“碳中和”風(fēng)口帶動(dòng)下，新能源主題基金走出跨年度行情，2020年有22只產(chǎn)品收益率翻倍，今年以來(lái)有15只收益率超過(guò)50%。

匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)A /C規(guī)模增長(zhǎng)和收益率均領(lǐng)先，一年半時(shí)間內(nèi)規(guī)模增加了102億元，年化收益率達(dá)39.53%。

在新能源主題基金今年首募規(guī)模排名中，南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和南方中證新能源ETF雙雙上榜，首募規(guī)模均超20億元，而且成立后就為持有人帶來(lái)收益。

《投資者網(wǎng)》常陽(yáng)

隨著“碳中和”成為備受市場(chǎng)看好的投資風(fēng)口，新能源行業(yè)走出一波跨年度的上漲行情，相關(guān)主題基金也水漲船高，成為投資者的“掘金”利器。

近期，《投資者網(wǎng)》推出《擁抱“碳中和”，掃描新能源主題基金》專題，從獨(dú)家、專業(yè)的視角解析低碳環(huán)保基金的投資價(jià)值，多角度幫助投資者甄選優(yōu)秀產(chǎn)品，同時(shí)挖掘各基金公司新老產(chǎn)品強(qiáng)大的投研和營(yíng)銷能力。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，市場(chǎng)上低碳環(huán)保概念基金已達(dá)132只，總規(guī)模1789億元。多只產(chǎn)品單只規(guī)模已達(dá)數(shù)十億元、上百億元，最大的農(nóng)銀匯理新能源主題規(guī)模接近200億元。

同時(shí)，多只低碳環(huán)保基金收益率領(lǐng)先，有15只產(chǎn)品今年以來(lái)收益率超過(guò)50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越大盤(pán)。成立3年以上的低碳環(huán)保基金中，年化收益率超過(guò)20%的基金達(dá)20只。

新能源跨年度行情成就?；?/p>

今年初至9月3日(以下簡(jiǎn)稱“年初以來(lái)”)，上證指數(shù)僅上漲3.13%，深證成指則下跌2%，但在“碳中和”熱潮帶動(dòng)下，低碳環(huán)保、新能源主題基金的收益率數(shù)倍于大盤(pán)。

光大證券分析稱，在國(guó)家釋放“碳達(dá)峰、碳中和”政策信號(hào)后，市場(chǎng)上大量資金在2020年涌向“碳中和”相關(guān)產(chǎn)業(yè)。隨著新能源板塊景氣度的持續(xù)提升，基金增加了對(duì)相關(guān)個(gè)股的配置。主動(dòng)權(quán)益基金重倉(cāng)股正從“茅指數(shù)”轉(zhuǎn)向“寧時(shí)代”。今年二季度，寧德時(shí)代一躍成為主動(dòng)權(quán)益型基金的第二大重倉(cāng)股，且重倉(cāng)總市值與第一重倉(cāng)股貴州茅臺(tái)相差不多。

2020年，中證新能源指數(shù)全年上漲105%，今年以來(lái)再度上漲48%，跨年度行情就此形成。

基礎(chǔ)市場(chǎng)走牛，新能源主題基金自然也隨風(fēng)起舞。2020年，57只主投新能源的基金中，52只當(dāng)年收益率超過(guò)50%，更有22只翻倍。其中名列三甲的是農(nóng)銀匯理新能源主題、匯豐晉信低碳先鋒和工銀瑞信生態(tài)環(huán)境，當(dāng)年收益率分別是163.49%、134.41%和122.51%。農(nóng)銀匯理新能源主題更是當(dāng)年全市場(chǎng)基金收益率亞軍。

國(guó)內(nèi)基金市場(chǎng)上，前一年的龍頭基金，第二年排名大概率處于靠后位置。不過(guò)，新能源主題基金打破了這一“魔咒”，今年以來(lái)，有15只產(chǎn)品收益率超過(guò)50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤(pán)。

