。

鄒小武任公司董事長、總經(jīng)理，具體簡歷如下：

鄒小武：男，1987年6月出生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，碩士研究生學(xué)歷。鄒小武赴美攻讀碩士學(xué)位期間，接觸到了互聯(lián)網(wǎng)營銷業(yè)務(wù)，并嘗試創(chuàng)業(yè)。憑借著在互聯(lián)網(wǎng)營銷領(lǐng)域的經(jīng)驗和積累，2011年鄒小武回國創(chuàng)業(yè)。2009年9月至2012年11月，擔任創(chuàng)想網(wǎng)絡(luò)傳媒公司首席執(zhí)行官;2012年12月至2015年11月，擔任NDP首席執(zhí)行官;2015年12月至今，擔任易點天下董事長、總經(jīng)理。

易點天下本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行新股不超過7550.17萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，擬募集資金12.42億元，其中8.92億元用于“程序化廣告平臺升級項目”、1.50億元用于“研發(fā)中心建設(shè)項目”、2億元用于“補充流動資金”。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)是中信證券。

2019年凈利不及2017年

2017年后兩年，易點天下收到現(xiàn)金均不及營收。2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，公司營業(yè)收入分別為17.99億元、19.79億元、24.93億元、10.68億元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為19.04億元、18.44億元、22.76億元、13.16億元。

2018年公司凈利同比大跌27.77%，2019年公司凈利同比回升25.83%，但仍不及2017年。以上同期，易點天下凈利潤分別為2.65億元、1.91億元、2.41億元、0.93億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為3.76億元、-3479.31萬元、2.42億元和1.17億元。

易點天下招股書稱，2018年，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負，主要由于：(1)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金大幅增加，主要由于2018年度公司大型媒體推廣業(yè)務(wù)收入增加。Google、Facebook 等大型媒體供應(yīng)商對付款周期有較強的議價能力，公司為獲取更好的商業(yè)條款(如返點)和更加優(yōu)惠的流量采購成本，以預(yù)付款形式支付部分流量采購成本，導(dǎo)致購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金大幅增加。公司2018年與Facebook的合作伙伴Yino (Hongkong) Digital Technology Co., Limited開展合作，由于Yino (Hongkong) Digital Technology Co., Limited2018年剛和Facebook合作，為了擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，雙方協(xié)商采用預(yù)付款形式結(jié)算，而其給予公司更高優(yōu)惠，截至2018年12月31日，公司預(yù)付Yino (Hongkong) Digital Technology Co.,Limited余額為3,268.48萬元。隨著雙方合作不斷加深，2019年雙方不再采用預(yù)付款方式進行結(jié)算。(2)支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金流出較2017年度增加，主要由于公司2017年度業(yè)績 大幅增加，期末計提年終獎同比增加較大且在2018年度發(fā)放，導(dǎo)致現(xiàn)金流出增幅較大。(3)支付的各項稅費現(xiàn)金流出2018年較2017年增加，主要是由于繳納所得稅影響所致。2017年度業(yè)務(wù)超額完成，利潤大幅增加，企業(yè)所得稅同比增 加，2017年第四季度所得稅于2018年支付所致。(4)2018年之前，公司對應(yīng)收賬款回款催收不及時，導(dǎo)致應(yīng)收賬款回款較慢。

逾期應(yīng)收賬款狂甩凈利

公司應(yīng)收賬款占營收比例持續(xù)增長。2017年末-2019年末及2020年月末，易點天下應(yīng)收賬款余額分別為5.04億元、6.95億元、9.56億元和7.20億元，占當期營業(yè)收入的比重分別為28.04%、35.12%、38.33%和67.49%。

各期，公司逾期應(yīng)收賬款遠甩同期凈利。各期，易點天下已逾期應(yīng)收賬款原值分別為3.85億元、4.37億元、4.34億元、3.95億元，截至2020年9月30日回款金額分別為3.67億元、3.88億元、3.42億元、2.53億元;截至2020年9月30日未回款金額分別為1817.37萬元、4910.74萬元、9121.62萬元、1.43億元。同期，易點天下凈利潤分別為2.65億元、1.91億元、2.41億元、0.93億元。

