本文來自微信公眾號(hào)“美股情報(bào)局”（ID:mgqbj666），作者：orlywu，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

編者注：馬斯克對(duì)于金融的洞察，超越了絕大多數(shù)人。他不拘泥于一件事情是否足夠“金融”。

01“0首付”購車被叫停？特斯拉：訂單太多，擔(dān)心影響交付周期

據(jù)媒體報(bào)道，僅上線3天的特斯拉零首付融資方案即出現(xiàn)變動(dòng)。

11月4日，特斯拉（中國）官網(wǎng)顯示于11月1日上線的融資租賃0首付選項(xiàng)已經(jīng)被取消，最低首付調(diào)整為10%。對(duì)此特斯拉方面表示，0首付導(dǎo)致訂單量激增，擔(dān)心影響交付周期，給用戶造成不好的體驗(yàn)，因而暫時(shí)調(diào)整。目前，特斯拉全系車型均可參與融資租賃購車項(xiàng)目。

不僅可以購車便宜，連貸款利息也非常具有吸引力。公開數(shù)據(jù)顯示，一般銀行分期

貸款利率約5%~7%，汽車融資租賃公司的利率在10%~18%。而特斯拉融資租賃年化利率在6.91%~7.48%，利率根據(jù)用戶選擇的租賃期數(shù)的不同而變化，選擇期數(shù)為12個(gè)月~60個(gè)月不等。

這銷量密碼屬實(shí)是給馬斯克給整明白了，但正如特斯拉官方所說的，價(jià)格優(yōu)惠帶來訂單驟增，會(huì)加劇供應(yīng)鏈緊張。特斯拉未必不能預(yù)想這樣的問題發(fā)生，但還是實(shí)行了三天，是突然做慈善嗎？到底圖啥？

要了解這背后的用意，不妨先了解一下馬斯克在金融領(lǐng)域風(fēng)生水起的經(jīng)歷。

02沒有Paypal，就沒有特斯拉

當(dāng)年的學(xué)生哥馬斯克在新斯科舍銀行實(shí)習(xí)時(shí)，偶然發(fā)現(xiàn)美國政府曾試圖通過發(fā)行布雷迪債券為南美洲的發(fā)展中國家債務(wù)做擔(dān)保，幫助他們減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)。馬斯克計(jì)算了這些債券的價(jià)值，大約為50美分，而實(shí)際交易價(jià)格是25美分，一個(gè)千載難逢的套利機(jī)會(huì)來了！

但是銀行高管并沒有搭理這位闖進(jìn)辦公室的職場(chǎng)小白，一是因?yàn)檫@些債券本來就惹人心煩，二是他們習(xí)慣了做“銀行業(yè)會(huì)做的事”，沒有人像馬斯克一樣注意到顯而易見的套利機(jī)會(huì)，因此認(rèn)為“應(yīng)該是小事”。此后馬斯克認(rèn)定了銀行家們都“富有但愚蠢”。

之后幾年之中，馬斯克一直惦記著開設(shè)自己的數(shù)字銀行，他宣稱傳統(tǒng)金融業(yè)必然向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變。“錢是低帶寬的......你不需要通過改進(jìn)大型基礎(chǔ)設(shè)施去實(shí)現(xiàn)它。只要把資料錄入數(shù)據(jù)庫里就可以了?！比欢y行家們還是認(rèn)為他是在談?wù)撎旆揭棺T，畢竟開創(chuàng)新的銀行模式不是一般的創(chuàng)業(yè)，它要和人們的財(cái)產(chǎn)打交道，一旦失敗，創(chuàng)業(yè)者將信用破產(chǎn)。

終于在1999 年，馬斯克創(chuàng)立了在線銀行業(yè)務(wù)的軟件平臺(tái) X.com，工程師何艾迪、金融行業(yè)專家Harris Fricker和Christopher Payne等紛紛加盟，搭建起了一個(gè)全明星團(tuán)隊(duì)。

