1968年,美國科學(xué)史研究者羅伯特·莫頓(RobertK.Merton)提出“馬太效應(yīng)”這個(gè)術(shù)語用以概括贏者通吃的社會現(xiàn)象:任何個(gè)體、群體或地區(qū),在某一個(gè)方面(如金錢、名譽(yù)、地位等)獲得成功和進(jìn)步,就會產(chǎn)生一種積累優(yōu)勢,就會有更多的機(jī)會取得更大的成功和進(jìn)步。這一效應(yīng)在社會中廣泛存在,在經(jīng)濟(jì)和商業(yè)競爭領(lǐng)域,尤其在風(fēng)起云涌的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)表現(xiàn)尤甚,阿里和騰訊是最好的例證。
如果從這個(gè)視角來觀察,第三方支付行業(yè)也正處于“馬太效應(yīng)”的發(fā)展進(jìn)程之中。
近日,一則央行上海分行公示的行政處罰信息引起了市場的廣泛討論。環(huán)迅支付因違反支付業(yè)務(wù)規(guī)定,被央行上海分行給予警告,沒收違法所得合計(jì)約968萬元,并處罰款5939萬元。此次罰單金額已經(jīng)超過了三年前易寶支付遭遇的5295萬元罰款,刷新了第三方支付企業(yè)的罰單紀(jì)錄。早在今年3月全國兩會上,央行副行長范一飛就曾表示,針對第三方支付機(jī)構(gòu)的嚴(yán)監(jiān)管會常態(tài)化,而近期其又再度重申:支付監(jiān)管要持續(xù)從嚴(yán),目前國內(nèi)銀行、支付機(jī)構(gòu)數(shù)量較多,業(yè)務(wù)水平參差不齊,要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管服務(wù),優(yōu)化機(jī)構(gòu)服務(wù)能力。
這種大環(huán)境下,可以預(yù)見,2019年“馬太效應(yīng)”會以我們?nèi)庋劭梢姷乃俣?,迅速按照企業(yè)經(jīng)營規(guī)范與風(fēng)險(xiǎn)管理水平,將眾多第三方支付機(jī)構(gòu)分往兩端:好的越來越好,差的越來越差。
嚴(yán)監(jiān)管下中小支付機(jī)構(gòu)承壓,行業(yè)將加快分化
2019年以來,央行對于第三方支付行業(yè)的監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)厲。
據(jù)中國支付網(wǎng)數(shù)據(jù),在2019年上半年,央行對第三方支付機(jī)構(gòu)開出罰單54張,其中包含蘇寧支付、網(wǎng)銀在線等較為知名的第三方支付機(jī)構(gòu)。今年上半年央行對第三方支付的罰單情況呈現(xiàn)出“數(shù)量多、金額大,同一家機(jī)構(gòu)反復(fù)被處罰”的特點(diǎn)。
“斷直連”、備付金集中繳存等一系列監(jiān)管重拳的出擊,加之監(jiān)管手段的日趨成熟,從嚴(yán)執(zhí)法的落實(shí)到位,令中小支付機(jī)構(gòu)的生存壓力倍增。從市場信息來看,近兩年支付機(jī)構(gòu)很少進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)張,很多機(jī)構(gòu)甚至已經(jīng)處于萎縮狀態(tài),不少業(yè)內(nèi)人士研判,在一兩年之內(nèi)一些中小支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓出局的情況將會發(fā)生。
一方面,在激烈的市場競爭條件和嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化之下,能適應(yīng)監(jiān)管要求合規(guī)經(jīng)營,具備全面、穩(wěn)健的風(fēng)控實(shí)力,并在研發(fā)創(chuàng)新上持續(xù)高投入,精耕細(xì)作支付及相應(yīng)的增值服務(wù),不斷提升消費(fèi)者和商戶體驗(yàn),為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添助力的頭部支付機(jī)構(gòu),將會成為“好”的企業(yè),并且變得越來越好。