易點天下招股書稱，應(yīng)收賬款占營收比例逐年上升主要由于2019年末部分客戶應(yīng)收賬款增加較大，如(1)應(yīng)收第一大阿里巴巴中，主要的交易主體Alibaba.com Singapore E-Commerce Private Limited賬期為開票后60天，公司對其2019年余額為18,829.06萬元，但該客戶為公司2019年6月新發(fā)展的客戶，交易金額僅為7個月的收入，所以應(yīng)收賬款余額占當年收入比例較大;(2)應(yīng)收第四大Candymobi Information Technology Co.,Limited 2019年末應(yīng)收賬款余額為6,413.70萬元，2019年交易額為9,568.41萬元，應(yīng)收賬款余額占當年收入比例67.03%，占比較高主要由于公司與該公司的交易主要集中在四季度，第四季度收入為6,143.62萬元，占全年收入比例64.21%，該公司信用期為90天，所以2019年末余額占全年收入比例較高。

易點天下表示，公司1年以上應(yīng)收賬款壞賬準備計提比例低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性為：公司根據(jù)對其客戶信用風(fēng)險狀況的評估指定其壞賬計提政策，應(yīng)收賬款主要產(chǎn)生于效果廣告客戶，部分客戶資金流不穩(wěn)定，結(jié)算周期較長，導(dǎo)致部分應(yīng)收款項賬齡較長。但公司歷史經(jīng)驗中雙方后續(xù)對款項結(jié)算出現(xiàn)不一致意見或糾紛事項的情況較少，發(fā)生實際損失的情況較少，大部分客戶后續(xù)付款情況良好。

公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行均值。2017年-2019年及2020年1-6月，易點天下應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.19、3.30、3.02、1.27，同行平均值分別為3.62、4.20、3.70、1.73。

毛利率下滑

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，易點天下綜合毛利率分別為29.67%、22.05%、18.74%和19.84%。

同期，同行業(yè)可比上市公司平均毛利率分別為16.97%、12.87%、12.43%、14.39%。

易點天下招股書表示，2017年至2019年毛利率呈現(xiàn)下滑趨勢。報告期內(nèi)，由于我國互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)行業(yè)的市場業(yè)務(wù)競爭加劇，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化且拓展的部分新客戶毛利率相對較低，導(dǎo)致公司綜合毛利率下降，如果公司不能采取有效措施應(yīng)對，公司經(jīng)營業(yè)績將受到不利影響。

ROE下滑

公司ROE呈下滑趨勢，特別是今年上半年相較去年大跌62.28%至個位數(shù)。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，易點天下加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為24.29%、17.97%、19.17%、7.23%。

招股書稱，在募集資金到位初期，由于各投資項目尚處于投入期，收益還未實現(xiàn)，公司凈資產(chǎn)收益率在短期內(nèi)將有所降低。隨著募集資金投資項目的建設(shè)完成，公司的盈利能力會得到提升，凈資產(chǎn)收益率也會隨之提高。

員工人數(shù)連降

公司最近一年一期員工人數(shù)連降。2017年末-2019年末及2020年月末，易點天下員工人數(shù)分別為434人、460人、445人和431人。

手握銀行存款8億元 無有息負債

2017年末-2019年末及2020年6月末，易點天下資產(chǎn)總計分別為16.07億元、16.72億元、20.44億元、22.09億元，其中流動資產(chǎn)合計分別為15.45億元、15.93億元、19.26億元、20.97億元，占比分別為96.16%、95.26%、94.27%、94.92%。

2017年末-2019年末及2020年6月末，易點天下貨幣資金分別為6.02億元、5.63億元、7.81億元、8.09億元，其中銀行存款分別為6.02億元、5.63億元、7.81億元、8.09億元。其中，存放在境外的款項總額分別為2.73億元、1.15億元、4.91億元、4.83億元。

