上市銀行披露半年報(bào)逐漸步入尾聲。截至8月29日，除民生銀行外，招商銀行、平安銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行7家在A股上市的全國(guó)性股份制銀行已陸續(xù)公布中期業(yè)績(jī)。

從7家銀行披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)可以看出，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)向好，零售業(yè)務(wù)正在持續(xù)推進(jìn)，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，不良貸款率普遍下降，凈息差明顯改善，同時(shí)仍面臨資本補(bǔ)充壓力。

零售業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，無論從營(yíng)業(yè)收入還是從凈利潤(rùn)比較，招商銀行均穩(wěn)坐股份制銀行的頭把“交椅”。半年報(bào)顯示，上半年招商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1383.01億元，同比增長(zhǎng)9.65%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)506.12億元，同比增長(zhǎng)13.08%。

接下來，若按營(yíng)收排行，則浦發(fā)銀行位居第二，上半年該行營(yíng)收達(dá)975.99億元，歸母凈利潤(rùn)為321.06億元;若按歸母凈利潤(rùn)排行，興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)358.79億元更勝一籌，營(yíng)業(yè)收入899.07億元，同比增長(zhǎng)22.51%。緊隨其后的是中信銀行，上半年該行凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入增速創(chuàng)近年來最高水平，營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)931.50億元，同比增長(zhǎng)14.93%，歸母凈利潤(rùn)283.07億元，同比增長(zhǎng)10.05%。

單看增速，營(yíng)收增速最高的是光大銀行，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)26.63%，達(dá)661.39億元，實(shí)現(xiàn)近六年來最快增幅;歸母凈利潤(rùn)增速最高的是平安銀行，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)15.2%，達(dá)154.03億元。

近年來，股份制銀行一直致力于零售轉(zhuǎn)型。在零售業(yè)務(wù)規(guī)模方面，“零售之王”招商銀行繼續(xù)保持領(lǐng)跑地位。半年報(bào)顯示，該行上半年零售金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入742.13億元，同比增長(zhǎng)20.38%，占該行營(yíng)業(yè)收入的57.38%。

在零售業(yè)務(wù)增速上，平安銀行零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，增速居各股份制銀行之首。半年報(bào)顯示，上半年該行零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入達(dá)385.96億元，同比增長(zhǎng)31.7%，在全行營(yíng)業(yè)收入中占比為56.9%;零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)108.10億元，同比增長(zhǎng)19.1%，在全行凈利潤(rùn)中占比為70.2%，基本達(dá)成轉(zhuǎn)型第一階段目標(biāo)。

此外，浦發(fā)、中信兩家銀行的零售業(yè)務(wù)表現(xiàn)也很亮眼。截至6月末，浦發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入370.56億元，同比增長(zhǎng)12.32%;中信銀行零售板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈收入337.51億元，同比增長(zhǎng)20%。

資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，今年上半年，各大股份制銀行均加大對(duì)不良資產(chǎn)清收處置力度，整體上資產(chǎn)質(zhì)量改善明顯，不良貸款率均有所下降。

據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至今年6月末，上述7家銀行不良貸款率全部較上年末有所下降;從絕對(duì)值來看，不良貸款率均維持在1.24%-1.84%之間，招商銀行不良貸款率最低，其次是興業(yè)銀行(1.56%)和光大銀行(1.57%)，華夏銀行不良貸款率最高;從降幅來看，仍然是招商銀行的下降幅度最大，為0.12個(gè)百分點(diǎn)，浦發(fā)銀行、平安銀行、中信銀行位列其后，分別下降0.09、0.07、0.05個(gè)百分點(diǎn)。

若考慮存量方面，截至6月末，招商銀行、浦發(fā)銀行的不良貸款實(shí)現(xiàn)余額和不良率雙降。

受種種因素影響，也有部分銀行的不良貸款余額有所增長(zhǎng)。興業(yè)銀行在半年報(bào)中表示，由于宏觀經(jīng)濟(jì)去杠桿、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)深入調(diào)整等因素影響，個(gè)別地區(qū)個(gè)別行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)釋放，該行不良貸款和關(guān)注類貸款余額有所增加。截至6月末，中信銀行的不良貸款余額也較年初增加21.33億元至661.61億元。

記者還注意到，不良率數(shù)字下降的背后，是各大股份制銀行上半年加大不良貸款的清收處置力度，同時(shí)更加注重風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格不良貸款分類，使資產(chǎn)質(zhì)量得到有效管控和改善。

以平安銀行為例，數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年該行共收回不良資產(chǎn)137.52億元，同比增長(zhǎng)11.6%。不良資產(chǎn)收回額中88%為現(xiàn)金收回，其余為以物抵債等方式收回。

此外，招商銀行、華夏銀行、中信銀行也均在半年報(bào)中表示，上半年繼續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度，通過清收和核銷等途徑化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其中招行共處置不良貸款236.61億元，中信銀行消化不良貸款本金354.30億元。