另一方面,在管理運(yùn)營上,一味貪多圖快、劍走偏鋒的企業(yè)都將成為“差”的企業(yè)。如果不做根本改變,仍然心存僥幸、粉飾太平,那么這類企業(yè)將在市場萎縮、利潤下滑的不歸路上越走越遠(yuǎn)。拉卡拉支付風(fēng)控負(fù)責(zé)人就曾表示,在企業(yè)的發(fā)展過程中,拋開創(chuàng)新發(fā)展去談安全風(fēng)控是無源之水,罔顧合規(guī)及安全的發(fā)展也必定頭破血流。
自2015年4月起,央行停止頒發(fā)第三方支付牌照,并吊銷、注銷、合并第三方支付業(yè)務(wù)牌照合計(jì)33張。隨著央行不斷加強(qiáng)對第三方支付的監(jiān)管,也表明了一段時(shí)期內(nèi)原則上不再批設(shè)新機(jī)構(gòu),或許還會繼續(xù)注銷不良企業(yè)的牌照。
存量競爭市場參與者的減少,以及增量市場的“短期凍結(jié)”,加劇了第三方支付行業(yè)馬太效應(yīng)的發(fā)生,市場份額逐漸向頭部企業(yè)集中,已是必然趨勢。
賬戶側(cè)格局固定,收單側(cè)持續(xù)出清
據(jù)中國支付清算協(xié)會統(tǒng)計(jì),2017年大型第三方支付機(jī)構(gòu)仍然保持優(yōu)勢地位,占據(jù)較大的市場份額。從支付機(jī)構(gòu)的市場定位來看,賬戶側(cè)的支付服務(wù)已被支付寶和微信兩大巨頭占據(jù)絕大部分市場份額,留給其他第三方支付機(jī)構(gòu)的剩余份額僅有10%,且賬戶側(cè)客戶已經(jīng)形成消費(fèi)習(xí)慣,競爭格局固化,其他第三方支付機(jī)構(gòu)從兩大巨頭手里爭奪份額的空間不大。
反觀收單側(cè)市場,全國排名前十的收單機(jī)構(gòu)交易金額占比從2015年的67.72%上升至2017年的75.18%,行業(yè)集中度持續(xù)提升。由于商戶業(yè)態(tài)眾多、需求各異,市場尚未形成寡頭,成為眾多第三方支付機(jī)構(gòu)的必爭之地。而上文提及的央行罰單,絕大多數(shù)也發(fā)生在收單側(cè)??梢哉f,面向B端市場的收單側(cè)支付機(jī)構(gòu),將會持續(xù)處于行業(yè)出清的過程中,合規(guī)經(jīng)營的收單側(cè)支付機(jī)構(gòu),將最先并最大程度地享受行業(yè)出清紅利。
今年4月,首家成功以A股IPO形式實(shí)現(xiàn)上市的拉卡拉支付,作為第三方支付收單側(cè)的頭部企業(yè),或?qū)⑹瞧渲幸粏T。
在易觀近日發(fā)布的《中國第三方支付行業(yè)專題分析2019》報(bào)告中,拉卡拉支付作為代表性企業(yè)被談及。報(bào)告指出,安全風(fēng)控作為賦能B端商戶、構(gòu)建用戶共生生態(tài)圈的重要基礎(chǔ),拉卡拉支付制定了較為完善的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度,建立了基于大數(shù)據(jù)、實(shí)時(shí)云計(jì)算和分布式內(nèi)存計(jì)算的風(fēng)控系統(tǒng),具備了實(shí)時(shí)風(fēng)控、準(zhǔn)實(shí)時(shí)風(fēng)控、批量風(fēng)控的三層能力,風(fēng)控系統(tǒng)處理能力目前實(shí)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)攔截100ms以內(nèi),準(zhǔn)實(shí)時(shí)規(guī)則能夠在60s以內(nèi)執(zhí)行管控;對于偽卡、盜刷等主流作案手法監(jiān)控覆蓋率達(dá)95%以上;業(yè)務(wù)欺詐損失率保持在約百萬分之一的水平,收單欺詐率約為其它同類支付機(jī)構(gòu)平均水平的三分之一。
國盛證券近日發(fā)布的研究報(bào)告指出,截至2018年末,拉卡拉支付的收單業(yè)務(wù)POS機(jī)具及掃碼受理產(chǎn)品累計(jì)覆蓋商戶超過1900萬家,2018年收單業(yè)務(wù)交易金額逾3.65萬億元,第三方支付行業(yè)排名第二(第一為銀聯(lián)商務(wù)),公司規(guī)模優(yōu)勢已經(jīng)確立。
拉卡拉多年積累優(yōu)勢凸顯,有望率先受益于馬太效應(yīng)
