燃次元（ID:chaintruth）原創(chuàng)

燃財經(jīng)出品

作者 | 馮曉亭趙晨希

編輯 | 鄧雙琳

“相互寶將于2022年1月28日停止運行?！?021年12月28日，網(wǎng)絡(luò)互助平臺相互寶對外官宣了關(guān)停計劃。

此消息一經(jīng)發(fā)出，如巨石投入水面一般，激起了千層輿論浪花。有的用戶認為自己“這幾年的錢都白交了”；有的用戶則吐槽自己被拒賠的經(jīng)歷；也有用戶覺得遺憾，認為以后再也買不到這么便宜的大病類保障產(chǎn)品。也有曾經(jīng)的相互寶受助者在網(wǎng)上感謝相互寶，并和吐槽相互寶的網(wǎng)友展開“辯論”。

還有很多用戶表示自己對此沒有太多想法，相互寶對他們來說往往只是保險保障的一部分，順便互幫互助。

從2018年相互寶上線便選擇加入的陳琳，是一個很有保險意識的人。除了相互寶外，還給自己和家人一共買了十幾份保險，包括重疾險、意外險、大病醫(yī)療保險、財產(chǎn)安全險、壽險等等，每年在保險上的開支就達幾萬元。

她直言，相比其他保險，相互寶劃算太多了?！斑@幾年在相互寶上為自己和家人一共分攤了不到500元，而一個人一份重疾險每年就要繳納5000多元。相互寶對我來說，算是一份補充保險，多一份保障多一分安全。關(guān)停消息傳出后，我覺得挺可惜，至于過去繳納的錢，就當(dāng)作買一份安心，畢竟意外險也是每年交錢每年過期的。”

相互寶的關(guān)停，其實早有預(yù)兆。2021年5月，就有傳聞稱“相互寶會在2021年6月11日關(guān)?！?。而有媒體測算過，根據(jù)相互寶的關(guān)停方案，3期分攤金+后續(xù)案件救助成本+成員轉(zhuǎn)保險三個舉措，相互寶要為此付出的關(guān)停成本大概是30億元，已經(jīng)遠超過其過去三年收到的管理費。

易觀分析金融行業(yè)高級分析師陳毛川告訴燃財經(jīng)，相互寶主要存在的問題在于風(fēng)險與合規(guī)，關(guān)停原因也有兩個，“一是政策層面。像相互寶這類網(wǎng)絡(luò)互助，其本質(zhì)具有保險屬性，但一直處于監(jiān)管盲區(qū)。當(dāng)前的金融政策層面對于金融業(yè)務(wù)，尤其是涉及互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，風(fēng)控一直是重中之重?！畡?chuàng)新’的金融業(yè)務(wù)要處在合規(guī)、監(jiān)管下，才能健康發(fā)展；其二是經(jīng)營層面，這類網(wǎng)絡(luò)互助產(chǎn)品加入條件相對寬松，存在逆選擇風(fēng)險，可持續(xù)運營上存在不確定性。”

相互寶雖然一定程度上能夠作為居民健康保障的補充力量，但它本質(zhì)上與商業(yè)健康保險還是存在較大差別。相互寶的模式是無需提前繳費、每月根據(jù)實際救助人數(shù)進行互助金的分攤。初衷是有大病保障需求的人，一起抱團互幫互助抵抗大病風(fēng)險。

可以說，這是一款帶有“烏托邦式美好”色彩的產(chǎn)品?？烧纭队X醒年代》劇中李大釗先生所言，“‘互助論’的理論根本不是一種科學(xué)的理論?！被ブ媱澖K將禁不住現(xiàn)實的考驗，相互寶也逃不開進退兩難的尷尬處境。