某券商銀行業(yè)分析師在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，今年內(nèi)外部環(huán)境較2018年下半年均有一定程度緩和，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率略有下降，對(duì)銀行不良率有一定正向影響。下半年如果沒有較大的黑天鵝事件，銀行不良率應(yīng)該會(huì)進(jìn)一步改善，而且資金傳導(dǎo)也更為順暢，實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到的支持增加，資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)不斷向好。

凈息差明顯改善

今年上半年，7家股份制銀行共同呈現(xiàn)的另一個(gè)特點(diǎn)，便是凈息差較上年同期均有所提升。

據(jù)悉，凈息差又叫凈利息收益率，是銀行凈利息收入和平均生息資產(chǎn)的比值，用來衡量生息資產(chǎn)的獲利能力。

其中，招商銀行的凈息差以2.7%保持在首位，其次是平安銀行(2.62%)、光大銀行(2.28%)。從增幅來看，光大銀行同比提升0.48%，提升幅度位居首位;平安銀行、浦發(fā)銀行同比分別提升0.36和0.35個(gè)百分點(diǎn)。

銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，二季度銀行業(yè)整體凈息差水平為2.18%，其中股份行息差為2.09%，環(huán)比小幅上行0.01%。

8月20日，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)形成機(jī)制改革后的首次報(bào)價(jià)誕生。其中，1年期LPR為4.25%，5年期以上LPR為4.85%，較此前的利率出現(xiàn)小幅下降。

不少分析人士認(rèn)為，銀行的利差或受影響而收窄。在最近召開的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家股份行高管也被問到這個(gè)備受關(guān)注的話題。從表態(tài)來看，大多認(rèn)為L(zhǎng)PR的改革對(duì)利差和盈利即便有影響，也都在可控范圍內(nèi)。

在浦發(fā)銀行行長(zhǎng)劉信義看來，LPR最重要目的之一，就是打通貨幣市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)之間的傳導(dǎo)。“這個(gè)效果在未來會(huì)有體現(xiàn)，打通之后，銀行利差會(huì)有一個(gè)穩(wěn)中趨降的變化。同時(shí)，作為量化利差概念的息差，在下半年也會(huì)面臨較大管理壓力。”劉信義坦言。

中信銀行行長(zhǎng)方合英表示，LPR的實(shí)施，從貸款端單邊變動(dòng)角度看影響有限?？紤]到貸款客戶可能有提前還款的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)利差和盈利的影響都在可控范圍內(nèi)。

“凈息差會(huì)收窄，但幅度非常小，因?yàn)橐话沣y行最穩(wěn)定的凈息差來自于房貸，而房貸利率也要掛鉤最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR，同時(shí)對(duì)首套和二套房貸利率設(shè)置了下限，也就是說房貸利率不太可能會(huì)降。”上述券商人士直言。

資本補(bǔ)充指標(biāo)下滑

值得注意的是，目前上市銀行仍面臨資本補(bǔ)充的缺口。截至2019年6月末，7家銀行中除了平安銀行，其余6家銀行都有部分或者全部資本充足指標(biāo)較年初下滑。

具體來看，浦發(fā)、招商、光大、中信4家銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率較年初均有不同程度的下滑;華夏銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率均提升至14.11%，核心一級(jí)資本充足率降至8.92%;興業(yè)銀行一級(jí)資本充足率提升至10.09%，核心一級(jí)資本充足率和資本充足率分別降至8.99%和11.84%。

從整個(gè)銀行業(yè)而言，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至二季度末，商業(yè)銀行(不含外國(guó)銀行分行)核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為10.71%，11.4%和14.12%，較上季末分別下降0.23、0.11、0.06個(gè)百分點(diǎn)，其中股份制銀行的資本充足率為12.73%。

為更好地支撐業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的需求，上半年多家股份制銀行也在積極通過多種外源性資本補(bǔ)充渠道開展資本補(bǔ)充。

例如，此前轉(zhuǎn)型長(zhǎng)期受資本約束的平安銀行，上半年除了發(fā)行260億元可轉(zhuǎn)債用以補(bǔ)充核心一級(jí)資本外，還發(fā)行了300億元二級(jí)資本債券。據(jù)平安銀行董事長(zhǎng)謝永林透露，倘若260億元可轉(zhuǎn)債成功轉(zhuǎn)股，資本充足率大概可以達(dá)到13.5%，核心資本充足率將達(dá)9.8%左右。

此外，上半年中信銀行也成功發(fā)行400億元可轉(zhuǎn)債，實(shí)現(xiàn)上市以來規(guī)模最大的一次股權(quán)類資本補(bǔ)充;6月26日，華夏銀行成功發(fā)行400億元無固定期限資本債券(永續(xù)債)，用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本;興業(yè)銀行于4月非公開發(fā)行3億股優(yōu)先股，實(shí)際募集資金凈額加上發(fā)行費(fèi)用可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額后共計(jì)299.37億元，全部用于補(bǔ)充一級(jí)資本。今年3月，民生銀行發(fā)行400億元二級(jí)資本債券來補(bǔ)充二級(jí)資本。

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