以上同期，易點天下負債合計分別為6.10億元、5.46億元、8.09億元、8.74億元，流動負債合計分別為5.99億元、5.41億元、8.02億元、8.67億元，占比分別為98.22%、99.14%、99.20%、99.23%。

截至今年6月末，易點天下無短期借款、無長期借款、無有息負債。

過去3年分紅4.5億元

不僅手握巨額存款，過去3年，易點天下合計分紅4.48億元。2017年、2018年和2019年，公司進行現(xiàn)金分紅的金額分別為2.38億元、5945.76萬元和1.51億元。

2017年9月15日，公司2017年第三次臨時股東大會審議通過了《2017年半年度利潤分配的議案》，擬以股權(quán)登記日(2017年9月26日)的總股本為基數(shù)，向全體股東每10股派10元人民幣現(xiàn)金紅利(含稅)。本次股利于2017年9月27日發(fā)放完畢。

2017年11月16日，公司2017年第五次臨時股東大會審議通過了《2017年第三季度利潤分配的議案》，擬以股權(quán)登記日(2017年11月24日)的總股本為基數(shù)，向全體股東每10股派4元人民幣現(xiàn)金紅利(含稅)。本次股利于2017年11月27日發(fā)放完畢。

2018年9月23日，公司2018年臨時股東大會審議通過了《2018年1-8月份利潤分配的議案》，以2018年9月23日股東大會在冊股東為基數(shù)，向全體股東每10股派1.5元人民幣現(xiàn)金紅利(含稅)。本次股利于2018年11月14日發(fā)放完畢。

2019年12月17日，公司2019年第三次臨時股東大會審議通過了《2019年第三季度利潤分配的議案》，擬以2019年12月16日股東大會在冊股東為基數(shù)，向全體股東每10股派3.8元人民幣現(xiàn)金紅利(含稅)。本次股利于2019年12月26日發(fā)放完畢。

易點天下招股書稱，近年來，公司業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，營業(yè)收入逐年增加，凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額狀況良好，公司根據(jù)自身的經(jīng)營情況和發(fā)展規(guī)劃安排現(xiàn)金分紅金額。2017年現(xiàn)金分紅金額較高，主要由于公司2015至2016年均未進行過現(xiàn)金分紅，隨著公司經(jīng)營積累，2017年進行了較高金額的現(xiàn)金分紅。報告期內(nèi)，公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為37,557.42萬元、-3,479.31萬元、24,152.95萬元和11,756.89萬元，2017年和2019年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均大于現(xiàn)金分紅金額，2018年公司經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為負，但執(zhí)行現(xiàn)金分紅后，公司仍保持較高的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物金額。截至報告期各期末，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額分別為60,164.36萬元、56,320.37萬元、78,143.24萬元和80,869.01萬元，保留了公司正常生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，也未超過公司累計可分配利潤。公司報告期內(nèi)的現(xiàn)金分紅具有合理性。

保薦機構(gòu)間接持股

易點天下本次發(fā)行的保薦機構(gòu)是中信證券。而金石灝汭持有易點天下本次發(fā)行前1.01%的股份。金石灝汭系中信證券通過其全資子公司金石投資有限公司100%持股的二級子公司。

此外，易點天下本次發(fā)行的律師事務(wù)所為浙江天冊律師事務(wù)所。而浙江天冊律師事務(wù)所的律師盛敏系公司股東鄒園斌的配偶。鄒園斌持有公司514.14萬股，本次發(fā)行前的持股比例為1.29%。

招股書稱，盛敏不屬于浙江天冊律師事務(wù)所負責人、高級管理人員及項目經(jīng)辦人員。

字節(jié)跳動退出前五大客戶 逾半采購依賴谷歌

2017年、2018年，Bytedance系易點天下第一和第二大客戶，銷售收入分別為2.33億元、1.70億元，呈下滑趨勢。2019年、2020年上半年，Bytedance退出易點天下前五大客戶。