“進退兩難”的相互寶

這款“自帶光芒”出生的產(chǎn)品曾是螞蟻的“明星產(chǎn)品”。從2018年上線之日起，相互寶在一眾網(wǎng)絡(luò)互助平臺中都是絕對的“頭部”，其用戶人數(shù)增長屢屢創(chuàng)下佳績，上線9日用戶數(shù)突破1千萬大關(guān)，一年期間用戶數(shù)更是突破1億大關(guān)。而在增長的過程中，也有爭議不斷的困擾。

這一困擾，主要原因是救助人數(shù)的大幅增加和分攤金額的不斷上漲，很多網(wǎng)友對此都無法理解原因，或者說接受上漲后的價格。

“我在相互寶剛上線的時候就加入了，最開始兩個月是0分攤，后來開始每月分攤幾分錢，逐漸又漲到了幾毛錢。2019年12月時，我一看，分攤金額都好幾塊錢了。”曾經(jīng)的相互寶用戶牛犇犇表示，出于對分攤金額上漲的不滿，他選擇在2020年初退出了相互寶。

像牛犇犇這樣退出相互寶的用戶不在少數(shù)。現(xiàn)在，相互寶的參與人數(shù)只有7500萬人，相較于高峰期數(shù)量，已經(jīng)減少了兩千多萬。

而分攤金上漲的核心原因，在于等待期制度，以及重疾發(fā)生率的大數(shù)法則。按照醫(yī)學(xué)統(tǒng)計以及保險業(yè)的理賠經(jīng)驗，重疾的發(fā)生是存在一定概率的。在規(guī)模越大的群體中，重疾發(fā)生的概率越穩(wěn)定。因此，對于相互寶這樣幾千萬甚至上億用戶的互助社群，按照重疾發(fā)生率，每天都會有上百人被診斷出重疾。這是概率問題，并不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移。而且，由于相互寶保障范圍廣，覆蓋100種重疾，因此每天被確診重疾的人數(shù)可能會比預(yù)測的更多。

但是，因為相互寶和重疾險一樣，有90天的等待期制度。所有用戶在前三個月都處于等待期中，這期間患上大病是不符合互助規(guī)則的，有帶病加入的嫌疑。因此，相互寶前幾個月需要救助的人數(shù)非常少，只有少數(shù)因為意外導(dǎo)致重疾的成員才符合互助規(guī)則。對應(yīng)地，相互寶前幾個月的分攤金是0或者只是幾分錢。而四五個月后，幾千萬成員都度過了等待期，患病的成員開始符合互助規(guī)則，所以救助人數(shù)就開始直線上升，分攤金也直線上升。

按照相互寶現(xiàn)在7500萬人的規(guī)模計算，其一期救助的人大概是3500人，一個月相當(dāng)于是7000人。按照人數(shù)乘以12個月測算，其社群的重疾發(fā)生率大概為0.11%。

而中國人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率表（2006-2010）顯示，30歲女性發(fā)生25種重大疾病的概率是0.099%，30歲男性是0.95%?？紤]到相互寶的成員平均年齡也在30歲左右，其整體重疾發(fā)生概率，和保險業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)接近，完全符合大數(shù)規(guī)律。

但普羅大眾很難理解這么專業(yè)的原因。雖然相互寶也曾對外公告做過解釋和澄清，但從網(wǎng)友評論看，效果并不好。

此前，相互寶在2019年和2020年都承諾了“個人年度分攤封頂188元”。實際上，相互寶2019年、2020年、2021年三年的分攤金價格分別為29元、90.56元和160元。雖然還未觸及188元的價格上線，但2000萬用戶依舊因為貴而選擇退出。

除了分攤金額不斷上漲，社交平臺上曝出的一些“拒賠”案例也讓一些用戶生疑。

幫用戶理賠過相互寶的大童保險服務(wù)高級DRM咨詢師郭麗霞告訴燃財經(jīng)，相互寶理賠所需要的手續(xù)和正常的商業(yè)保險的手續(xù)差不多，經(jīng)過完整的調(diào)查最后都能成功結(jié)案，“其他拒賠的案例，原因有很多，大部分都是不符合健康告知。”同時郭麗霞也表示，“據(jù)我接觸過的相互寶調(diào)查員而言，他們確實會一家家走醫(yī)院去調(diào)查核實?！?/p>

