6月份的A股市場(chǎng)下跌,也讓混合型基金整體遭遇了重創(chuàng),根據(jù)記者了解,在3千只有可比業(yè)績(jī)的混基中,單月凈值出現(xiàn)虧損的就占到了86%,其中有29只基金跌幅超過(guò)10%,而融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)(001152)就是其中之一。
其實(shí),該基金的兩位基金經(jīng)理都是周期行業(yè)研究員出身,如果踏實(shí)的持有自己看好的股票應(yīng)該能得到良好的回報(bào),但可惜二人的風(fēng)格卻是頻繁換股,這似乎也是該基金凈值下跌的主要原因。
成立三年規(guī)模縮水七成 融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)持續(xù)不給力
A股各主要股指在6月皆以跌幅收?qǐng)?,其中滬深主板指?shù)跌幅均超過(guò)8%,而中小板與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也分別下跌8.73%、7.86%,這讓以投資權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金損失慘重。
根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解,在3千只有可比業(yè)績(jī)的混合型基金中,6月份凈值出現(xiàn)下跌的占到了86%,在這其中又有29只基金的月度跌幅超過(guò)10%。整理來(lái)看,無(wú)論是成長(zhǎng)股還是藍(lán)籌股,在6月份里均沒(méi)有明顯的上漲行情,而反觀業(yè)績(jī)?yōu)檎幕?,大多屬于輕股票重債券的資產(chǎn)配置。
其實(shí)在這樣的行情下,按兵不動(dòng)是最好的選擇,但融通基金旗下的融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)這只素以高換手率為標(biāo)志的混基卻恰恰因?yàn)檫@一特點(diǎn)而跌幅較大。
數(shù)據(jù)顯示,該基金在6月份凈值下跌了11.96%。根據(jù)記者了解,這只成立于2015年5月20日的混合型基金,截止今年7月2日,其累計(jì)凈值收益率竟然為-51.30%,累計(jì)單位凈值僅為0.4870元。
其實(shí)根據(jù)其今年一季度披露的前十大重倉(cāng)股來(lái)看,航天信息、歐亞集團(tuán)、長(zhǎng)春高新、衛(wèi)寧健康、漢得信息、贏時(shí)勝、恒生電子、錦江股份、太平鳥(niǎo)、兆易創(chuàng)新在一季度里大多漲幅較好,但可惜一季度該基金凈值依然下跌了2.78%,6月份跌幅更是達(dá)到11.96%。
數(shù)據(jù)顯示,其2016年上半年換手率為273.49%、2016年下半年為578.77%;2017上半年換手率為164.65%、2017年下半年為349.22%。在其完整歷史年度里,2016年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為-28.24%,當(dāng)然,在當(dāng)年的大熊市行情下,基金經(jīng)理想捕捉個(gè)股的階段性反彈也可以理解,但在藍(lán)籌價(jià)值股單邊上漲的2017年,該基金的單位凈值僅上漲了2.47%,而且在如此單一的行情下,全年的季度平均換手率也超過(guò)100%,實(shí)在讓人無(wú)法理解。
分階段來(lái)看,該基金從近3年以來(lái)的各個(gè)時(shí)段基本都處于業(yè)績(jī)不佳和一般的狀態(tài)。也許正是糟糕的業(yè)績(jī),讓成立之初還處于31.62億元管理規(guī)模的融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)持續(xù)縮水,截止今年二季度末,該基金的管理規(guī)模僅有6.84億元,三年縮水了78%,而在以往的投資者結(jié)構(gòu)中,超過(guò)99%的占比都為個(gè)人投資者。
基金經(jīng)理頻繁換股 沖勁勇猛經(jīng)驗(yàn)不足
根據(jù)記者了解,融通新區(qū)域新經(jīng)濟(jì)不光是股票換手頻繁,其基金經(jīng)理更換的也相對(duì)比較頻繁。2015年5月20日至2017年2月17日,該基金由楊博琳和劉格菘二人共同管理,但由于這一階段正好是高位下跌時(shí)期,所以二人的任職回報(bào)為-49.50%,也是該基金的主要跌幅來(lái)源。
此后劉格菘離任,楊博琳在獨(dú)自管理該基金不到一年后,于2018年1月1日離任,這段時(shí)期,其任職回報(bào)為6.52%,還是稍有起色的。2018年1月2日,彭煒接替楊博琳管理該基金,但69天后基金凈值竟然保持平穩(wěn),沒(méi)漲沒(méi)跌,隨后范琨加入進(jìn)來(lái),與彭煒共同管理該基金。
彭煒有5年證券投資從業(yè)經(jīng)歷。2012年4月加入融通基金,歷任建筑建材、房地產(chǎn)、鋼鐵煤炭行業(yè)研究員,周期行業(yè)組長(zhǎng)。但其擔(dān)任基金經(jīng)理職位的累計(jì)時(shí)間還不到一年,目前管理著3只混合型基金,是一位年輕的“一拖三”選手。而范琨在2012年7月加入融通基金管理有限公司,歷任融通基金化工行業(yè)研究員、周期組組長(zhǎng),任職基金經(jīng)理職位的累計(jì)時(shí)間為2年多,目前同時(shí)管理著2只混基。
