進入年報季后，上市公司財報披露，多家消費金融機構2021年業(yè)績也隨之出爐。

北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至4月5日，已有13家消費金融機構2021年業(yè)績對外披露。整體看來，13家機構凈利潤普遍出現(xiàn)上漲，全部實現(xiàn)盈利，而消費金融行業(yè)延續(xù)了此前的兩極分化態(tài)勢，且營收差距仍有持續(xù)擴大的趨勢。業(yè)績普漲、一片向好的背后，消費金融機構之間的競爭也延伸到了其他領域。

4家機構凈利突破10億元

在經(jīng)歷了2020年的疫情沖擊后，消費金融機構業(yè)績在2021年回暖，13家機構營收、凈利均出現(xiàn)了不同程度的增長。消費金融行業(yè)洗牌也在持續(xù)進行中。

從凈利潤表現(xiàn)來看，在13家已經(jīng)披露業(yè)績情況的消費金融機構中，招聯(lián)消費金融以營收159.33億元，凈利30.63億元處于領先位置;興業(yè)消費金融次之，營收83.91億元，利潤22.3億元。而這也是招聯(lián)消費金融連續(xù)第五年凈利超過10億元，興業(yè)消費金融連續(xù)三年凈利超過10億元。

2020年也僅有上述兩家機構凈利超過10億元，這一數(shù)據(jù)在2021年增至4家，除了招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融外，還包括馬上消費金融，營收100.1億元，利潤13.82億元;中郵消費金融，營收56.86億元，凈利潤12.29億元。

4家凈利超過10億元的機構之后，是排在第五名的中銀消費金融，營收為53.46億元，凈利潤8.44億元。

北京商報記者進一步對比2020年財報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，頭部5家消費金融機構在2021年的業(yè)績增幅明顯。以凈利潤同比增幅為例，上述5家機構中，凈利增長率最低的興業(yè)消費金融，實現(xiàn)同比增長65%;增長率最高中郵消費金融，同比增幅為206%。

此外，在總資產(chǎn)規(guī)模方面，招聯(lián)消費金融資產(chǎn)規(guī)模為1496.98億元，上年同期為1083.11億元;興業(yè)消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、中銀消費金融則分別為617.9億元、610.91億元、444.22億元以及543.26億元。

中國人民大學副教授王鵬告訴北京商報記者，2021年直播帶貨等平臺經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，與用戶的日常生活愈發(fā)貼近，而此類消費行為與消費金融具備一定相關性，即可以通過消費金融機構實現(xiàn)多種線上消費。另外疊加2020年疫情影響業(yè)績、2021年官方通過各類大促活動等鼓勵消費等因素影響，消費金融機構在2021年得到良好發(fā)展。

王鵬表示，頭部金融機構在股東、自身展業(yè)渠道等方面具備天然優(yōu)勢，從凈利潤靠前的5家機構情況來看，多為銀行系消費金融公司，在獲客與資金成本方面更能依靠股東方資源，能夠搶占更多市場，由此帶來的優(yōu)質客戶也具備更強的消費力。

凈利最高相差近766倍

頭部消費金融機構業(yè)績漲幅明顯，腰尾部機構營收同樣不俗，甚至還有機構凈利潤同比增長超過470%。但行業(yè)兩極分化的態(tài)勢確實日趨明顯。在第五名中銀消費金融之后，相關消費金融機構的凈利潤出現(xiàn)了“斷層式”差距。剩余披露了凈利潤數(shù)據(jù)的機構中，凈利潤均不足2億元。

2020年營業(yè)收入21.09億元的中原消費金融，在2021年營收為35.95億元，同比增長70.46%，但并未對外披露凈利潤數(shù)據(jù);海爾消費金融營收20.64億元，凈利潤1.91億元;盛銀消費金融報告期內實現(xiàn)營業(yè)收入7.1億元，撥備前利潤1.5億元;而在2020年成為少數(shù)虧損機構之一、開業(yè)不足兩年的陽光消費金融，在2021年同比扭虧，凈利潤為1.08億元。

剩余機構中，湖北消費金融是13家機構中，凈利潤同比增幅最大的公司。2021年湖北消費金融營業(yè)收入7.28億元，上年同期為4.6億元;凈利潤9319.94萬元，上年同期為1632.77萬元，同比增長470.81%。

而與湖北消費金融同屬A股上市公司宇信科技聯(lián)營企業(yè)的晉商消費金融，2021年營收為5.5億元，凈利潤6093.77萬元。此外，還有哈銀消費金融2021年營業(yè)收入9.6億元，小米消費金融以0.04億元的凈利潤，處于靠后位置。