一方面，相互寶作為互助計劃，根據(jù)隨收即付制度，成功理賠的錢是所有成員一起承擔(dān)的，賠付人數(shù)越多分攤金額也越高；另一方面，相互寶通過案件調(diào)查審核出具結(jié)論，當(dāng)互助申請人對結(jié)果有異議時，還可以主動發(fā)起賠審團。但標(biāo)準(zhǔn)嚴格執(zhí)行之下，自然也會滋生拒賠用戶的不滿情緒。

就這樣，相互寶在實際管理過程中逐漸陷入了“進退兩難”的境地。一方面是被部分用戶罵貴，認為相互寶“濫賠”，另一方面是被患病成員罵“審核太嚴”、“拒賠”。

相互寶的“教訓(xùn)”

相互寶的前身為“相互?！?，2018年10月由支付寶和信美人壽共同發(fā)起，最初的設(shè)定是一款團體重疾險，但不到兩個月便被銀保監(jiān)會緊急叫停，隨后信美人壽退出，“相互寶”正式登場。而因信美人壽退出后不再具有保險性質(zhì)的相互寶，其定位也由此變成了網(wǎng)絡(luò)互助平臺。

但更名后的相互寶，作為一款網(wǎng)絡(luò)互助產(chǎn)品，變成了沒有監(jiān)管的產(chǎn)品。

2020年9月，中國銀保監(jiān)會某部分發(fā)文稱要把網(wǎng)絡(luò)互助平臺納入監(jiān)管，“網(wǎng)絡(luò)互助平臺，本質(zhì)上具有商業(yè)保險的特征，但目前沒有明確的監(jiān)管主體和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，處于無人監(jiān)管的尷尬境地?！钡駷橹?，還暫未見具體措施出臺。

2021年，網(wǎng)絡(luò)互助迎來了一波關(guān)停潮。據(jù)統(tǒng)計，僅在2021年就有10個網(wǎng)絡(luò)互助平臺宣布關(guān)閉，其中不乏大廠展開的網(wǎng)絡(luò)互助平臺，例如美團互助、滴滴互助、輕松互助、水滴互助等。

2021年4月，銀保監(jiān)會副主席肖遠企在談及網(wǎng)絡(luò)互助關(guān)停潮時表示，一方面要看到網(wǎng)絡(luò)互助的正面作用，另一方面也要看到其潛在的風(fēng)險。肖遠企指出，網(wǎng)絡(luò)互助需規(guī)范化發(fā)展?！笆谴壬凭蜌w于慈善，如果打著互助旗號從事金融業(yè)、保險業(yè)，就偏離了互助的本質(zhì)，需要糾正。所有的金融活動都必須要‘有證駕駛’?！?/p>

但實際上，監(jiān)管部門并未對網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)實行牌照制。因此，整個網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)都無法實現(xiàn)“有證駕駛”。因此，監(jiān)管不明確的網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)，都無法走遠，主動關(guān)停退出是唯一選擇。

與此同時，網(wǎng)絡(luò)互助并不賺錢，關(guān)停也可能是中途止損之舉。

相互寶抽取管理費是眾所周知的事情，管理費為當(dāng)期分攤金額的8%。管理費用于案件調(diào)查審核、日常運營維護、技術(shù)、客服等成本，以保證計劃持續(xù)運作。業(yè)內(nèi)人士表示，8%的管理費其實并不高，甚至比慈善組織的管理費還要低。

依據(jù)《慈善法》規(guī)定，我國慈善組織的年度管理費用是不得超過當(dāng)年總支出的百分之十。而國內(nèi)保險公司平均管理費用則遠高于8%這一比例，一般在30%左右。

