首頁(yè)>城市生活 >
貝斯特通信IPO過(guò)會(huì):與投資機(jī)構(gòu)間的對(duì)賭協(xié)議引發(fā)審委關(guān)注 2018-08-10 17:32:24  來(lái)源:中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)

證監(jiān)會(huì)昨日晚間發(fā)布的《第十七屆發(fā)審委2018年第118次會(huì)議審核結(jié)果公告》顯示,武漢貝斯特通信集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“貝斯特通信”)IPO過(guò)會(huì),保薦機(jī)構(gòu)是招商證券。

公開(kāi)資料顯示,貝斯特通信是一家專業(yè)從事通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè),業(yè)務(wù)以通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為主,同時(shí)兼顧通信與信息化系統(tǒng)集成、通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化與維護(hù)、通信網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃與設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。招股書披露,貝斯特通信本次IPO計(jì)劃募集資金約6.88億元,其中1.7億元補(bǔ)充流動(dòng)資金,其余將投資于總部及分支機(jī)構(gòu)服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)、研發(fā)與培訓(xùn)中心和信息系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目。

發(fā)審委會(huì)議對(duì)貝斯特通信提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題有以下幾個(gè):

1、報(bào)告期貝斯特通信勞務(wù)采購(gòu)占成本比重較高。請(qǐng)說(shuō)明:(1)勞務(wù)采購(gòu)占比較高、主要供應(yīng)商變動(dòng)較大的原因及合理性;(2)勞務(wù)采購(gòu)占比逐年增加的原因,是否與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配,外協(xié)費(fèi)占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例是否合理,2017年勞務(wù)采購(gòu)增幅大于收入增幅的原因及合理性;(3)勞務(wù)供應(yīng)商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,是否存在為發(fā)行人分擔(dān)成本、費(fèi)用和輸送利益的情形;(4)廣東強(qiáng)信、山西天立源是否與發(fā)包方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,成立不久即成為發(fā)行人主要?jiǎng)趧?wù)供應(yīng)商的原因及合理性;(5)原材料采購(gòu)占比較低的原因。

2、請(qǐng)說(shuō)明:(1)應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入比例逐年上升的原因,銷售與信用政策是否穩(wěn)定,是否存在放松信用、提前確認(rèn)收入的情形,是否存在未能及時(shí)收回賬款的風(fēng)險(xiǎn);(2)一年以上應(yīng)收賬款占比在30%以上是否正常,逾期款項(xiàng)定義是否合規(guī)、合理,是否存在較高的壞賬風(fēng)險(xiǎn);(3)報(bào)告期毛利率逐年下滑但高于同行業(yè)可比上市公司均值的原因,毛利率高于中通國(guó)脈的原因及合理性,與同行業(yè)可比公司變化趨勢(shì)是否一致。

3、報(bào)告期中移創(chuàng)新2015年入股發(fā)行人,2017年將所持股份轉(zhuǎn)讓給李六兵等人。請(qǐng)說(shuō)明:(1)對(duì)中國(guó)移動(dòng)銷售金額及占比較高并逐年提高的原因及合理性,是否存在對(duì)中國(guó)移動(dòng)特別是湖北移動(dòng)、廣東移動(dòng)的重大依賴;(2)中移創(chuàng)新入股后是否在資金、人員、業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)等方面提供便利,退出后是否會(huì)對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。

4、報(bào)告期內(nèi),貝斯特通信對(duì)客戶銷售較為集中。請(qǐng)說(shuō)明:(1)公司與客戶合作的歷史、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性及可持續(xù)性,相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性;(2)人與重大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,公司業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩⑿裕欠窬邆洫?dú)立面向市場(chǎng)獲取業(yè)務(wù)的能力。

5、貝斯特通信本次發(fā)行前與國(guó)信弘盛等投資機(jī)構(gòu)存在對(duì)賭協(xié)議。請(qǐng)說(shuō)明:(1)有關(guān)業(yè)績(jī)承諾是否均已完成,是否存在觸發(fā)對(duì)賭條款的違約情形;(2)對(duì)賭協(xié)議是否均已清理完成,終止方式是否合法有效,是否存在潛在爭(zhēng)議或糾紛,是否存在應(yīng)披露而未披露的情形及其他利益安排,是否影響發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰、穩(wěn)定。

關(guān)鍵詞:

相關(guān)閱讀:
熱點(diǎn)
圖片 圖片