需要指出的是,一系列強(qiáng)監(jiān)管政策的實(shí)施,并不是打壓第三方支付的發(fā)展,恰恰相反,監(jiān)管的規(guī)范與嚴(yán)格正是這一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的動力。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2019年初,第三方支付機(jī)構(gòu)中擁有銀行卡收單業(yè)務(wù)資質(zhì)的僅剩61家。其中,擁有全國范圍內(nèi)收單資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共33家,區(qū)域性收單資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共28家。牌照的收緊與稀缺性,無疑成為這些擁有收單牌照企業(yè)的天然護(hù)城河。
但更重要的是,搶占收單側(cè)市場要求第三方支付企業(yè)擁有根據(jù)不同商戶的需求為其量身定制綜合解決方案的能力,因?yàn)槭諉蝹?cè)商戶對支付的需求比賬戶側(cè)用戶更復(fù)雜、更多元,不可復(fù)制性強(qiáng)。
因此,除去牌照這一硬性條件之外,收單側(cè)市場的角逐,更取決于企業(yè)自身在戰(zhàn)略、創(chuàng)新、品牌、增值服務(wù)等多方面的綜合競爭實(shí)力。
以這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來觀察,今年4月,首家成功以A股IPO形式實(shí)現(xiàn)上市的拉卡拉支付,顯然已經(jīng)是這個(gè)角逐場中的佼佼者。
自成立之初起,拉卡拉就明確了聚焦B端商戶的發(fā)展戰(zhàn)略。不管是最初的通過便民支付為商戶引流,還是后來通過不斷推出各種收款終端滿足商戶更便捷的收款需求,以及如今不斷增加的其他增值服務(wù),拉卡拉的戰(zhàn)略十分清晰,就是其在半年度業(yè)績預(yù)報(bào)中所說:整合信息科技,服務(wù)線下實(shí)體,以支付為切入,全方位為中小企業(yè)賦能。
前瞻性地布局B端,雖然讓拉卡拉看起來走得慢了一些,但卻為其之后獲得更長足的發(fā)展打下了更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),令其在移動支付大潮來臨時(shí),能夠繼續(xù)與賬戶側(cè)的支付寶、微信一起,共同推動線下消費(fèi)場景的支付升級。十幾年的耕耘之后,其開始迎來豐碩的成果。
7月12日,拉卡拉支付發(fā)布的半年度業(yè)績預(yù)告顯示,2019年上半年,其歸母凈利潤預(yù)計(jì)為3.51億元至3.95億元,同比增長20.09%至35.14%。商戶數(shù)量持續(xù)擴(kuò)大,來自于支付之外的商戶服務(wù)收入持續(xù)增加。而在此之前,拉卡拉已經(jīng)連續(xù)4年保持了業(yè)績的高速增長。
監(jiān)管已經(jīng)為第三方支付行業(yè)的發(fā)展指明了方向,那就是回歸支付本源,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。數(shù)以千萬的中小微商戶作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,是下一階段支付機(jī)構(gòu)爭奪的重點(diǎn)。以目前的競爭態(tài)勢來看,拉卡拉在戰(zhàn)略、布局和創(chuàng)新實(shí)力方面具有較為明顯的優(yōu)勢,或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)馬太效應(yīng)的受益者。
關(guān)鍵詞: 第三方支付
- 【世界熱聞】內(nèi)蒙古啟動人力資源誠信服務(wù)示范機(jī)構(gòu)評選
- 環(huán)球觀焦點(diǎn):內(nèi)蒙古:這5項(xiàng)職業(yè)資格考試暫停
- 全球熱門:飛天圓夢|靜待夢天,中國空間站在軌建造收官在即
- 飛天圓夢|“夢天”已就位!楊利偉動情講述“初代”航天人故事
- 對標(biāo)保時(shí)捷Taycan?大眾中國功勛蘇偉銘親自下場造車
- 環(huán)球速遞!被人忽視的線下市場,隱藏著雙11的另一個(gè)流量密碼
- 環(huán)球熱頭條丨抖音還差一個(gè)雙11購物節(jié)
- 【天天新要聞】中銀證券給予珀萊雅買入評級 強(qiáng)品牌力、全渠道布局推動Q3業(yè)績高增長
- 焦點(diǎn)簡訊:鴨脖狂奔,絕味失寵
- 天天觀天下!做不了山姆,永輝轉(zhuǎn)身向盒馬?