為了拉新，X.com嘗試了一些在當(dāng)時(shí)非常激進(jìn)的手段。客戶只要注冊(cè)該服務(wù)，就能收到20美元現(xiàn)金卡，如果成功推薦給朋友，還能收到10美元優(yōu)惠卡，手續(xù)費(fèi)和透支罰款也全面取消。

他們更開發(fā)了一個(gè)在當(dāng)時(shí)幾乎沒人敢想象的個(gè)人間支付系統(tǒng)，只需在網(wǎng)站上輸入對(duì)方的電子郵箱地址，你就可以轉(zhuǎn)賬給他。

是否感覺特別熟悉？沒錯(cuò)，支付寶手機(jī)號(hào)碼轉(zhuǎn)賬的設(shè)計(jì)正來源于此。

然而X.com后與競爭對(duì)手Confinity合并為 PayPal，但兩家公司的友誼是越來越淡，甚至反目成仇。馬斯克甚至在陪伴妻子度新婚蜜月的時(shí)候被罷免CEO職務(wù)。

馬斯克與前妻Justine

2002年7月，eBay出價(jià)15億美元收購PayPal，心累了的馬斯克同意交易，并凈賺1.8億美元（稅后）。一年后，馬斯克從中拿出一半，也就是 9000 萬美元，成立了SpaceX和特斯拉。

看到這里各位應(yīng)該有所體會(huì)，馬斯克對(duì)于金融的洞察，超越了當(dāng)時(shí)的絕大多數(shù)人。他不認(rèn)為金融可以被用來裝點(diǎn)階層和身份，不拘泥于一件事情是否足夠“金融”。金融應(yīng)該是滿足資金需求的工具，而個(gè)人更是需要靈活的、快速響應(yīng)的金融服務(wù)。

03也就不難理解，特斯拉推出10%首付乃至0首付的動(dòng)機(jī)主要是以下兩點(diǎn)

最直接的是——拓寬融資渠道

全國乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹崔東樹表示：“長期來看，特斯拉推出的零首付融資租賃購車模式未來盈利空間很大，這也是特斯拉拓寬融資渠道的一種方式?！?/p>

而更重要的原因在于：搶占市場(chǎng)，從年輕人抓起，延長顧客生命周期

新能源汽車的競爭逐漸白熱化。

伯恩斯坦分析師指出，“到2030年，燃油車和電動(dòng)車的比賽將終結(jié)?！睆?021年前三季度的數(shù)據(jù)來看，在全球三大主要汽車市場(chǎng)——中國、歐洲、美國，新能源汽車的銷量已經(jīng)分別達(dá)到215.7萬輛、158.9萬輛、42.4萬輛，全球在今年銷量達(dá)到600萬輛似乎也指日可待?！?/p>

寶馬、Rivian、Lucid等車企陸續(xù)推出新能源車型，也給特斯拉帶來了競爭壓力。大眾CEO赫伯特·迪斯近期曾表示，“如果燃油汽車向電動(dòng)汽車過渡太慢，公司可能考慮裁減至多3萬個(gè)工作崗位，以在轉(zhuǎn)型的過程中提高競爭力和削減成本。”

在這種情況下，特斯拉急需轉(zhuǎn)變，快速搶奪市場(chǎng)占有率。

零首付融資租賃的購車模式，可以幫助特斯拉將目標(biāo)鎖定在了一部分未來有高收入潛力，但目前尚沒有太多存款的年輕人。而未來特斯拉有可能會(huì)在這個(gè)領(lǐng)域做保險(xiǎn)金融、二手車處理等更多汽車后市場(chǎng)業(yè)務(wù)的延伸，能夠充分地延長客戶價(jià)值生命周期。

誰能想到這都是當(dāng)年那個(gè)還在X.Com公司里面奮斗，不時(shí)談個(gè)戀愛的馬斯克撞壞了自己的跑車而想到的業(yè)務(wù)呢？

值得一提的是，在2017年7月，埃隆·馬斯克PayPal回購了域名X.com，并稱很高興“物歸原主”。金融創(chuàng)業(yè)的帶給馬斯克的觸動(dòng)的深刻程度可見一斑。

關(guān)鍵詞： 特斯拉 刷屏 金融創(chuàng)新