代銷理財產品正成為民營銀行獲客留客、拓展盈利渠道的新舉措。2月28日，北京商報記者調查19家民營銀行App發(fā)現(xiàn)，截至目前已有威海藍海銀行、湖南三湘銀行、無錫錫商銀行、重慶富民銀行、吉林億聯(lián)銀行、江蘇蘇寧銀行、微眾銀行7家民營銀行上線了代銷理財產品。長期以來，民營銀行以存貸業(yè)務為生，在異地展業(yè)受限、互聯(lián)網攬儲渠道被叫停的情況下，民營銀行還需要拓展其他盈利渠道，開展代銷理財業(yè)務哪類銀行更具優(yōu)勢?未來趨勢又將如何?

7家銀行發(fā)力代銷

民營銀行代銷理財產品已經逐漸成為趨勢。2月28日，北京商報記者注意到，威海藍海銀行手機銀行App上線了兩款代銷理財產品，于近期開始起售。該行客服人員表示，目前該行僅有兩款代銷理財產品，于今年春節(jié)期間上線。

威海藍海銀行代銷的理財產品屬于興銀理財穩(wěn)利恒盈系列，兩款理財產品均為中低風險、1元起購，其中投資期限為6個月的理財產品業(yè)績比較基準為3%-4%，將于3月1日開始起售;而另一款12個月投資期限的理財產品已于2月23日起售，業(yè)績比較基準在3.6%-4.2%之間。

威海藍海銀行于今年開始代銷興銀理財的理財產品，根據該行1月20日發(fā)布公告，為滿足客戶理財需求，該行與興銀理財開展代銷理財業(yè)務合作。

代銷理財公司理財產品的并非只有威海藍海銀行，自2021年起，吉林億聯(lián)銀行、微眾銀行、重慶富民銀行等民營銀行就已上線代銷理財業(yè)務。而除上述銀行外，根據北京商報記者2月28日調查，湖南三湘銀行、無錫錫商銀行、江蘇蘇寧銀行手機銀行App中也有代銷理財產品在售，合作理財公司涉及興銀理財、平安理財、杭銀理財、南銀理財、青銀理財等。

例如，湖南三湘銀行代銷了一款青銀理財璀璨人生奮斗系列理財產品，業(yè)績比較基準為3.4%;無錫錫商銀行代銷的興銀理財添利天天贏系列產品，七天年化收益為2.805%;江蘇蘇寧銀行則代銷了多款杭銀理財的理財產品，業(yè)績比較基準在4.25%-4.68%。

談及多家銀行發(fā)力代銷理財產品的原因，融360數字科技研究院分析師劉銀平認為，民營銀行開展的業(yè)務較少，大部分只有存貸業(yè)務，但是近兩年受政策影響，異地展業(yè)受限，互聯(lián)網攬儲渠道被叫停，民營銀行需要拓展其他獲客留客及盈利渠道。

“民營銀行選擇代銷理財產品這一途徑，主要是基于自身體量、投研能力、資產投向等多方面限制因素，在理財產品發(fā)行方面面臨較大的阻礙。”普益標準研究員羅唯尹分析認為，受近年政策影響，民營銀行之前大力拓展的存貸業(yè)務發(fā)展減緩，營收和利潤壓力加重。通過代銷理財產品，民營銀行可以規(guī)避自身短板，創(chuàng)造新的利潤增長點，在豐富產品線、盤活客戶的同時實現(xiàn)中間業(yè)務收入的提高。

互聯(lián)網銀行更具優(yōu)勢

長期以來，民營銀行以存貸業(yè)務為生，在異地展業(yè)受限、互聯(lián)網攬儲渠道被叫停的情況下，民營銀行不得不尋求新渠道去獲客、留客，發(fā)力代銷理財產品或許是其謀求生存發(fā)展的策略之一。

羅唯尹認為，民營銀行通過代銷理財公司產品，可以更好地彌補自身產品種類不全的劣勢，提高產品豐富度，以便更全面地滿足客戶個性化投資需求，有助于增強客戶黏性，并暨此豐富客戶畫像，強化獲客活客能力，進而增加代銷中間業(yè)務收入。

不過，從現(xiàn)有狀況來看，由于代銷理財產品時間、客群的差異，7家民營銀行代銷合作機構和數量也有所不同。目前大多數銀行都只代銷一家理財公司的1-2款理財產品，代銷產品數量較多的有微眾銀行和吉林億聯(lián)銀行。

在微眾銀行手機銀行App上，目前已有近20款代銷理財產品在售，合作機構包括交銀理財、中信理財、平安理財、華夏理財、蘇銀理財、南銀理財等。吉林億聯(lián)銀行則有9款代銷理財產品在售，合作機構包括興銀理財、平安理財、杭銀理財、南銀理財。

