上市銀行披露半年報逐漸步入尾聲。截至8月29日，除民生銀行外，招商銀行、平安銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行7家在A股上市的全國性股份制銀行已陸續(xù)公布中期業(yè)績。

從7家銀行披露的半年報數(shù)據(jù)可以看出，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好，零售業(yè)務(wù)正在持續(xù)推進，資產(chǎn)質(zhì)量進一步好轉(zhuǎn)，不良貸款率普遍下降，凈息差明顯改善，同時仍面臨資本補充壓力。

零售業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力

經(jīng)營業(yè)績方面，無論從營業(yè)收入還是從凈利潤比較，招商銀行均穩(wěn)坐股份制銀行的頭把“交椅”。半年報顯示，上半年招商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1383.01億元，同比增長9.65%;歸屬于上市公司股東的凈利潤506.12億元，同比增長13.08%。

接下來，若按營收排行，則浦發(fā)銀行位居第二，上半年該行營收達975.99億元，歸母凈利潤為321.06億元;若按歸母凈利潤排行，興業(yè)銀行實現(xiàn)358.79億元更勝一籌，營業(yè)收入899.07億元，同比增長22.51%。緊隨其后的是中信銀行，上半年該行凈利潤、營業(yè)收入增速創(chuàng)近年來最高水平，營業(yè)收入實現(xiàn)931.50億元，同比增長14.93%，歸母凈利潤283.07億元，同比增長10.05%。

單看增速，營收增速最高的是光大銀行，營業(yè)收入同比增長26.63%，達661.39億元，實現(xiàn)近六年來最快增幅;歸母凈利潤增速最高的是平安銀行，歸母凈利潤同比增長15.2%，達154.03億元。

近年來，股份制銀行一直致力于零售轉(zhuǎn)型。在零售業(yè)務(wù)規(guī)模方面，“零售之王”招商銀行繼續(xù)保持領(lǐng)跑地位。半年報顯示，該行上半年零售金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入742.13億元，同比增長20.38%，占該行營業(yè)收入的57.38%。

在零售業(yè)務(wù)增速上，平安銀行零售業(yè)務(wù)實現(xiàn)大幅增長，增速居各股份制銀行之首。半年報顯示，上半年該行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入達385.96億元，同比增長31.7%，在全行營業(yè)收入中占比為56.9%;零售業(yè)務(wù)凈利潤108.10億元，同比增長19.1%，在全行凈利潤中占比為70.2%，基本達成轉(zhuǎn)型第一階段目標。

此外，浦發(fā)、中信兩家銀行的零售業(yè)務(wù)表現(xiàn)也很亮眼。截至6月末，浦發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入370.56億元，同比增長12.32%;中信銀行零售板塊實現(xiàn)營業(yè)凈收入337.51億元，同比增長20%。

資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，今年上半年，各大股份制銀行均加大對不良資產(chǎn)清收處置力度，整體上資產(chǎn)質(zhì)量改善明顯，不良貸款率均有所下降。

據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計，截至今年6月末，上述7家銀行不良貸款率全部較上年末有所下降;從絕對值來看，不良貸款率均維持在1.24%-1.84%之間，招商銀行不良貸款率最低，其次是興業(yè)銀行(1.56%)和光大銀行(1.57%)，華夏銀行不良貸款率最高;從降幅來看，仍然是招商銀行的下降幅度最大，為0.12個百分點，浦發(fā)銀行、平安銀行、中信銀行位列其后，分別下降0.09、0.07、0.05個百分點。

若考慮存量方面，截至6月末，招商銀行、浦發(fā)銀行的不良貸款實現(xiàn)余額和不良率雙降。

受種種因素影響，也有部分銀行的不良貸款余額有所增長。興業(yè)銀行在半年報中表示，由于宏觀經(jīng)濟去杠桿、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)深入調(diào)整等因素影響，個別地區(qū)個別行業(yè)信用風險持續(xù)釋放，該行不良貸款和關(guān)注類貸款余額有所增加。截至6月末，中信銀行的不良貸款余額也較年初增加21.33億元至661.61億元。

記者還注意到，不良率數(shù)字下降的背后，是各大股份制銀行上半年加大不良貸款的清收處置力度，同時更加注重風險管理，嚴格不良貸款分類，使資產(chǎn)質(zhì)量得到有效管控和改善。

以平安銀行為例，數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年該行共收回不良資產(chǎn)137.52億元，同比增長11.6%。不良資產(chǎn)收回額中88%為現(xiàn)金收回，其余為以物抵債等方式收回。

此外，招商銀行、華夏銀行、中信銀行也均在半年報中表示，上半年繼續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度，通過清收和核銷等途徑化解風險資產(chǎn)，其中招行共處置不良貸款236.61億元，中信銀行消化不良貸款本金354.30億元。

