“對(duì)于很多金融科技企業(yè)而言，把自己定義為科技企業(yè)，一是為了避免嚴(yán)監(jiān)管，二是為了有更高的估值。”在近日舉辦的第五屆金融科技外灘峰會(huì)上，有專家在接受央廣網(wǎng)記者時(shí)坦言說(shuō)。

金融與科技，到底誰(shuí)才是本質(zhì)?金融與科技，未來(lái)誰(shuí)才是主導(dǎo)?金融科技企業(yè)能迅速崛起的原因是技術(shù)的提升還是監(jiān)管的松動(dòng)?進(jìn)入金融科技2.0時(shí)代，這些利好因素是否還會(huì)存在?

論技術(shù)：多金的銀行為何拼不過(guò)金融科技企業(yè)？

“事實(shí)上，銀行并沒(méi)有這么多的資本可以投資于技術(shù)，因?yàn)槊總€(gè)季度都要尋求收益，要向股東匯報(bào)，所以銀行可以動(dòng)用的真正投資在技術(shù)上的資金是有限的。”來(lái)自新加坡金融管理局的首席金融科技官SopnenduMohanty在論壇上指出。

然而，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所原所長(zhǎng)張承惠則認(rèn)為，中國(guó)的大銀行并不缺錢(qián)，甚至中型銀行業(yè)也不缺錢(qián)，中國(guó)大銀行的科技投入很早就開(kāi)始了，和第三方的合作也一直在持續(xù)。“但是銀行經(jīng)不起系統(tǒng)、技術(shù)的癱瘓，也往往需要對(duì)客戶信息的安全性高度關(guān)注，所以在和第三方合作時(shí)一直比較保守。”浙商銀行原行長(zhǎng)劉曉春說(shuō)。

張承惠認(rèn)為，金融科技公司以創(chuàng)新為主，對(duì)失敗容忍度非常高，銀行幾乎是希望零失敗，一旦出風(fēng)險(xiǎn)要終身追責(zé)，相較而言，金融科技公司的組織架構(gòu)非常靈活、有彈性。“銀行更注重的是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的流程、邏輯，沒(méi)有借鑒現(xiàn)在科技的新邏輯，在這方面銀行應(yīng)該逐步跟上。”劉曉春表示。

不過(guò)，近年來(lái)，各大行也開(kāi)始嘗試全面布局金融科技，在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域進(jìn)行了一系列探索，比如工商銀行搭建了“七大創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室”，農(nóng)業(yè)銀行“金融大腦”平臺(tái)投產(chǎn)，建設(shè)銀行設(shè)立了第一家金融科技公司等。

中國(guó)銀行董事長(zhǎng)陳四清此前更是放話稱金融科技不是科技企業(yè)的專利，傳統(tǒng)銀行一定會(huì)在科技領(lǐng)域打一個(gè)大的翻身仗。

論監(jiān)管：持牌經(jīng)營(yíng)下金融科技企業(yè)能走多遠(yuǎn)？

“其實(shí)銀行有最好的大數(shù)據(jù)，銀行本身的進(jìn)步就是運(yùn)用于金融科技，只是當(dāng)時(shí)沒(méi)有金融科技這個(gè)詞。”上海新金融研究院副院長(zhǎng)鐘偉向央廣網(wǎng)記者表示，金融科技公司能迅速崛起，除了技術(shù)的提升外，更大的原因在于過(guò)去“線上”監(jiān)管的寬松，不少金融科技企業(yè)突破了牌照的限制。

來(lái)自匯豐銀行總行金融科技合作與戰(zhàn)略部的主管KaushalyaSomasundaram也指出，中國(guó)在監(jiān)管方面的開(kāi)放催生了很多優(yōu)秀的金融科技企業(yè)，而英國(guó)目前此類獨(dú)角獸企業(yè)也同樣是最近三四年監(jiān)管開(kāi)放所驅(qū)動(dòng)的。