相互寶教會了螞蟻什么？

關(guān)停的相互寶，對于螞蟻集團來說，是一場價值百億的“保障教育實驗”。在這場實驗里，相互寶教會了螞蟻什么？

一是，保險的用戶教育難度大。

目前中國內(nèi)地市場保險在總?cè)丝谥械臐B透不足，保費增長與持續(xù)擴大的GDP規(guī)模相比仍然局限。艾瑞咨詢發(fā)布的《2021年中國保險用戶需求趨勢洞察報告》顯示，與國外相比，中國內(nèi)地市場保險深度、密度均處于較低水平。截至2020年，中國內(nèi)地市場保險密度為465美元，不到美國保險密度的10%，與世界大部分保險發(fā)達地區(qū)相比差距較大。保險深度方面， 2019年美國保險深度達11.4%，發(fā)達國家保險深度眾數(shù)水平為10%，超過當(dāng)前中國內(nèi)地保險深度1倍。

保險滲透率不足，擁有保險意識的群體也是少之又少，隨之導(dǎo)致的便是保險的用戶教育難度大。相互寶被用戶吐槽分攤金越來越貴也證明了這一點。等待期、重疾發(fā)生率、理賠等專業(yè)知識，對大眾來說門檻過高。郭麗霞對此也表示，“加入相互寶的成員也分為兩部分，一類是有保險意識，一類是沒有保險意識。有保險意識的用戶，他們不僅會配置商業(yè)保險，也會加入相互寶；另外一部分則是因為不知道商業(yè)保險和相互寶的區(qū)別，單純看中了相互寶價格便宜?！?/p>

二是，盡量別碰把自己放在用戶對立面的產(chǎn)品模式。

相互寶上線的3年時間里，始終處于爭議的很大一部分原因，在于相互寶身處一個尷尬的兩難之境。一方面，無論是保險還是互助，只要有規(guī)則，必然會產(chǎn)生拒賠，而拒賠就會讓自己和用戶站到對立面。

另一方面，即便能按規(guī)則開展理賠，但幫助到的用戶越多，用戶分攤的金額就會升高，未生病的成員就會抗議分攤金貴。平臺雖然在其中按規(guī)審核，但會用戶側(cè)不可避免陷入“兩頭不討好”的處境。

三是，用戶心理的預(yù)期管理很重要。

事實證明，相互寶的產(chǎn)品運營沒有管理好用戶預(yù)期。相互寶一開始分攤金額是幾分錢，所以用戶都覺得便宜，以至于后來漲到幾毛錢、幾塊錢，就被罵貴。即使放到2021年來看，相互寶的價格依舊很便宜，2021年0-59歲的用戶的分攤金只有160元。客觀地說，相互寶的價格相比保險依舊很便宜，但由于官方?jīng)]有做好用戶預(yù)期管理，導(dǎo)致用戶在心理上覺得貴。

四是，不要做監(jiān)管不明確的業(yè)務(wù)。

在金融領(lǐng)域，一項業(yè)務(wù)發(fā)展再快、再受歡迎，但沒有明確監(jiān)管，就等于存在巨大不確定性。未來螞蟻集團如果有其他的創(chuàng)新業(yè)務(wù)出現(xiàn)，必定會將監(jiān)管明確作為先決條件。在明確監(jiān)管指導(dǎo)下開展業(yè)務(wù)，才能走得更快更穩(wěn)。

從這個角度來看，相互寶的短暫存在，對螞蟻來說也是價值不菲的一課。

*題圖來源于視覺中國，內(nèi)文配圖均來源于微博@相互寶。 文中陳琳、牛犇犇為化名。

*免責(zé)聲明：在任何情況下，本文中的信息或所表述的意見，均不構(gòu)成對任何人的投資建議。

本文來自微信公眾號 “燃次元”（ID：chaintruth），作者：燃財經(jīng)工作室，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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