前一年“老?；?rdquo;收益率“百尺竿頭更進(jìn)一步”。農(nóng)銀匯理新能源主題在今年以來(lái)收益率為44.92%，匯豐晉信低碳先鋒為39.73%，工銀瑞信生態(tài)環(huán)境達(dá)55.17%。

一些新基金的表現(xiàn)同樣強(qiáng)勢(shì)。今年以來(lái)，新能源主題基金新3甲分別是國(guó)投瑞銀新能源A、創(chuàng)金合信新能源汽車A和信達(dá)澳銀新能源精選，收益率分別為87.94%、72.35%和65.63%。

將時(shí)間拉長(zhǎng)來(lái)看，成立3年以上的新能源主題基金中，成立后年化收益率超過(guò)20%的達(dá)20只，創(chuàng)金合信新能源汽車A/C、融通新能源汽車A、易方達(dá)環(huán)保主題年化收益率超過(guò)40%。匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)A/C年化收益率為39.53%，在年化收益排行榜單中排名第4。高企的收益率帶來(lái)巨大的賺錢效應(yīng)，催生新能源主題基金規(guī)?？焖匍L(zhǎng)大。

匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)等規(guī)模過(guò)百億

近一年半，新能源主題基金規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。4只規(guī)模超過(guò)百億元的新能源主題基金中，有3只在2019年末規(guī)模在3億元以下。

匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)A/C，是百億規(guī)模新能源基金中僅有的一只指數(shù)型基金。2019年末，此基金規(guī)模2.39億元。今年6月末，規(guī)模增加到104.27億元。一年半內(nèi)，其規(guī)模增加了102億元。此基金2018年5月成立，是跟蹤中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)指數(shù)的指數(shù)型基金。

不過(guò)，并不是所有的指數(shù)基金規(guī)模增加都這么多，哪怕是跟蹤的指數(shù)相同。平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF，跟蹤的指數(shù)與匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)A/C相同，同期規(guī)模從2.89億元增加到51.43億元，凈增加只有48.54億元，不及匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)A/C增加值的一半。

《投資者網(wǎng)》注意到，匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)A/C一直在季報(bào)中分享新能源汽車基本面的情況。比如，該基金2020年三季報(bào)中稱，“新能源汽車產(chǎn)業(yè)景氣度較高，趨勢(shì)持續(xù)向上，從終端情況來(lái)看，歐洲、中國(guó)均獲得環(huán)比、同比大幅增長(zhǎng)”。四季報(bào)中則表示，“新能源汽車產(chǎn)業(yè)在四季度保持很高的景氣度，歐洲、中國(guó)新能源車銷售均獲得環(huán)比、同比大幅增長(zhǎng)，歐洲新能源車滲透率超過(guò)10%。產(chǎn)業(yè)鏈中游擴(kuò)產(chǎn)、上游提價(jià)，相互印證產(chǎn)業(yè)鏈高景氣”。

一位基金研究員評(píng)論道，季報(bào)是基金和基民交流的重要渠道，通過(guò)季報(bào)分享，讓基民明明白白投資，是基金服務(wù)基民的一個(gè)探索。

指數(shù)基金規(guī)模迅猛增長(zhǎng)，主動(dòng)管理基金規(guī)模表現(xiàn)如何?

農(nóng)銀匯理新能源主題今年6月末規(guī)模高達(dá)199億元，而在2019年末，規(guī)模只有0.72億元。該基金規(guī)模增加經(jīng)歷了較長(zhǎng)的蓄勢(shì)過(guò)程。

農(nóng)銀匯理新能源主題2016年3月成立，2017年是第一個(gè)完整運(yùn)作年度，收益率是22%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)17個(gè)百分點(diǎn)。2019年此基金收益率35%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)17個(gè)百分點(diǎn)。但這樣的收益率，并未使基金規(guī)模明顯增加。2020年第二季度、第三季度，其各季度的收益率分別是42%、38%。如此高的收益率持續(xù)兩個(gè)季度，還未推動(dòng)基金規(guī)模大幅增加，到三季度末時(shí)，基金規(guī)模也只有21億元，只是中等偏小規(guī)模的基金。