某券商銀行業(yè)分析師在接受《國際金融報》記者采訪時表示，今年內(nèi)外部環(huán)境較2018年下半年均有一定程度緩和，風險事件發(fā)生頻率略有下降，對銀行不良率有一定正向影響。下半年如果沒有較大的黑天鵝事件，銀行不良率應(yīng)該會進一步改善，而且資金傳導(dǎo)也更為順暢，實體經(jīng)濟得到的支持增加，資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)不斷向好。

凈息差明顯改善

今年上半年，7家股份制銀行共同呈現(xiàn)的另一個特點，便是凈息差較上年同期均有所提升。

據(jù)悉，凈息差又叫凈利息收益率，是銀行凈利息收入和平均生息資產(chǎn)的比值，用來衡量生息資產(chǎn)的獲利能力。

其中，招商銀行的凈息差以2.7%保持在首位，其次是平安銀行(2.62%)、光大銀行(2.28%)。從增幅來看，光大銀行同比提升0.48%，提升幅度位居首位;平安銀行、浦發(fā)銀行同比分別提升0.36和0.35個百分點。

銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，二季度銀行業(yè)整體凈息差水平為2.18%，其中股份行息差為2.09%，環(huán)比小幅上行0.01%。

8月20日，貸款市場報價利率(LPR)形成機制改革后的首次報價誕生。其中，1年期LPR為4.25%，5年期以上LPR為4.85%，較此前的利率出現(xiàn)小幅下降。

不少分析人士認為，銀行的利差或受影響而收窄。在最近召開的業(yè)績發(fā)布會上，多家股份行高管也被問到這個備受關(guān)注的話題。從表態(tài)來看，大多認為LPR的改革對利差和盈利即便有影響，也都在可控范圍內(nèi)。

在浦發(fā)銀行行長劉信義看來，LPR最重要目的之一，就是打通貨幣市場和信貸市場之間的傳導(dǎo)。“這個效果在未來會有體現(xiàn)，打通之后，銀行利差會有一個穩(wěn)中趨降的變化。同時，作為量化利差概念的息差，在下半年也會面臨較大管理壓力。”劉信義坦言。

中信銀行行長方合英表示，LPR的實施，從貸款端單邊變動角度看影響有限?？紤]到貸款客戶可能有提前還款的風險，對利差和盈利的影響都在可控范圍內(nèi)。

“凈息差會收窄，但幅度非常小，因為一般銀行最穩(wěn)定的凈息差來自于房貸，而房貸利率也要掛鉤最近一個月相應(yīng)期限的LPR，同時對首套和二套房貸利率設(shè)置了下限，也就是說房貸利率不太可能會降。”上述券商人士直言。

資本補充指標下滑

值得注意的是，目前上市銀行仍面臨資本補充的缺口。截至2019年6月末，7家銀行中除了平安銀行，其余6家銀行都有部分或者全部資本充足指標較年初下滑。

具體來看，浦發(fā)、招商、光大、中信4家銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率較年初均有不同程度的下滑;華夏銀行資本充足率、一級資本充足率均提升至14.11%，核心一級資本充足率降至8.92%;興業(yè)銀行一級資本充足率提升至10.09%，核心一級資本充足率和資本充足率分別降至8.99%和11.84%。

從整個銀行業(yè)而言，根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至二季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.71%，11.4%和14.12%，較上季末分別下降0.23、0.11、0.06個百分點，其中股份制銀行的資本充足率為12.73%。

為更好地支撐業(yè)務(wù)增長的需求，上半年多家股份制銀行也在積極通過多種外源性資本補充渠道開展資本補充。

例如，此前轉(zhuǎn)型長期受資本約束的平安銀行，上半年除了發(fā)行260億元可轉(zhuǎn)債用以補充核心一級資本外，還發(fā)行了300億元二級資本債券。據(jù)平安銀行董事長謝永林透露，倘若260億元可轉(zhuǎn)債成功轉(zhuǎn)股，資本充足率大概可以達到13.5%，核心資本充足率將達9.8%左右。

此外，上半年中信銀行也成功發(fā)行400億元可轉(zhuǎn)債，實現(xiàn)上市以來規(guī)模最大的一次股權(quán)類資本補充;6月26日，華夏銀行成功發(fā)行400億元無固定期限資本債券(永續(xù)債)，用于補充其他一級資本;興業(yè)銀行于4月非公開發(fā)行3億股優(yōu)先股，實際募集資金凈額加上發(fā)行費用可抵扣增值稅進項稅額后共計299.37億元，全部用于補充一級資本。今年3月，民生銀行發(fā)行400億元二級資本債券來補充二級資本。

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