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貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率新機(jī)制首次報(bào)價(jià) 2019-08-21 09:17:06  來(lái)源:北京青年報(bào)

昨日9時(shí)30分,貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)形成機(jī)制改革后首次報(bào)價(jià)公布。經(jīng)過(guò)改革完善的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率形成機(jī)制,18家報(bào)價(jià)行給出了自己的首次新報(bào)價(jià)。據(jù)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心9時(shí)30分的數(shù)據(jù),新的1年期LPR報(bào)價(jià)為4.25%,5年期以上報(bào)4.85%。

LPR報(bào)價(jià)上調(diào)還是下調(diào)?

昨日,根據(jù)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心9時(shí)30分的數(shù)據(jù),新的1年期LPR報(bào)價(jià)為4.25%,5年期以上報(bào)4.85%。此前,我國(guó)一年期貸款基準(zhǔn)利率為4.35%,LPR為4.31%,MLF利率為3.30%。

北京青年報(bào)記者發(fā)現(xiàn),幅度雖然有限,但此次報(bào)價(jià)已釋放實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸成本下行信號(hào),且未來(lái)LPR還有一定下調(diào)空間,增量貸款利率也會(huì)隨之下降。

個(gè)人房貸會(huì)下降嗎?

昨日,國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)。央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)明確表示,對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)要堅(jiān)決貫徹落實(shí)“房住不炒”的原則,不將房地產(chǎn)作為短期經(jīng)濟(jì)刺激的手段,保持個(gè)人住房貸款利率基本穩(wěn)定。“具體怎么操作,過(guò)幾天央行將發(fā)布個(gè)人住房貸款利率政策的公告,但有一點(diǎn)是肯定的:房貸的利率不下降。”

中泰證券首席宏觀分析師梁中華表示,居民房貸大多屬于長(zhǎng)期限貸款,應(yīng)采用5年期以上的LPR利率為基準(zhǔn)。在當(dāng)前“房住不炒”背景下,1年期LPR利率可能會(huì)更為市場(chǎng)化,而5年期以上LPR利率或仍會(huì)有所指導(dǎo),再配合對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)融資的管理,本次并軌設(shè)計(jì)的目的或在于,部分降息支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),同時(shí)部分利率不變以抑制資產(chǎn)泡沫。

是否會(huì)降準(zhǔn)、降息?

劉國(guó)強(qiáng)表示,短期主要看改革(完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率形成機(jī)制),改革以后看情況,雖然降準(zhǔn)、降息都有空間,但是降不降還要根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)形勢(shì)。

會(huì)影響人民幣匯率嗎?

央行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰表示,這次改革完善LPR形成機(jī)制,有利于降低貸款利率,主要針對(duì)的是企業(yè)融資成本。這次改革并不涉及市場(chǎng)利率的變化,這次改革的關(guān)鍵詞是貸款利率的市場(chǎng)化。因此,對(duì)人民幣匯率沒有直接影響??偟目矗瑧?yīng)當(dāng)說(shuō)當(dāng)前中美利差處于舒適區(qū)間。

劉國(guó)強(qiáng)稱,利率市場(chǎng)化改革就像修水渠,目的是更加暢通,讓水更有效率更精準(zhǔn)流到田間地頭。因此,利率市場(chǎng)化改革有利于增強(qiáng)貨幣政策的效果,但不能替代貨幣政策,也不能替代其他的一些政策。

18個(gè)報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)是否科學(xué)?