從二人共同管理的融通中國(guó)風(fēng)1號(hào)靈活配置去年的前十大重倉(cāng)股來(lái)看,雖然每季度的持股并不相同,但好在始終堅(jiān)持配置周期股,這也是二人一直研究的領(lǐng)域,在當(dāng)年的單邊行情下,最終迎來(lái)不錯(cuò)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。然而今年一季度,其開(kāi)始增加科技股的配置,導(dǎo)致當(dāng)季下跌了3.19%,6月份該基金凈值繼續(xù)下跌3%。
從融通中國(guó)風(fēng)1號(hào)靈活配置的換手率看,2016年上半年為50.07%、下半年為116.62%;2017年上半年為281.69%、下半年為733.05%。而在2016年2月5日到2017年8月4日,該基金由商小虎和范琨共同管理,從2017年10月21日之后就由范琨和彭煒共同管理。
可以看出,前任基金經(jīng)理商小虎逐步退出,范琨和彭煒逐步起主導(dǎo)地位的階段也是該基金換手率持續(xù)上升時(shí)期,而在大幅震蕩的行情下,“年輕”的基金經(jīng)理以頻繁的換手去投資不擅長(zhǎng)的領(lǐng)域,其潛在的風(fēng)險(xiǎn)似乎不容小覷。
- 環(huán)球觀焦點(diǎn):內(nèi)蒙古:這5項(xiàng)職業(yè)資格考試暫停
- 全球熱門(mén):飛天圓夢(mèng)|靜待夢(mèng)天,中國(guó)空間站在軌建造收官在即
- 飛天圓夢(mèng)|“夢(mèng)天”已就位!楊利偉動(dòng)情講述“初代”航天人故事
- 對(duì)標(biāo)保時(shí)捷Taycan?大眾中國(guó)功勛蘇偉銘親自下場(chǎng)造車
- 環(huán)球速遞!被人忽視的線下市場(chǎng),隱藏著雙11的另一個(gè)流量密碼
- 環(huán)球熱頭條丨抖音還差一個(gè)雙11購(gòu)物節(jié)
- 【天天新要聞】中銀證券給予珀萊雅買入評(píng)級(jí) 強(qiáng)品牌力、全渠道布局推動(dòng)Q3業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)
- 焦點(diǎn)簡(jiǎn)訊:鴨脖狂奔,絕味失寵
- 天天觀天下!做不了山姆,永輝轉(zhuǎn)身向盒馬?
- 安信證券給予紫燕食品增持評(píng)級(jí) 成本壓力仍然較大 看好公司全國(guó)化進(jìn)程
- 天天新消息丨鄭州銀行前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)34.03億元 同比增長(zhǎng)2.15%
- 世界快資訊:中鋼協(xié):加快落實(shí)兩大產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃
- 世界短訊!俄方稱暫時(shí)無(wú)法確認(rèn)繼續(xù)履行黑海港口農(nóng)產(chǎn)品外運(yùn)協(xié)議的條件
- 世界聚焦:美媒:近八成美國(guó)人認(rèn)為國(guó)家已“失控” 多數(shù)民眾給現(xiàn)狀差評(píng)
- 新華全媒+丨天津:適老化改造改出“暖心窩”
- 環(huán)球精選!媒體評(píng)述:夢(mèng)天實(shí)驗(yàn)艙整裝待發(fā) 中國(guó)空間站在軌建造邁向收官
- 全球觀察:捷報(bào)連連!多條高鐵建設(shè)取得新進(jìn)展!
- 世界通訊!飛天圓夢(mèng)丨太空“新房”來(lái)了!中國(guó)人自己的太空實(shí)驗(yàn)室將建成
- 秋季女性白癜風(fēng)患者更需注意這些事情!
- 廣州新增病例大部分在隔離觀察或管控區(qū)域中發(fā)現(xiàn)
- 北京石景山開(kāi)展冬季供暖前特種設(shè)備安全專項(xiàng)檢查
- 陜西延安:開(kāi)展兒童化妝品專項(xiàng)檢查 規(guī)范化妝品市
- 北京海淀開(kāi)展商品條碼專項(xiàng)監(jiān)督檢查 努力打造穩(wěn)定
- 金華推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)直播營(yíng)銷治理顯成效 培育放心消費(fèi)直
- 北京延慶對(duì)重點(diǎn)行業(yè)開(kāi)展格式條款專項(xiàng)檢查 做好市
- 北京海淀開(kāi)展電動(dòng)自行車整治夜查行動(dòng) 全力保障轄
- 江蘇昆山全力規(guī)范大閘蟹市場(chǎng)秩序 營(yíng)造安全放心消
- 福建寧化開(kāi)展“兩品一械”網(wǎng)絡(luò)銷售專項(xiàng)檢查 保障
- 北京懷柔:開(kāi)展市場(chǎng)綜合執(zhí)法監(jiān)督檢查 督導(dǎo)各類經(jīng)
- 天津河?xùn)|:多措并舉推進(jìn)企業(yè)信用修復(fù)工作 助力轄
- 1 環(huán)球觀焦點(diǎn):內(nèi)蒙古:這5項(xiàng)職業(yè)資格考試暫停
- 2 全球熱門(mén):飛天圓夢(mèng)|靜待夢(mèng)天,中國(guó)空間站在軌建造
- 3 飛天圓夢(mèng)|“夢(mèng)天”已就位!楊利偉動(dòng)情講述“初代”
- 4 對(duì)標(biāo)保時(shí)捷Taycan?大眾中國(guó)功勛蘇偉銘親自下場(chǎng)造車
- 5 環(huán)球速遞!被人忽視的線下市場(chǎng),隱藏著雙11的另一個(gè)
- 6 環(huán)球熱頭條丨抖音還差一個(gè)雙11購(gòu)物節(jié)
- 7 【天天新要聞】中銀證券給予珀萊雅買入評(píng)級(jí) 強(qiáng)品牌
- 8 焦點(diǎn)簡(jiǎn)訊:鴨脖狂奔,絕味失寵
- 9 天天觀天下!做不了山姆,永輝轉(zhuǎn)身向盒馬?
- 10 安信證券給予紫燕食品增持評(píng)級(jí) 成本壓力仍然較大