受市場(chǎng)行情震蕩、新發(fā)基金低迷等因素的影響,銀行代銷(xiāo)公募基金業(yè)務(wù)亦受到?jīng)_擊。5月9日,北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),2022年一季度“股票+混合”公募基金(又稱(chēng)權(quán)益類(lèi)基金)保有規(guī)模合計(jì)5.91萬(wàn)億元,環(huán)比減少了8.55%,作為基金代銷(xiāo)主力軍的銀行,該類(lèi)基金保有規(guī)模“縮水”較為嚴(yán)重,環(huán)比降幅達(dá)14.24%,但在整體保有規(guī)模下滑的情況下,證券公司、保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)該類(lèi)基金銷(xiāo)售保有規(guī)模卻出現(xiàn)逆勢(shì)上漲。而在銷(xiāo)售端,基金代銷(xiāo)低迷的行情仍在持續(xù),根據(jù)記者調(diào)查情況來(lái)看,有銀行客戶經(jīng)理表示,目前暫無(wú)代銷(xiāo)新發(fā)基金,也不再重點(diǎn)推薦基金產(chǎn)品。在分析人士看來(lái),隨著A股市場(chǎng)政策底、估值底、市場(chǎng)底穩(wěn)定性階段的到來(lái),銀行代銷(xiāo)基金保有規(guī)模會(huì)逐步恢復(fù),未來(lái)仍將占據(jù)代銷(xiāo)主導(dǎo)。
銀行權(quán)益類(lèi)基金
代銷(xiāo)規(guī)??s水
一季度A股市場(chǎng)震蕩明顯,受此影響,基金代銷(xiāo)規(guī)模也有所下滑。近期,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中基協(xié)”)披露的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模前100強(qiáng)名單顯示,2022年一季度“股票+混合”公募基金保有規(guī)模合計(jì)5.91萬(wàn)億元,環(huán)比減少了8.55%。
作為基金代銷(xiāo)主力軍的銀行受市場(chǎng)沖擊最為嚴(yán)重,一季度銀行“股票+混合”公募基金保有規(guī)模約3.25萬(wàn)億元,環(huán)比降幅達(dá)14.24%;獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)保有規(guī)模合計(jì)為1.48萬(wàn)億元,環(huán)比減少12.62%。
而在整體保有規(guī)模下滑的情況下,證券公司、保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)“股票+混合”公募基金規(guī)模卻出現(xiàn)逆勢(shì)上漲,證券公司該類(lèi)產(chǎn)品保有規(guī)模合計(jì)約1.14萬(wàn)億元,環(huán)比增超21%;保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)規(guī)模為369億元,較去年四季度增長(zhǎng)13.89%。
從上榜公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模100強(qiáng)的名單來(lái)看,2022年一季度,銀行上榜數(shù)量也有所下滑,共有26家上榜,環(huán)比減少了5家,東莞銀行、珠海華潤(rùn)銀行、長(zhǎng)沙銀行、東莞農(nóng)村商業(yè)銀行、渣打銀行(中國(guó))退出100強(qiáng)榜單,證券公司上榜總數(shù)則多增5家至51家,獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)總數(shù)均未發(fā)生變化,分別為21家和2家。
談及一季度基金代銷(xiāo)保有規(guī)模整體下降,證券公司等機(jī)構(gòu)卻逆勢(shì)上漲的原因,中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英認(rèn)為,一季度“股票+混合”公募基金保有規(guī)模的下降主要是與A股市場(chǎng)持續(xù)下跌有關(guān),尤其是一季度上證指數(shù)整體下降了10.65%,在此背景下,權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的凈值產(chǎn)生了一定的虧損,對(duì)于銀行而言,客戶偏保守,購(gòu)買(mǎi)欲望進(jìn)一步降低,而證券公司客戶相對(duì)而言更偏好權(quán)益產(chǎn)品,加之持續(xù)進(jìn)行的投顧教育,許多投資者認(rèn)為現(xiàn)在市場(chǎng)估值相對(duì)偏低,想通過(guò)補(bǔ)倉(cāng)拉低交易成本。
代銷(xiāo)不易
客戶經(jīng)理坦言不再重點(diǎn)推薦
受A股市場(chǎng)震蕩影響,“股票+混合”基金虧損較為嚴(yán)重。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,一季度股票型基金的平均收益率為-13.12%,混合型基金平均收益率為-11.21%。
基金業(yè)績(jī)低迷,也給銀行代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)帶來(lái)不小壓力。一位股份制銀行客戶經(jīng)理坦言,最近該行無(wú)新售的基金產(chǎn)品,以銷(xiāo)售持營(yíng)基金(即基金已經(jīng)運(yùn)作,但是還在向市場(chǎng)開(kāi)放份額申購(gòu)的基金)為主,目前主動(dòng)咨詢基金的客戶比較少,銀行內(nèi)部也不再重點(diǎn)推薦基金,而是建議客戶配置保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品作為“安全墊”以應(yīng)對(duì)波動(dòng)行情。
