定增市場(chǎng)逐步回暖，公募基金參與定增的熱情也可見(jiàn)一斑。

8月18日，興全基金旗下16只(A、C類(lèi)開(kāi)統(tǒng)計(jì))產(chǎn)品集中發(fā)布了參與太陽(yáng)能定增的公告。同一天，華夏基金旗下5只產(chǎn)品、財(cái)通基金旗下2只產(chǎn)品也接連發(fā)布公告，披露參與太陽(yáng)能定增的情況。根據(jù)太陽(yáng)能此前兩日公告結(jié)果，參與此輪定增的公募基金僅諾德基金還未發(fā)布相關(guān)公告。

參與此次定增的機(jī)構(gòu)，還包括中信證券、廣發(fā)證券2家頭券商及國(guó)際投行高盛集團(tuán)、5家私募基金等。此外，曾遭遇監(jiān)管巨額罰款的昔日牛散肖海東也參與其中。

【資料圖】

近期A股刮起一陣跨界光伏熱潮，做玩具的、賣(mài)牛奶的、養(yǎng)豬的、賣(mài)獸藥的都試圖跨界進(jìn)入光伏行業(yè)分一杯羹。太陽(yáng)能做為光伏類(lèi)上市公司簡(jiǎn)稱(chēng)上“扛把子”，股價(jià)走勢(shì)卻沒(méi)能同步“扛把子”，此后股價(jià)能否走向領(lǐng)銜之路？

根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，48家基金公司共計(jì)127只基金持股太陽(yáng)能。而4家參與定增公募基金中，僅有華夏基金一家此前持有280.04萬(wàn)股。截至2021年年末，華泰柏瑞持股最多，旗下“華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF”也是持股太陽(yáng)能最多的基金產(chǎn)品。早在去年一季度，該產(chǎn)品便成為太陽(yáng)能第八大流通股東，時(shí)隔一年，排名上升一位。2021年年末，中金基金和中庚基金經(jīng)過(guò)減持已不再持有太陽(yáng)能股票。

本次定增預(yù)案于去年9月30日正式披露，就在前一日，太陽(yáng)能出現(xiàn)13.57元的股價(jià)高點(diǎn)。自此之后，太陽(yáng)能便開(kāi)始震蕩下行，今年以來(lái)已累計(jì)跌超24%。4月15日，國(guó)聯(lián)證券、國(guó)泰君安均下調(diào)對(duì)太陽(yáng)能的目標(biāo)價(jià)格，國(guó)泰君安于鴻光團(tuán)隊(duì)更是給出“謹(jǐn)慎增持”的投資評(píng)級(jí)。

多家知名機(jī)構(gòu)攜昔日牛散參與太陽(yáng)能定增

根據(jù)太陽(yáng)能8月16日發(fā)布的定增公告書(shū)，本次定增發(fā)行價(jià)格為6.63元/股，共計(jì)發(fā)行股數(shù)為9.02億股，募資總額為59.81億元，并確定了21名發(fā)行對(duì)象。控股股東中國(guó)節(jié)能、旗下中節(jié)能資本之外，參與定增的機(jī)構(gòu)還包括5家私募基金、4家公募基金、2家中資券商以及1家保險(xiǎn)資管、2家外資投行。

上述5家私募基金包括了以德匯投資為代表的私募證券基金，和以重慶吉曜、盈科資本為代表的私募股權(quán)基金。此次，德匯投資旗下共4只產(chǎn)品參與太陽(yáng)能定增，斥資5.11億元共獲配7709.17萬(wàn)股。

財(cái)通基金、諾德基金、華夏基金、興全基金4家公募基金公司最終分別獲配1.35億股、6877.83萬(wàn)股、1825.04萬(wàn)股、920.06萬(wàn)股，斥資分別達(dá)近9億元、4.56億元、1.21億元、6100萬(wàn)元。除中國(guó)節(jié)能和中節(jié)能資本外，“定增王”財(cái)通基金本次獲配股份最多。

本次定增的參與者，還包括中信證券、廣發(fā)證券及高盛集團(tuán)。中信證券斥資4.11億元獲配6190.09萬(wàn)股，高盛和廣發(fā)證券則各投入1.25億元、1.2億元，分別獲配1885.37萬(wàn)股、1809.95萬(wàn)股。

機(jī)構(gòu)投資者外，還有肖海東和呂強(qiáng)2位個(gè)人投資者。牛散肖海東一度被稱(chēng)為“權(quán)證大鱷”，曾以金元證券成都二環(huán)路營(yíng)業(yè)部為據(jù)點(diǎn)，也曾是成都游資隊(duì)伍里的“一號(hào)人物”。2016年9月，證監(jiān)會(huì)在行政處罰決定書(shū)中指出，肖海東在2015年通過(guò)控制使用7個(gè)賬戶(hù)，操縱了12家上市公司的股價(jià)。按照審理結(jié)果，沒(méi)收肖海東違法所得1341.37萬(wàn)元，并處以4024萬(wàn)元罰款，共計(jì)罰沒(méi)超5300萬(wàn)元。

自上市后，太陽(yáng)能共完成3次定增，此前2次分別在2016年3月、6月完成，對(duì)應(yīng)發(fā)行價(jià)格分別為11.06元/股、13元/股，依次募資80.34億元、47.56億元。

