今日三大指數(shù)分化，權(quán)重股表現(xiàn)低迷，上證50指數(shù)創(chuàng)調(diào)整新低，兩市成交額7466億，較上個(gè)交易日縮量482億，成交金額續(xù)創(chuàng)近期新低。

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軍工板塊漲停潮

今日軍工板塊漲超2%，神宇股份20CM漲停，震有科技、華力創(chuàng)通等漲超17%，合眾思壯、烽火電子等漲停。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，自4月27日大盤反彈至今，北向資金與主力資金凈買入多只軍工板塊個(gè)股，其中多數(shù)為中報(bào)績優(yōu)品種。

主力資金：掃貨60億最愛振華科技

先來看主力，自4月27日大盤反彈以來，主力資金合計(jì)凈買入22只軍工概念股，合計(jì)金額60億元。

個(gè)股方面，主力資金最愛的是軍工電子龍頭振華科技，凈買額超12億元；排名第二的是振華風(fēng)光，凈買額超9億元。

中航光電、海蘭信、鋮昌科技、中航沈飛、國博電子、中航重機(jī)、鋼研高納、西部超導(dǎo)等個(gè)股主力凈買額在6.9億元至2.2億元之間。

從細(xì)分行業(yè)看，主力資金重點(diǎn)配置軍工電子股與上游材料個(gè)股，當(dāng)日也有中航沈飛等整機(jī)平臺。

從中報(bào)業(yè)績增長看，振華科技、中航重機(jī)、中船防務(wù)等多股中報(bào)凈利潤增長超100%，但從股價(jià)表現(xiàn)看，相對其余賽道股，振華科技等多只績優(yōu)股相對滯漲。

北向資金：最愛中國船舶配置多只績優(yōu)股

相對主力資金，北向資金凈買入總額就顯得少了點(diǎn)。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，自4月27日大盤反彈至今，北向資金合計(jì)增持31只軍工概念股，合計(jì)金額超26億元。

個(gè)股方面，北向資金最愛中國船舶，凈買額5.7億元；排名第二的是振華科技，凈買額超5億元。

菲利華、西部超導(dǎo)、高德紅外、三角防務(wù)、國?？萍?、中兵紅箭、振芯科技、景嘉微、雷電微力等主力凈買額在3.3億元至4000萬元之間。

從中報(bào)業(yè)績增長看，北向重點(diǎn)配置的軍工股整體績優(yōu)，中兵紅箭、振華科技、中船防務(wù)等多股中報(bào)凈利潤增長超100%。

機(jī)構(gòu)后市展望

對于軍工股后市，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表自己看法。

中信證券表示，軍工部分賽道的核心個(gè)股目前估值性價(jià)比突出。 近兩個(gè)月在“中小市值”占優(yōu)的市場風(fēng)格影響下，部分績優(yōu)股表現(xiàn)疲弱。但拉長到6-12個(gè)月，軍工部分賽道的核心個(gè)股目前估值性價(jià)比突出，且從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢上存在長期預(yù)期差，建議在估值切換期優(yōu)先布局：(1)軍用集成電路：推薦紫光國微、振華科技，以及模擬電路方向建議關(guān)注雷電微力、臻鐳科技；(2)航空發(fā)動機(jī)：推薦中航重機(jī)、航發(fā)控制；(3)沈飛產(chǎn)業(yè)鏈：推薦光威復(fù)材、中航沈飛。

中泰證券表示，隨著國企改革的不斷深入，“十四五”期間軍工集團(tuán)資產(chǎn)證券化有望提速，其中航天和電科系企業(yè)資產(chǎn)證券化的彈性最大，航空工業(yè)作為最早開展板塊化資產(chǎn)整合的軍工集團(tuán)和唯一入選國有資本投資試點(diǎn)的軍工央企，有望憑借運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和管理機(jī)制方面的優(yōu)勢，繼續(xù)在資產(chǎn)整合方面繼續(xù)在軍工行業(yè)內(nèi)發(fā)揮引領(lǐng)作用。

國金證券表示，航空航天賽道增速表現(xiàn)突出、電子信息化賽道盈利能力提升。航空航天賽道在上半年保持了較高的收入與利潤增速，電子信息化在過去兩年高增長基礎(chǔ)上、增速有所下滑。上半年電子信息化和航空賽道毛利率和凈利率仍有小幅提升，研發(fā)投入規(guī)模與增速保持高位。存貨、在建工程和固定資產(chǎn)指標(biāo)共同反映電子信息化和航天賽道處于擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏。從資本性支出前瞻指標(biāo)看，電子信息化賽道本輪階段性擴(kuò)產(chǎn)或已接近尾聲，航空航天賽道擴(kuò)產(chǎn)仍在進(jìn)行。

（文章來源：東方財(cái)富研究中心）

關(guān)鍵詞： 火箭升天 軍工板塊