“基金行情不太好” ,一位國(guó)有銀行客戶經(jīng)理也表示,該行近期雖有新發(fā)基金,但客戶購(gòu)買(mǎi)的并不多,基本都是以定投老基金為主。“其實(shí)現(xiàn)在做些基金定投還是很不錯(cuò)的選擇,通過(guò)資金定期投入,分散風(fēng)險(xiǎn)。”該客戶經(jīng)理建議道。
事實(shí)上,在此前2022年一季度業(yè)績(jī)交流會(huì)上,招商銀行管理層就曾表示,一季度的財(cái)富管理整體的收入同比下降了11%,受到主要的壓力因素來(lái)自代銷(xiāo)基金,一季度全市場(chǎng)新發(fā)基金的募集規(guī)模同比下降了70%,該行基金銷(xiāo)售在市場(chǎng)排名領(lǐng)先,受沖擊較大。但資本市場(chǎng)在觸底回升,招商銀行也將通過(guò)綜合產(chǎn)品配置、豐富產(chǎn)品體系,為客戶提供差異化、陪伴式的服務(wù)。
在零壹研究院院長(zhǎng)于百程看來(lái),公募基金中“股票+混合”基金銷(xiāo)售,與資本市場(chǎng)的表現(xiàn)密切相關(guān)。今年來(lái)A股市場(chǎng)大幅下跌,“股票+混合”類(lèi)基金多數(shù)虧損,由此基民觀望情緒濃厚。于百程建議,在波動(dòng)比較大的市場(chǎng)中,定投基金是比較好的選擇,同時(shí),如果投資者對(duì)長(zhǎng)期市場(chǎng)看好,也可以精選指數(shù)基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資。
“市場(chǎng)在調(diào)整的過(guò)程中,出現(xiàn)一些凈值的回調(diào)屬于正常的情況。”王紅英表示,中長(zhǎng)期來(lái)看,中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面沒(méi)有本質(zhì)的改變,建議銀行等基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)持續(xù)做好投資者教育,讓客戶對(duì)基金凈值波動(dòng)有正確的認(rèn)識(shí)。而對(duì)于投資者,建議其在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,可以酌情陸續(xù)買(mǎi)進(jìn)一些歷史基金業(yè)績(jī)不錯(cuò)的產(chǎn)品,碳中和、新興科技、新基建等一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的公募基金產(chǎn)品也可以考慮穩(wěn)健持有。
代銷(xiāo)規(guī)模預(yù)計(jì)逐步恢復(fù)
銀行仍將占據(jù)主導(dǎo)
長(zhǎng)期以來(lái),公募基金代銷(xiāo)格局呈現(xiàn)出銀行、證券公司、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)三足鼎立的局面,且由于網(wǎng)點(diǎn)較多、客戶黏性較強(qiáng),銀行往往位居代銷(xiāo)C位。2022年一季度銀行保有規(guī)模、上榜數(shù)量雖然有所下降,不過(guò)在保有規(guī)模占比上卻仍獨(dú)占鰲頭,“股票+混合”公募基金保有規(guī)模占比達(dá)54.95%,遠(yuǎn)超過(guò)證券公司19.24%、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)25.19%的保有規(guī)模占比。
從上榜銀行排名來(lái)看,招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行仍占據(jù)“股票+混合”公募基金保有規(guī)模的前十強(qiáng)中的八席位置,保有規(guī)模分別為6798億元、4585億元、3437億元、2802億元、2407億元、1907億元、1434億元、1427億元。
談及未來(lái)基金代銷(xiāo)的走勢(shì)和格局,王紅英認(rèn)為,在整個(gè)市場(chǎng)政策底、未來(lái)的估值底進(jìn)一步夯實(shí)的背景下,無(wú)論是銀行還是其他非銀機(jī)構(gòu)的代銷(xiāo)規(guī)模均會(huì)出現(xiàn)逐步上升的勢(shì)頭。一季度銀行“股票+混合”類(lèi)公募基金保有規(guī)模雖有所下滑,但在該類(lèi)基金保有規(guī)模占比中仍然是主導(dǎo)地位,隨著A股市場(chǎng)政策底、估值底、市場(chǎng)底穩(wěn)定性階段的到來(lái),購(gòu)買(mǎi)基金的客戶會(huì)呈現(xiàn)出增長(zhǎng)的趨勢(shì),銀行代銷(xiāo)該類(lèi)基金保有規(guī)模會(huì)有結(jié)構(gòu)性的恢復(fù),未來(lái)銀行依據(jù)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)仍將占據(jù)基金代銷(xiāo)的主導(dǎo)地位。
“作為基金銷(xiāo)售的代理方,越來(lái)越多的銀行通過(guò)投資者教育,讓客戶理解權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)凈值波動(dòng)屬于相對(duì)大概率事件。在估值底相對(duì)來(lái)臨的背景下,未來(lái)一段時(shí)間,銀行客戶購(gòu)買(mǎi)基金的熱情會(huì)有所恢復(fù)。”王紅英說(shuō)道。
關(guān)鍵詞: 銀行代銷(xiāo)基金 市場(chǎng)行情 新發(fā)基金低迷 公募基金業(yè)務(wù)
- 濕地之美|廣州海珠濕地
- (熱點(diǎn)觀察 漫評(píng))美國(guó)對(duì)歐洲盟友“下狠手”
- 全球微動(dòng)態(tài)丨德媒文章:政治極化愈演愈烈,美國(guó)民主面臨墮落
- 每日觀察!海河觀津丨百萬(wàn)候鳥(niǎo)來(lái)“息”,它們?yōu)楹纹珢?ài)北大港?