2020年四季度，農(nóng)銀匯理新能源主題的凈值仍在上漲，季度內(nèi)再上漲39%。久久為功，當(dāng)季基金規(guī)模猛增了132億元至153億元。

今年以來(lái)，農(nóng)銀匯理新能源主題收益率達(dá)54%，讓2020年申購(gòu)基金的基民腰包“更鼓”。

南方中證新能源ETF成立就賺錢

持續(xù)的賺錢效應(yīng)也帶動(dòng)了新能源主題新基金發(fā)行熱潮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，年初至9月3日，有56只新能源基金成立，基民認(rèn)購(gòu)踴躍，新基金首募規(guī)模喜人。其中，景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)以59.72億元的規(guī)模位居新能源基金首募榜首。另外，南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)首募25.13億元，南方中證新能源ETF首募20.39億元，也均躋身前十。

南方中證新能源ETF跟蹤中證新能源指數(shù)，指數(shù)成份股涵蓋光伏(40%)、鋰電(45%)、風(fēng)力(7%)和核電(5%)四個(gè)領(lǐng)域，在不同細(xì)分行業(yè)形成互補(bǔ)與輪動(dòng)。基民購(gòu)買這一只基金，就可以覆蓋了上述4大領(lǐng)域。

現(xiàn)在，跟蹤中證新能源指數(shù)的ETF已有5只，南方中證新能源ETF成立時(shí)間最早，后成立的那4只ETF，首募規(guī)模合計(jì)只有南方中證新能源ETF的2/3 。

南方中證新能源ETF上市時(shí)，基民持有比例占總規(guī)模98%，截至9月3日，基金收益率34%，以優(yōu)厚成績(jī)回饋認(rèn)購(gòu)的基民。

值得一提的是，南方基金在ETF管理方面有其獨(dú)到之處，旗下南方中證500ETF今年6月末規(guī)模達(dá)392億元，是ETF規(guī)模前3產(chǎn)品。全市場(chǎng)跟蹤中證500指數(shù)的基金共有18只，南方中證500ETF的規(guī)模，是另外17只規(guī)?？偤偷膬杀队杏?。

南方基金旗下另一只新能源基金——南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)也受到市場(chǎng)的歡迎。該基金在今年8月9日開(kāi)始募集，原定8月27日募集期截止。實(shí)際上，在8月18日已經(jīng)滿足基金合同生效的條件，提前結(jié)束發(fā)售。

對(duì)于該基金熱銷的原因，有業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)道，除了南方基金在主動(dòng)權(quán)益投資上的良好口碑，新任兩位基金經(jīng)理也是重要因素。

管理南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的基金經(jīng)理是史博和熊琳。在業(yè)內(nèi)，史博堪稱基金業(yè)最具代表性的明星基金經(jīng)理之一，自1998年加入公募行業(yè)，現(xiàn)在已有23年的投資經(jīng)歷。熊琳則于2012年3月至今任南方績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理助理。

一個(gè)老將一個(gè)新手，這種典型的“一帶一”模式，在南方基金有很多成功先例。例如，南方新優(yōu)享A是2014年2月成立，基金經(jīng)理為史博，已經(jīng)做了5年研究員的章暉是基金經(jīng)理助理。一年多以后，章暉正式成為基金經(jīng)理。又過(guò)了3年，史博卸任，章暉獨(dú)立管理。南方新優(yōu)享A成立到現(xiàn)在，累計(jì)收益率在同期同類基金中排名前1/10，年化收益率為25%。

其他公司的新能源主題基金同樣熱銷，如近期成立的匯添富碳中和主題A，首募規(guī)模達(dá)44億元。

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