Bytedance即字節(jié)跳動，該公司產(chǎn)品包括今日頭條、抖音、火山視頻、西瓜視頻等知名產(chǎn)品。

2019年、2020年上半年，易點天下對Bytedance的收入分別為490.24萬元和52.01萬元。

易點天下回復(fù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者采訪稱，2019年對Bytedance收入大幅減少，主要由于2017年Bytedance在中長尾媒體效果營銷端進行了大量海外推廣，2018年開始出于透明度和品牌形象建立的考慮，廣告主逐步轉(zhuǎn)向頭部媒體投放，至2019年Bytedance產(chǎn)品基于前期投放已實現(xiàn)受眾推廣，進入變現(xiàn)回收期，因此相應(yīng)減少廣告投放。

與此同時，Bytedance還系易點天下大供應(yīng)商，公司對其采購金額呈上漲趨勢。2019年、2020年1-6月，公司向Bytedance采購金額分別為1.42億元、1.65億元，采購占比分別為4.77%、8.06%。

Google Asia Pacific Pte. Ltd.系公司2017年第3大供應(yīng)商，2018年、2019年及今年上半年的第一大供應(yīng)商，各期對其采購金額分別為1.85億元、6.46億元、16.16億元、11.67億元，采購占比分別為10.07%、30.69%、54.15%、56.91%。

與獵豹移動非關(guān)聯(lián)化后：關(guān)聯(lián)交易金額大降 小米系持股3.8%

獵豹移動(Cheetah Mobile Inc)在2018年8月24日前系易點天下的關(guān)聯(lián)方，不僅系易點天下的間接股東，還系易點天下的大供應(yīng)商和大客戶。但在獵豹移動(Cheetah Mobile Inc)與易點天下由關(guān)聯(lián)方變?yōu)榉顷P(guān)聯(lián)方后，獵豹移動與易點天下的關(guān)聯(lián)交易金額也大幅下降。

據(jù)易點天下招股書，北京金山安全軟件有限公司(以下簡稱“金山安全”)曾為公司股東。金山安全系獵豹集團體系內(nèi)公司，Cheetah Mobile Inc.系金山安全的控股股東，曾擔任易點天下董事的肖潔為Cheetah Mobile Inc.的董事。

獵豹集團與小米集團于2017年10月前曾受同一控制，金山安全(獵豹集團體系內(nèi)公司)及天津金星創(chuàng)業(yè)投資有限公司(小米集團體系內(nèi)公司，以下簡稱“金星創(chuàng)投”)持股比例合并計算。

金山安全和金星創(chuàng)投系報告期內(nèi)曾合計持有公司5%以上股份的股東。

2017年、2018年，獵豹移動(Cheetah Mobile Inc)均為易點天下應(yīng)用類第一大客戶，易點天下對獵豹移動的營業(yè)收入分別為9307.98萬元、3413.34萬元，占當年營業(yè)收入的比例分別為5.17%、1.73%。

此外，公司還與Cheetah Mobile Inc存在關(guān)聯(lián)采購。2017年、2018年，公司向Cheetah Mobile Inc體系的主體發(fā)生的關(guān)聯(lián)采購金額分別為3.05億元、3.15億元。交易內(nèi)容為購買其Facebook流量和購買其中長尾流量。

Cheetah Mobile Inc.的關(guān)聯(lián)期間為報告期初至2018年8月24日，Cheetah Mobile Inc.由關(guān)聯(lián)方變?yōu)榉顷P(guān)聯(lián)方后，2018年、2019年和2020年1-6月與易點天下接受勞務(wù)的后續(xù)交易金額分別為1.22億元、2.77億元和8020.90萬元。

招股書稱，2019年度及2020年1-6月購買流量金額大幅下降，主要是公司與更多Facebook合作伙伴開展合作，如2019年前五大供應(yīng)商中的Yino(Hongkong) Digital Technology Co.,Limited，通過Zoom采購的Facebook流量下降導(dǎo)致。

易點天下招股書表示，2017年-2019年及2020年1-6月，Cheetah Mobile Inc與公司發(fā)生的交易金額分別為3.05億元、4.37億元、2.77億元和8020.90萬元。

金山安全現(xiàn)已不持有公司股份。但截至招股說明書簽署日，小米集團體系內(nèi)的金星創(chuàng)投仍持有易點天下1506.95萬股股份，持股比例為3.80%，系易點天下第4大股東。

