此前，“特斯拉勁敵”、美國加州電動汽車制造商 Rivian 于 10月初提交上市招股書，準備在納斯達克進行IPO。全天候科技曾提到，Rivian估值約為 800 億美元，目標募資額高達 80 億美元，電動車行業(yè)即將迎來一次重磅IPO。

美東時間 11 月 1 日周一，相關(guān)文件顯示，Rivian將通過美國 IPO 募資 1.35 億股股票，發(fā)行指導價區(qū)間為 57-62 美元，募資 83.7億美元。公司管理層及其承銷商向潛在投資者推銷股票的路演將于周二開始，股票將于下周在納斯達克股票市場開始交易，代碼為 RIVN。

Rivian將在下周的首次公開募股中尋求略高于 600 億美元的估值，這將使其成為年度中規(guī)模最大、最受期待的交易之一。

投資者熱情一觸即發(fā)

作為亞馬遜持股高達20%（持股價值38億美元）和福特共同 “撐腰” 的公司，Rivian受到市場熱捧可能也不足為奇。

據(jù)華爾街日報援引知情人士消息，1 月份的融資對 Rivian 公司的估值為僅為 276 億美元，此后的估值增長凸顯了投資者對電動汽車和更廣泛的新發(fā)行的熱情。

雖然其沒有到此前提及的 800億的估值，但是 600 億美元的估值本身也將使 Rivian 比傳統(tǒng)汽車企業(yè)本田汽車公司（約 530 億美元）更有價值，并與福特（約 716 億美元）并駕齊驅(qū)，相比于今年10 月 IPO 的沃爾沃的公司估值僅略高于180億美元更是甩出一條街的距離。

聚焦電動車細分領(lǐng)域，距離電動汽車巨頭特斯拉 7775 億美元的市值還是后生還需努力。此前，理想汽車在美國存托憑證（ADR）目前市值超過330 億美元；蔚來的 ADR 公司市值接近 640 億美元，小鵬汽車的市值接近 370 億美元。

同時，投資者也以多年未見的熱情歡迎其他新發(fā)行的債券。 Dealogic 的數(shù)據(jù)顯示，今年迄今為止，在美國上市的 IPO 已籌集了超過 2680 億美元的資金，超過了有記錄以來的所有其他全年。

下一步，擴大產(chǎn)能

作為一家創(chuàng)立于2009年的電動卡車生產(chǎn)商，在美國主要生產(chǎn)電動卡車，是與特斯拉競爭的電動車新創(chuàng)之一，目前擁有超過3600名員工。今年1月，Rivian 宣布獲得亞馬遜、普信集團、富達投信26.5億美元投資，當時的估值為276億美元。

9月，Rivian成為首家造出電動皮卡的汽車制造商，早于所有車企。同時，借著亞馬遜10萬輛客制化貨車預訂單，Rivian已經(jīng)收到數(shù)千個 R1T 卡車和 R1SSUV 的預售訂單。該公司最初計劃在 2020 年開始交付 R1T，但由于供應鏈的中斷，運輸集裝箱延誤疊加全球芯片短缺，這款電動皮卡的生產(chǎn)一再被推遲。

鑒于 Rivian 公布的巨額虧損和此前的延后交貨，對于投資者來說，本次高估值更加值得注意。就像華爾街見聞對此前Hertz向特斯拉訂購10萬輛新能源車事件的評價，Hertz 增加新能源訂購，主要是有利于提升自己估值水平，為納斯達克上市鋪路。Rivian到底行不行，不是看市場熱情，而是看其核心。

在一份監(jiān)管文件中，Rivian 表示已開始向客戶交付其第一輛量產(chǎn)車，并在截至 9 月 30 日的三個月內(nèi)產(chǎn)生了少量收入。

據(jù)海外媒體報道，Rivian 與美國電動汽車龍頭公司 Lucid Group 近日將首批電動車交付到客戶手中，這是兩家公司復制特斯拉成功模式的重要里程碑。兩家公司此前準備在上市申請與交車后，計劃擴大產(chǎn)能。

Lucid 執(zhí)行長 Peter Rawlinson 表示，下一個挑戰(zhàn)是增加工廠產(chǎn)出，以提升銷售。Lucid 計劃在2021年底前生產(chǎn)約 575 輛電動車，2022年產(chǎn)量將提升至2萬輛。Rivian 近日透露將在美國興建第二座組裝廠的計劃，以便擴大產(chǎn)能。

分析師表示，兩家公司最大的挑戰(zhàn)之一，便是克服量產(chǎn)的難題。此外，Rivian和Lucid還要迎戰(zhàn)資金更雄厚的老牌汽車制造商，同時還須建立品牌知名度。

Lucid 在 2021 年上半年虧損 36 億美元，而 Rivian 自2020年初自2021年6月底止，開支高達20億美元。

本文來自“華爾街見聞”，作者：粥七，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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