由此計算，凈利排名第一的招聯(lián)消費金融與靠后的小米消費金融，二者之間凈利成績相差近766倍。此外，腰尾部相關機構在總資產(chǎn)規(guī)模方面，也與頭部機構存在較大差距。海爾消費金融、陽光消費金融、湖北消費金融總資產(chǎn)分別為155.52億元、118.73億元、110.01億元，而剩余小米消費金融、晉商消費金融等總資產(chǎn)均不足百億元。

對于2021年消費金融機構凈利普漲的原因，易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮表示，一方面是由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境回暖，帶動了消費需求的釋放以及消費金融業(yè)務的復蘇;另一方面，2021上半年，消費金融機構所處的監(jiān)管環(huán)境已趨于穩(wěn)定，一些機構在經(jīng)歷2020年的戰(zhàn)略調整后已逐步適應當下環(huán)境，重心已放在自身特色業(yè)務模式的打造上。

“頭部金融機構的優(yōu)勢，也正是腰尾部機構的不足之處。腰尾部機構合作方能夠提供的應用場景有限，機構的營收渠道也更窄。以靠后的小米消費金融為例，雖然股東小米集團粉絲數(shù)量龐大，但主要集中在數(shù)碼、家電產(chǎn)品方面，真正會使用消費金融渠道、分期購買的用戶少，消費頻次也較低，因此其營收也會受到影響。”王鵬進一步解釋道。

王鵬更是直言，腰尾部消費金融機構如果不及時調整戰(zhàn)略、整合資源，未來行業(yè)兩極分化態(tài)勢將更為明顯。蘇筱芮同樣表示，目前持牌消費金融業(yè)績呈現(xiàn)出持續(xù)向好態(tài)勢，預計未來行業(yè)仍大有可為，頭部機構仍將延續(xù)“強者愈強”的特征，

行業(yè)發(fā)展面臨更高挑戰(zhàn)

2021年也是消費金融行業(yè)進入第二個十年的開局之年，業(yè)績普漲、一片向好的背后，是“強監(jiān)管”和“降利率”的約束，而這也為消費金融機構提出了更高的要求。

消費金融機構之間的競爭也延伸到了科技實力比拼、進軍更新場景、承擔社會責任等多個方面。對于消費金融機構來說，“數(shù)字化”是一大重要標簽，綠色金融、農村金融等重點領域也成為消費金融機構的新賽道。

針對消費金融機構2021年業(yè)績表現(xiàn)和后續(xù)業(yè)務規(guī)劃，4月5日，北京商報記者也向馬上消費金融、盛銀消費金融、小米消費金融等多家機構進行了了解。其中，馬上消費金融方面回應稱，將繼續(xù)堅持科技引領，壓實壓緊一體化生態(tài)戰(zhàn)略，提高服務質量和效率，邁上數(shù)字化建設新臺階。

盛銀消費金融方面則表示，在充分發(fā)揮本土優(yōu)勢服務遼沈用戶的基礎上，未來還將持續(xù)發(fā)力打造核心競爭力，提升用戶體驗，助力振興鄉(xiāng)村。

而對于后續(xù)消費金融行業(yè)的整體走勢，蘇筱芮指出，科技實力及科技創(chuàng)新能力，將是消費金融機構繼續(xù)搶占C位的關鍵要素。而消費金融機構在行業(yè)中的排名將由以下三個方面確定，第一是技術，新技術將繼續(xù)推動消費金融流程優(yōu)化，助力提升業(yè)務效率;第二是場景，預計持牌消費金融機構將加大尋求場景拓展與金融生態(tài)圈的構造;第三是模式，伴隨著線上獲客成本的日益攀升以及疫情常態(tài)化防控工作的不斷完善，頭部消費金融公司正加大線下布局，線上線下有機聯(lián)動的模式將成為機構的核心競爭能力。

王鵬則認為，消費金融機構未來發(fā)展首先要做好合規(guī)化工作，尤其在與第三方平臺的合作中，要避免誘導用戶消費、過度消費等情況產(chǎn)生。同時，相關機構要在做好主業(yè)的基礎上，以主業(yè)為“護城河”，打造本地化品牌，因地制宜為用戶提供金融產(chǎn)品。最后，消費金融與金融科技緊密相關。相關機構也可以在數(shù)字化發(fā)展的同時，對外進行科技賦能。

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