曾在新三板融資10億元 借殼A股失敗

2015年，鄒小武及其團隊通過受讓新三板掛牌公司高曼重工股份及認購高曼重工定向發(fā)行的股份，取得高曼重工控制權(quán)。高曼重工股票自2013年8月8日起在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓。

2015年12月至2016年1月，高曼重工董事、監(jiān)事、高級管理人員變更，并更名為“易點天下網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司”，同時變更經(jīng)營范圍，完成公司治理層面、商號及主營業(yè)務(wù)的變更。

隨后，易點天下與中小板公司吉宏股份籌劃重大資產(chǎn)重組，希望通過此次重組登陸A股市場，但最終折戟。

2017年2月，公司與吉宏股份公告擬進行重大資產(chǎn)重組事項，吉宏股份擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買易點天下的股權(quán)并募集配套資金。2017年4月，公司和吉宏股份公告決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項。

據(jù)ipo觀察，在新三板上掛牌后，該公司完成了4次募資，累計融資10億元。

公司股票自2018年4月2日起終止在新三板掛牌。

上半年第三方回款1.3億元

2017年-2019年及2020年1-6月，易點天下第三方回款的金額分別為1.10億元、7028.31萬元、1.77億元和1.29億元，占公司當年因業(yè)務(wù)產(chǎn)生的交易流水的比例分別為4.56%、2.74%、5.10%和5.69%。

易點天下招股書稱，第三方回款的原因主要包括同一集團統(tǒng)一付款、境外客戶指定付款和個體戶或自然人客戶本人或通過家庭約定由直系親屬回款等。

經(jīng)核查，保薦機構(gòu)和發(fā)行人會計師認為，(1)第三方回款真實，不存在虛構(gòu)交易或調(diào)節(jié)賬齡情形;(2)報告期各期，公司第三方回款的金額分別為10,972.55萬元、7,028.31萬元、17,720.89萬元和12,942.75萬元，占公司當年因業(yè)務(wù)產(chǎn)生的交易流水的比例分別為4.56%、2.74%、5.10%和5.69%，占比較低;(3)第三方回款的原因合理，具有必要性及商業(yè)合理性;(4)發(fā)行人及與第三方回款的支付方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排;(5)公司境外銷售涉及境外第三方，其代付行為具備商業(yè)合理性，公司不存在違法違規(guī)行為;(6)報告期內(nèi)不存在因第三方回款導(dǎo)致的貨款歸屬糾紛;(7)簽訂合同時已明確約定由其他第三方代購買方付款的交易安排具有合理原因;(8)資金流、實物流與合同約定及商業(yè)實質(zhì)一致。

3年4地5遭罰

2017年-2019年，易點天下5家子公司在全球4地遭處罰，這些處罰涉及公司繳稅或公積金事項。

2017年3月28日，因易點天下控股子公司日本Click 2016財年的源泉所得稅未在規(guī)定期限內(nèi)繳納，澀谷稅務(wù)署對日本Click處罰48,000日元。

2017年，因NANO 2016財年的源泉所得稅未在規(guī)定期限內(nèi)繳納，澀谷稅務(wù)署對NANO處罰18,500日元。NANO曾為易點天下的控股子公司，已于2020年2月完成注銷手續(xù)。

2018年12月20日，因易點天下控股子公司香港Click自2018年4月17日至2018年9月30日期間，未有為一名雇員的強制性公積金計劃作出供款，違反了香港相關(guān)法例，香港強制性公積金計劃管理局對香港Click750港元。

2019年3月18日，因易點天下控股子公司星合之星2019年2月的個人所得稅(工資薪金所得)未按期申報，國家稅務(wù)總局北京市海淀區(qū)稅務(wù)局對星合之星處罰50元。

2019年4月9日，因易點天下控股子公司美國Click在2018年7-9月期間的稅款未及時繳納，美國加州就業(yè)發(fā)展部(Employment Development Department of the State of California)對美國Click處罰140.06美元。

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