連日來，光伏賽道行情持續(xù)火爆，帶火了以TOPCon、鈣鈦礦為代表的光伏電池板塊。8月11日，光伏指數(shù)再創(chuàng)歷史新高，較4月低點(diǎn)漲幅超九成。光伏板塊連板個(gè)股頻現(xiàn)，東旭藍(lán)天、鹿山新材3連板，蘇州固锝2連板，鈞達(dá)股份4天2板。 記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近期光伏產(chǎn)業(yè)鏈反復(fù)活躍，板塊內(nèi)以新型光伏電池為核心主線，硅料、加工設(shè)備、電池組件、逆變器、配套輔材等環(huán)節(jié)輪動(dòng)走強(qiáng)。從催化因素來看，一方面，在能源替代轉(zhuǎn)型及“雙碳”目標(biāo)推動(dòng)下，海內(nèi)外光伏裝機(jī)需求持續(xù)高景氣;另一方面，隨著TOPCon電池、鈣鈦礦電池等新興技術(shù)不斷發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來新一輪技術(shù)變革。

從行業(yè)跟蹤數(shù)據(jù)來看，目前海外市場(chǎng)高度景氣，且對(duì)高價(jià)組件的容忍度在提升，國內(nèi)分布式持續(xù)向好，組件排產(chǎn)三季度環(huán)比穩(wěn)定。

從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)來看，硅料方面，截至7月底，復(fù)投料/致密料/菜花料成交均價(jià)與6月底相比上漲4%;硅片方面，隆基綠能各尺寸漲幅在4%左右。

值得一提的是，光伏電池環(huán)節(jié)技術(shù)迭代加速，晶科、通威等主流廠商加速布局TOPCon技術(shù)與產(chǎn)能;同時(shí)，頭部廠商積極布局IBC和HJT路線，有望分別運(yùn)用至分布式和大型地面電站兩種場(chǎng)景。

據(jù)民生證券測(cè)算，進(jìn)入下半年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格中樞下調(diào)，需求環(huán)比持續(xù)加速是趨勢(shì)，目前國內(nèi)招標(biāo)提速，南美、中東集中式電站等待起量，歐、美等地高景氣有望持續(xù)，預(yù)計(jì)今年全球光伏裝機(jī)將超240GW，同比增長(zhǎng)超40%。

如何看待光伏板塊持續(xù)火爆?業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前光伏行業(yè)處于發(fā)展快車道，中上游廠家通過研發(fā)降本增效，下游裝機(jī)需求不斷攀升，未來光伏行業(yè)潛力巨大。

深圳新里程總經(jīng)理賴戌播表示，受國家“雙碳”政策強(qiáng)力支持，我國新能源行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，新能源(光伏、太陽能、新能源車)賽道股成為A股結(jié)構(gòu)性行情亮點(diǎn)，并推動(dòng)光伏指數(shù)再創(chuàng)歷史新高，率先步入新一輪牛市。“歐美特別是歐洲冬季即將來臨，光伏、太陽能需求將逐步釋放，這將利好光伏設(shè)備和發(fā)電系統(tǒng)公司。”他認(rèn)為，在國家利好政策持續(xù)加碼背景下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈公司高景氣有望延續(xù)，看好光伏上中游公司結(jié)構(gòu)性行情，以及光伏電池技術(shù)變革帶來的機(jī)會(huì)。

中銀證券分析師李可倫認(rèn)為，伴隨先前自東南亞四國出口至美國的光伏產(chǎn)品關(guān)稅暫獲兩年豁免、原材料溯源政策逐步明晰，疊加上述多重利好政策刺激美國當(dāng)?shù)毓夥b機(jī)需求釋放，中國企業(yè)對(duì)美國的光伏產(chǎn)品出口有望迎來反彈，美國全年新增光伏裝機(jī)預(yù)期或達(dá)到30GW以上，進(jìn)一步帶動(dòng)全球光伏裝機(jī)需求超預(yù)期，A股光伏產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)。

方正證券分析師趙偉表示，“科技+新能源(光伏、太陽能、新能源車等)”的“雙賽道”，將繼續(xù)成為A股投資“雙主線”，且不會(huì)因熱點(diǎn)漂移及風(fēng)口轉(zhuǎn)換而改變，反而會(huì)在指數(shù)和熱點(diǎn)的起伏中得到強(qiáng)化。“科技就是硬科技與應(yīng)用科技，新能源是科技推動(dòng)下的新消費(fèi)。”緊盯行情主線，堅(jiān)定投資科技和新能源龍頭，或許是未來最佳投資策略。

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