交通銀行金融研究中心首席研究員周昆平解釋說(shuō)，體制內(nèi)的銀行在做科技金融時(shí)，更關(guān)注防控風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)穩(wěn)定，這是監(jiān)管部門(mén)的要求。“假如銀行的系統(tǒng)發(fā)生問(wèn)題的話，類似于出現(xiàn)宕機(jī)、停運(yùn)，這是不允許的，所以銀行在這方面的意識(shí)比金融科技公司強(qiáng)，金融科技公司的束縛更少，創(chuàng)新的步伐也更快。”

然而，自從2016年年初開(kāi)始實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融整治政策以來(lái)，整個(gè)行業(yè)都在發(fā)生翻天覆地的變化。從P2P到互聯(lián)網(wǎng)資管，合規(guī)成為首要問(wèn)題，金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)也成為趨勢(shì)。

“金融科技雖然改變了金融交易的載體、渠道和技術(shù)，提高了交易效率，但沒(méi)有改變商業(yè)的目的和對(duì)象，也沒(méi)有改變金融的本質(zhì)和功能。”中東歐基金董事長(zhǎng)姜建清指出。“所以未來(lái)可能銀行機(jī)會(huì)會(huì)大一點(diǎn)，但并不是說(shuō)金融科技公司就沒(méi)有機(jī)會(huì)了，它也是有機(jī)會(huì)的，這種機(jī)會(huì)主要體現(xiàn)在持牌上。”周昆平認(rèn)為。

隨著金融科技2.0時(shí)代的到來(lái)，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心主任黃益平認(rèn)為監(jiān)管將全覆蓋，金融和技術(shù)將會(huì)分工，擅長(zhǎng)做金融的做金融，擅長(zhǎng)做科技的做科技，兼具科技與金融的企業(yè)，仍然要將其作為金融機(jī)構(gòu)來(lái)監(jiān)管。

論場(chǎng)景：閉環(huán)優(yōu)勢(shì)是否會(huì)成為金融科技企業(yè)的桎梏？

除了技術(shù)和監(jiān)管方面的因素外，金融科技企業(yè)的另一大優(yōu)勢(shì)則是擁有了銀行所缺乏的場(chǎng)景。由于傳統(tǒng)金融服務(wù)供給不足，缺少對(duì)小微企業(yè)和低收入人群的覆蓋，導(dǎo)致市場(chǎng)存在巨大空白。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，電商、社交等平臺(tái)興起構(gòu)建了新的場(chǎng)景，極大的降低了金融服務(wù)的獲客成本和風(fēng)控成本。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)場(chǎng)景金融交易規(guī)模超過(guò)1.8萬(wàn)億元。“我們發(fā)展比較快的領(lǐng)域，往往是有場(chǎng)景的領(lǐng)域。”黃益平指出。“在金融科技2.0時(shí)代，把金融服務(wù)真正放在不同的、但有流量和人流的場(chǎng)景當(dāng)中，是各家銀行都需要把握的機(jī)遇，場(chǎng)景金融在這個(gè)年代變得非常重要。”微眾銀行副行長(zhǎng)兼首席信息官馬智濤也表示。

“微眾基于騰訊的生態(tài)體系，網(wǎng)商基于阿里巴巴的生態(tài)體系，確實(shí)可以走出兩條很清晰的路線。”新網(wǎng)銀行行長(zhǎng)趙衛(wèi)星表示。

不過(guò)，劉曉春則認(rèn)為，場(chǎng)景是優(yōu)勢(shì)，但同樣也存在局限。“只有在它的閉環(huán)里才能夠把控風(fēng)險(xiǎn)，一旦跨出閉環(huán)，超出了它管理的特長(zhǎng)范圍，風(fēng)險(xiǎn)就不再可控。”劉曉春指出，科技能夠讓普惠金融覆蓋的面更廣，但不等于完全可以解決普惠金融的問(wèn)題，如何突破小企業(yè)、個(gè)人批量式的閉環(huán)是不得不解決的問(wèn)題。

“金融科技2.0時(shí)代應(yīng)該是什么樣的?我認(rèn)為應(yīng)該是金融主導(dǎo)，而不是科技帶領(lǐng)，科技要為金融實(shí)現(xiàn)金融價(jià)值服務(wù)。”劉曉春說(shuō)。

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