在劉銀平看來，民營銀行代銷理財產品主要比拼在流量方面，也就是民營銀行本身的客戶數量多不多，相對來說，可以異地展業(yè)的互聯(lián)網銀行面向的客戶群體更多，代銷優(yōu)勢也更大。

某理財分析師也認為，在開展代銷業(yè)務方面，有兩類民營銀行相對具備優(yōu)勢，一是能夠異地展業(yè)的互聯(lián)網銀行，互聯(lián)網銀行強大的線上渠道和靈活的營業(yè)時間為獲客活客提供了更多的可能;二是能夠深入當地的民營銀行，部分民營銀行根植當地，具有較顯著的區(qū)域優(yōu)勢，在地方影響力較大，客戶信任度較高，更能幫助代銷產品深入當地，彌補理財公司及中大型銀行在部分地區(qū)的客群空白。

在代銷理財產品中用戶偏好哪類產品?民營銀行選擇代銷理財產品時又會考慮哪些因素?吉林億聯(lián)銀行相關負責人在接受北京商報記者采訪時表示，該行服務的客戶偏好小額、高頻、期限短、投資金額起點低的理財產品，所以在代銷理財產品時會根據客戶特點進行選擇，目前90天以內短期限的代銷理財銷售得較好。同時，也會根據理財產品的類型選擇，例如現(xiàn)金管理類、固收類等。此外，為滿足不同客戶理財需求，也會代銷一定的中長期理財產品。

代銷理財或成趨勢

理財業(yè)務風險雖有發(fā)行機構承擔，但代銷業(yè)務中也涉及合規(guī)、聲譽等風險，談及民營銀行在代銷理財產品時的注意事項。劉銀平表示，民營銀行代銷理財公司的產品，要與理財公司以書面形式簽訂銷售合作協(xié)議，明確雙方的責任與義務，包括風險承擔、信息披露、風險揭示，以及理財產品銷售信息交換及資金交收權利義務等，盡量避免投資者在購買理財產品之后出現(xiàn)的各種糾紛、發(fā)行機構與代銷機構互相推卸責任。

羅唯尹認為，首先，民營銀行在引入代銷產品時要建立完善的篩選標準和審批制度，充分考慮產品的風險等級、起購金額、歷史表現(xiàn)、客群適配度和品牌信任度等因素，做好產品的盡職調查，降低因代銷產品“爆雷”而引發(fā)的本行聲譽風險;其次，對于仍在自行發(fā)行理財產品的銀行，應選擇對現(xiàn)有產品補充度相對高的產品，避免擠壓現(xiàn)有市場空間;再次，在代銷過程中對消費者做好風險提示，明示產品代銷屬性，及時準確地做好信息公示，不做虛假夸大宣傳，加強投資者教育，做好雙錄等合規(guī)要求，做到盡職盡責;最后，加強內部管控，建立代銷業(yè)務與自有業(yè)務間的風險隔離，完善銷售文件整改，嚴肅從業(yè)紀律，避免引發(fā)其他內生風險。

目前我國共有19家民營銀行，其中沒有線下網點、可以異地展業(yè)的互聯(lián)網銀行有4家。根據銀行業(yè)理財登記托管中心發(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場年度報告(2021年)》(以下簡稱《報告》)，剔除母行代銷的情況，截至2021年底，共有97家銀行機構代銷了理財公司發(fā)行的理財產品，代銷余額為1.6萬億元，其中互聯(lián)網銀行等銀行機構代銷理財產品余額約為3000億元。

對于未來代銷理財的趨勢,《報告》指出，未來，中小銀行將理財產品代銷作為發(fā)展理財業(yè)務模式的新選擇，致力成為理財產品代銷的重要力量。

“未來民營銀行或將全力發(fā)展代銷業(yè)務。”羅唯尹分析認為，民營銀行可以從以下幾個方面持續(xù)優(yōu)化代銷業(yè)務。第一，拓展合作理財子公司數量，進一步豐富產品類別，以滿足客戶多樣化投資需求。第二，發(fā)揮科技優(yōu)勢深挖客戶需求，以更精準的客戶畫像匹配更合適的理財產品，實現(xiàn)客戶資產的保值增值。第三，不斷更新代銷系統(tǒng)，優(yōu)化銷售流程，進一步提升客戶體驗。隨著民營銀行理財產品代銷規(guī)模的不斷擴大，相關監(jiān)管政策將進一步完善，市場信息交換、產品引入、銷售等流程或將進一步明確。

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