孫國(guó)峰表示,關(guān)于考核標(biāo)準(zhǔn),一方面報(bào)價(jià)行向利率自律機(jī)制提交報(bào)價(jià)模型,報(bào)價(jià)過(guò)程中要依據(jù)模型在MLF利率基礎(chǔ)上考慮到自身資金成本、市場(chǎng)供求、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素后再進(jìn)行報(bào)價(jià),考核報(bào)價(jià)模型是否科學(xué)合理,以及報(bào)價(jià)行有沒有按照這個(gè)模型進(jìn)行報(bào)價(jià);另一方面,考核的重點(diǎn)是報(bào)價(jià)行自己報(bào)出的價(jià)格是不是對(duì)最優(yōu)質(zhì)客戶貸款實(shí)際執(zhí)行的利率。報(bào)價(jià)行的規(guī)模、類型各不相同,報(bào)價(jià)必然有高有低,考核并不是針對(duì)報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)絕對(duì)值的高低,而是考核報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)的機(jī)制。同時(shí)還會(huì)考核報(bào)價(jià)行的基礎(chǔ)設(shè)施是不是完善,能否按時(shí)報(bào)價(jià)等情況。

能否解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題?

解決LPR定價(jià)機(jī)制是否能夠解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題?

央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司原司長(zhǎng)盛松成認(rèn)為,LPR新的定價(jià)方式確實(shí)能增強(qiáng)貨幣政策對(duì)貸款利率的引導(dǎo)作用,“中介機(jī)構(gòu)減費(fèi)讓利”、“多種貨幣信貸政策工具聯(lián)動(dòng)配合”將有助于降低LPR利率。由于銀行將根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)情況,自主決定對(duì)小微企業(yè)貸款利率的加點(diǎn)幅度,當(dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力,銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好整體下降,或許資質(zhì)較優(yōu)的小微企業(yè)才能更受利于改革。

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中美利差處于舒適區(qū)間

本報(bào)訊(記者 程婕)8月20日上午,國(guó)新辦舉行國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)。央行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰在回答有關(guān)人民幣匯率的問(wèn)題時(shí)表示,從目前情況看,企業(yè)、居民、金融機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣匯率前期破7都能保持一個(gè)比較理性客觀的看待,對(duì)匯率的正常波動(dòng)體現(xiàn)出了很強(qiáng)的適應(yīng)能力。目前人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)、在岸市場(chǎng)匯率、離岸市場(chǎng)匯率已經(jīng)“三價(jià)合一”,表明市場(chǎng)預(yù)期總體平穩(wěn)。

孫國(guó)峰強(qiáng)調(diào),最近人民幣匯率波動(dòng)是市場(chǎng)供求決定的結(jié)果,近期由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì),貿(mào)易摩擦出現(xiàn)了一些新情況,單邊主義、貿(mào)易保護(hù)主義措施,以及對(duì)美國(guó)向中國(guó)加征關(guān)稅的預(yù)期影響了市場(chǎng)供求,進(jìn)而推動(dòng)了人民幣匯率的波動(dòng),這完全是一個(gè)市場(chǎng)化的行為。

他表示,人民幣匯率將在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。人民幣匯率短期主要反映市場(chǎng)供求和國(guó)際匯市波動(dòng),長(zhǎng)期還是取決于經(jīng)濟(jì)基本面。目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn),經(jīng)濟(jì)增速在主要經(jīng)濟(jì)體中位居前列,財(cái)政狀況穩(wěn)健,金融風(fēng)險(xiǎn)可控,國(guó)際收支總體平衡,外匯儲(chǔ)備充足,外匯市場(chǎng)上觀察到的套期保值的企業(yè)越來(lái)越多。特別是在目前發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤傻谋尘跋拢袊?guó)是主要經(jīng)濟(jì)體當(dāng)中唯一的貨幣政策保持常態(tài)的國(guó)家,人民幣資產(chǎn)的估值仍然偏低,穩(wěn)定性更強(qiáng),中國(guó)有望成為全球資金的“洼地”,這些都為人民幣匯率保持基本穩(wěn)定提供了根本支撐。

名詞解釋

什么是LPR?

貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率,其他貸款利率可根據(jù)借款人的信用情況,考慮抵押、期限、利率浮動(dòng)方式和類型等要素,在貸款基礎(chǔ)利率基礎(chǔ)上加減點(diǎn)確定。

關(guān)鍵詞: 貸款市場(chǎng)

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