- 安信證券給予紫燕食品增持評級 成本壓力仍然較大 看好公司全國化進(jìn)程
- 天天新消息丨鄭州銀行前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤34.03億元 同比增長2.15%
- 世界快資訊:中鋼協(xié):加快落實(shí)兩大產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃
- 世界短訊!俄方稱暫時(shí)無法確認(rèn)繼續(xù)履行黑海港口農(nóng)產(chǎn)品外運(yùn)協(xié)議的條件
- 世界聚焦:美媒:近八成美國人認(rèn)為國家已“失控” 多數(shù)民眾給現(xiàn)狀差評
- 新華全媒+丨天津:適老化改造改出“暖心窩”
- 環(huán)球精選!媒體評述:夢天實(shí)驗(yàn)艙整裝待發(fā) 中國空間站在軌建造邁向收官
- 全球觀察:捷報(bào)連連!多條高鐵建設(shè)取得新進(jìn)展!
- 世界通訊!飛天圓夢丨太空“新房”來了!中國人自己的太空實(shí)驗(yàn)室將建成
- 秋季女性白癜風(fēng)患者更需注意這些事情!
- 北京石景山開展冬季供暖前特種設(shè)備安全專項(xiàng)檢查
- 陜西延安:開展兒童化妝品專項(xiàng)檢查 規(guī)范化妝品市
- 北京海淀開展商品條碼專項(xiàng)監(jiān)督檢查 努力打造穩(wěn)定
- 金華推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)直播營銷治理顯成效 培育放心消費(fèi)直
- 北京延慶對重點(diǎn)行業(yè)開展格式條款專項(xiàng)檢查 做好市
- 北京海淀開展電動自行車整治夜查行動 全力保障轄
- 江蘇昆山全力規(guī)范大閘蟹市場秩序 營造安全放心消
- 福建寧化開展“兩品一械”網(wǎng)絡(luò)銷售專項(xiàng)檢查 保障
- 北京懷柔:開展市場綜合執(zhí)法監(jiān)督檢查 督導(dǎo)各類經(jīng)
- 天津河?xùn)|:多措并舉推進(jìn)企業(yè)信用修復(fù)工作 助力轄
- 1 【世界熱聞】內(nèi)蒙古啟動人力資源誠信服務(wù)示范機(jī)構(gòu)評
- 2 環(huán)球觀焦點(diǎn):內(nèi)蒙古:這5項(xiàng)職業(yè)資格考試暫停
- 3 全球熱門:飛天圓夢|靜待夢天,中國空間站在軌建造
- 4 飛天圓夢|“夢天”已就位!楊利偉動情講述“初代”
- 5 對標(biāo)保時(shí)捷Taycan?大眾中國功勛蘇偉銘親自下場造車
- 6 環(huán)球速遞!被人忽視的線下市場,隱藏著雙11的另一個(gè)
- 7 環(huán)球熱頭條丨抖音還差一個(gè)雙11購物節(jié)
- 8 【天天新要聞】中銀證券給予珀萊雅買入評級 強(qiáng)品牌
- 9 焦點(diǎn)簡訊:鴨脖狂奔,絕味失寵
- 10 天天觀天下!做不了山姆,永輝轉(zhuǎn)身向盒馬?