- 焦點(diǎn)!一起來(lái)拍中國(guó)空間站!
- 焦點(diǎn)播報(bào):北京新增本土感染者16例 詳情公布
- 天天快看點(diǎn)丨遼寧匯聚高校校友資源 引青年人才在遼創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)
- 每日熱文:夢(mèng)天成功發(fā)射!天空飄來(lái)一個(gè)字:6
- 環(huán)球最資訊丨長(zhǎng)圖丨“院士天團(tuán)”做優(yōu)“湖南飯”,該是什么味?
- 常益懷等5市州明早有大霧 出行請(qǐng)注意安全
- 環(huán)球動(dòng)態(tài):11月全省溫高干旱持續(xù)發(fā)展
- 【全球獨(dú)家】10月制造業(yè)PMI為49.2% 建筑業(yè)景氣水平較高
- 環(huán)球今日訊!亞馬遜營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率下降至2% 國(guó)內(nèi)頭部電商或進(jìn)一步搶占海外市場(chǎng)
- 國(guó)家藥監(jiān)局:促進(jìn)彩色隱形眼鏡生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)規(guī)范化發(fā)展
- 即時(shí)焦點(diǎn):智慧芽升級(jí)科創(chuàng)力評(píng)估平臺(tái) 累計(jì)上線12條產(chǎn)業(yè)技術(shù)鏈
- 【世界熱聞】?jī)?nèi)蒙古啟動(dòng)人力資源誠(chéng)信服務(wù)示范機(jī)構(gòu)評(píng)選
- 環(huán)球觀焦點(diǎn):內(nèi)蒙古:這5項(xiàng)職業(yè)資格考試暫停
- 全球熱門(mén):飛天圓夢(mèng)|靜待夢(mèng)天,中國(guó)空間站在軌建造收官在即
- 飛天圓夢(mèng)|“夢(mèng)天”已就位!楊利偉動(dòng)情講述“初代”航天人故事
- 對(duì)標(biāo)保時(shí)捷Taycan?大眾中國(guó)功勛蘇偉銘親自下場(chǎng)造車(chē)
- 北京石景山開(kāi)展冬季供暖前特種設(shè)備安全專(zhuān)項(xiàng)檢查
- 陜西延安:開(kāi)展兒童化妝品專(zhuān)項(xiàng)檢查 規(guī)范化妝品市
- 北京海淀開(kāi)展商品條碼專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)督檢查 努力打造穩(wěn)定
- 金華推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)直播營(yíng)銷(xiāo)治理顯成效 培育放心消費(fèi)直
- 北京延慶對(duì)重點(diǎn)行業(yè)開(kāi)展格式條款專(zhuān)項(xiàng)檢查 做好市
- 北京海淀開(kāi)展電動(dòng)自行車(chē)整治夜查行動(dòng) 全力保障轄
- 江蘇昆山全力規(guī)范大閘蟹市場(chǎng)秩序 營(yíng)造安全放心消
- 福建寧化開(kāi)展“兩品一械”網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售專(zhuān)項(xiàng)檢查 保障
- 北京懷柔:開(kāi)展市場(chǎng)綜合執(zhí)法監(jiān)督檢查 督導(dǎo)各類(lèi)經(jīng)
- 天津河?xùn)|:多措并舉推進(jìn)企業(yè)信用修復(fù)工作 助力轄
- 1 濕地之美|廣州海珠濕地
- 2 (熱點(diǎn)觀察 漫評(píng))美國(guó)對(duì)歐洲盟友“下狠手”
- 3 全球微動(dòng)態(tài)丨德媒文章:政治極化愈演愈烈,美國(guó)民主
- 4 每日觀察!海河觀津丨百萬(wàn)候鳥(niǎo)來(lái)“息”,它們?yōu)楹纹?/a>
- 5 焦點(diǎn)!一起來(lái)拍中國(guó)空間站!
- 6 焦點(diǎn)播報(bào):北京新增本土感染者16例 詳情公布
- 7 天天快看點(diǎn)丨遼寧匯聚高校校友資源 引青年人才在遼
- 8 每日熱文:夢(mèng)天成功發(fā)射!天空飄來(lái)一個(gè)字:6
- 9 環(huán)球最資訊丨長(zhǎng)圖丨“院士天團(tuán)”做優(yōu)“湖南飯”,該
- 10 常益懷等5市州明早有大霧 出行請(qǐng)注意安全