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遠(yuǎn)策投資年內(nèi)18只產(chǎn)品全部虧損 基金最小跌幅近5% 2018-07-26 14:54:26  來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

在今年A股行情不盡人意的影響下,產(chǎn)品盡墨的私募基金公司也頻頻出現(xiàn)在投資者眼中,根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),在遠(yuǎn)策投資旗下18只有可比業(yè)績的產(chǎn)品,其年內(nèi)收益全部為負(fù),且17只產(chǎn)品的虧損幅度在5%以上。

據(jù)悉,遠(yuǎn)策投資是張益馳于2009年8月發(fā)起創(chuàng)立的一家陽光私募,專業(yè)從事針對A股的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解,此人旗下的私募產(chǎn)品主要分布于上海遠(yuǎn)策投資管理中心(有限合伙)和天津遠(yuǎn)策投資管理有限公司兩大平臺之內(nèi)。前者的注冊時(shí)間為2014年,后者為2009年,但兩家公司的法定代表人均為張益馳。

此人為清華大學(xué)EMBA,浙江大學(xué)理學(xué)碩士,超過15年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。2002年加盟華夏基金,2004年起分別任基金興科、興華的基金經(jīng)理。2006年開始任華夏優(yōu)勢增長和華夏平穩(wěn)增長的基金經(jīng)理。并且還同時(shí)擔(dān)任華夏基金股票投資部總經(jīng)理、投資執(zhí)行副總監(jiān)和投資決策委員會委員,負(fù)責(zé)股票投資部基金經(jīng)理的管理及華夏基金權(quán)益類資產(chǎn)整體投資策略的擬定。張益馳一直是華夏基金投研團(tuán)隊(duì)最核心的成員之一。

從張益馳管理公募基金時(shí)的前十大重倉股看,其也是價(jià)值投資的堅(jiān)定踐行者,從2007年初開始,中國平安、招商銀行、保利地產(chǎn)、五糧液、瀘州老窖、大秦鐵路、萬科等就是張益馳長期持有的股票,而這一風(fēng)格也被帶入到此后的遠(yuǎn)策投資當(dāng)中。

數(shù)據(jù)顯示,遠(yuǎn)策致盈3號是其今年內(nèi)虧損最嚴(yán)重的一只產(chǎn)品,該基金成立于今年1月30日,但截至6月20日的單位凈值僅為0.88元,累計(jì)虧損幅度達(dá)11.93%。從2月份至今的月度業(yè)績表現(xiàn)來看,其僅在5月份里實(shí)現(xiàn)了正收益,這樣的走勢與滬深300指數(shù)完全吻合。但基金合同規(guī)定,其預(yù)警線為85%,止損線為80%,也就是說如果繼續(xù)下跌的話,該基金將很快觸及預(yù)警線。

但從滬深300指數(shù)的成分股構(gòu)成來看,其中既有傳統(tǒng)周期行業(yè),也有科技成長行業(yè),均是各行業(yè)中的龍頭公司或者大市值公司,如果遠(yuǎn)策致盈3號確實(shí)以這些公司作為主要配置,那從7月之后大概率會出現(xiàn)業(yè)績反彈。

遠(yuǎn)策致盈3號的基金經(jīng)理為張益馳和李超,資料顯示,李超為中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士,現(xiàn)任遠(yuǎn)策投資行業(yè)研究總監(jiān),負(fù)責(zé)金融行業(yè),新股詢價(jià),宏觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析。

中信信托-遠(yuǎn)策7期、遠(yuǎn)策定增策略優(yōu)選2號、遠(yuǎn)策對沖1號、南方資本價(jià)值遠(yuǎn)策1號、北京信托-遠(yuǎn)策7期五只基金,是該公司旗下今年內(nèi)跌幅在8%左右的產(chǎn)品。

以遠(yuǎn)策對沖1號來看,該基金成立于2014年1月,至今的累計(jì)收益率為71.35%,從其年度走勢也可以看出,與主板市場走勢非常相似。比如在2015年上半年時(shí),A股市場高歌猛進(jìn),但從下半年開始,主板市場的大盤藍(lán)籌股大幅回調(diào),而該基金在當(dāng)年下半年的凈值回撤高達(dá)30%以上,而在2016年全年,其跌幅僅為8.42%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于創(chuàng)業(yè)板、中小板指數(shù),到了2017年,其基金凈值上漲了30.13%,漲幅比指數(shù)中表現(xiàn)靠前的上證50、滬深300還要突出。

不過在進(jìn)入到2018年,在各主要市場大多下跌的背景下,該基金最大回撤幅度達(dá)到了27.28%,累計(jì)單位凈值也從1月5日的1.90元,下降到7月20日的1.71元。

在上述基金中,遠(yuǎn)策定增策略優(yōu)選2號是為數(shù)不多由王菡玨管理的產(chǎn)品,此人為中國人民大學(xué)企業(yè)管理碩士,曾任金融街控股股份有限公司投資者關(guān)系經(jīng)理?,F(xiàn)任遠(yuǎn)策投資行業(yè)研究員、基金經(jīng)理。資料顯示,其從業(yè)年限超過7年。

值得注意的是,該基金成立于2015年5月25日,在此后的2016、2017兩個(gè)完整會計(jì)年度里,該基金竟然全都獲得了正收益,尤其是在2016年A股市場各主要指數(shù)均下跌的情況下,這一戰(zhàn)績格外顯眼。而究其原因,主要是因?yàn)橥踺斋k管理的這只基金重點(diǎn)投資定增概念股,而非參與上市公司定增,在2015/2016年里,定增市場非?;鸨?,由此定增概念股也水漲船高,從而令其管理的基金逆勢獲得了正收益。

綜合來看,遠(yuǎn)策投資旗下產(chǎn)品主要以投資周期股、藍(lán)籌股為主,但自年初以來這類股票始終處于回調(diào)整理的走勢中,從而導(dǎo)致該公司旗下產(chǎn)品的年內(nèi)業(yè)績?nèi)刻潛p,在其投資風(fēng)格預(yù)計(jì)不會發(fā)生太大改變的情況下,這些基金要想在今年實(shí)現(xiàn)盈利,難度著實(shí)不小。

遠(yuǎn)策投資旗下基金年內(nèi)業(yè)績一覽表

數(shù)據(jù)來源:Wind、私募排排網(wǎng)

關(guān)鍵詞: 跌幅 基金 產(chǎn)品

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