值得注意的是，自去年9月29日出現(xiàn)股價(jià)高點(diǎn)13.57元/股后，太陽(yáng)能股價(jià)便開(kāi)始震蕩下行，至今累計(jì)跌幅達(dá)32%。2020年、2021年年度股價(jià)累計(jì)漲幅分別為108.58%、56.73%，而今年以來(lái)已跌去24.29%。

同在4月15日，國(guó)聯(lián)證券、國(guó)泰君安均發(fā)布研報(bào)且下調(diào)對(duì)太陽(yáng)能的目標(biāo)價(jià)格。國(guó)聯(lián)證券將太陽(yáng)能的目標(biāo)價(jià)由12.73元/股下調(diào)至12.18元/股，國(guó)泰君安則是由原來(lái)的10.75元/股下調(diào)至8.32元/股。此外，國(guó)泰君安于鴻光團(tuán)隊(duì)更是給出“謹(jǐn)慎增持”的投資評(píng)級(jí)。

隨后，川財(cái)證券、華創(chuàng)證券分別給予太陽(yáng)能9元/股、9.72元/股的目標(biāo)價(jià)。

48家基金公司中，華泰柏瑞最鐘情太陽(yáng)能

截至2021年年末，48家基金公司共計(jì)127只基金持股太陽(yáng)能，共計(jì)持倉(cāng)8980.25萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)期末持倉(cāng)總市值10.06億元。另外，去年下半年公募基金增持太陽(yáng)能共計(jì)4764.72萬(wàn)股，較上半年增持了113.03%。

期末數(shù)據(jù)顯示，上述48家基金公司中有18家基金持倉(cāng)太陽(yáng)能超過(guò)百萬(wàn)股，華泰柏瑞、天弘基金、中歐基金、鵬華基金、寶盈基金5家基金公司分別持有太陽(yáng)能2019.1萬(wàn)股、1993.6萬(wàn)股、715.85萬(wàn)股、646.51萬(wàn)股、500萬(wàn)股，在持股數(shù)量上排名前五。

在持倉(cāng)變動(dòng)上，2021年下半年有41家基金公司增持。這一階段，天弘基金、中歐基金、鵬華基金、寶盈基金、華泰柏瑞分別增持太陽(yáng)能1377.06萬(wàn)股、715.85萬(wàn)股、599.9萬(wàn)股、500萬(wàn)股、383.13萬(wàn)股，增持幅度排名前五。

同一階段，還有7家基金公司共計(jì)減持太陽(yáng)能770.14萬(wàn)股。這一時(shí)期，博時(shí)基金、銀華基金減持?jǐn)?shù)量最多，均超300萬(wàn)股。經(jīng)過(guò)上述減持，中金基金和中庚基金已不再持有太陽(yáng)能股票。

2021年年末數(shù)據(jù)顯示，持倉(cāng)太陽(yáng)能數(shù)量最多的5只基金產(chǎn)品分別來(lái)自華泰柏瑞、天弘基金、寶盈基金、中歐基金、廣發(fā)基金。具體來(lái)看，“華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF”、“天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)A”分別持有太陽(yáng)能1995.44萬(wàn)股、1829.58萬(wàn)股，其余125只基金產(chǎn)品持有太陽(yáng)能的數(shù)量均小于500萬(wàn)股。

2021年一季度，“華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF”經(jīng)增持217.70萬(wàn)股后至2741.65萬(wàn)股，并成為太陽(yáng)能第八大流通股東。同年三季度，該基金產(chǎn)品減持太陽(yáng)能920.38萬(wàn)股，又在2022年一季度增持太陽(yáng)能602.31萬(wàn)股。

截至今年一季度末，“華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF”持有太陽(yáng)能2423.58萬(wàn)股，在十大流通股東中排名第七。該部分持股占基金凈值比例為1.42%，對(duì)應(yīng)期末持倉(cāng)市值2.12億元。按持倉(cāng)市值排名，太陽(yáng)能在該基金持倉(cāng)股票中排名第12，屬于隱形重倉(cāng)股。

天天基金網(wǎng)持倉(cāng)明細(xì)顯示，華泰柏瑞對(duì)太陽(yáng)能的持倉(cāng)最早可追溯至2017年，年末持股僅為2.29萬(wàn)股。這一年，26家基金公司旗下37只產(chǎn)品持有太陽(yáng)能股票。其中，上投摩根持股數(shù)量最多，其他基金公司與之差距懸殊。

在2021年二季度，華泰柏瑞旗下2只產(chǎn)品“華泰柏瑞中證1000ETF”“華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF”買(mǎi)入太陽(yáng)能股票的累計(jì)金額為3.07億元。同年四季度，華泰柏瑞旗下“華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF”、“華泰柏瑞光伏產(chǎn)業(yè)ETF鏈接A/C”、“華泰柏瑞中證1000ETF”4只產(chǎn)品買(mǎi)入太陽(yáng)能股票的累計(jì)金額為6.39億元。

上述4只產(chǎn)品中，“買(mǎi)入太陽(yáng)能最多的”華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF成立于2020年年末。

“華泰柏瑞光伏產(chǎn)業(yè)ETF鏈接A/C”成立于2021年8月17日，剛滿一年。同年3月，“華泰柏瑞中證1000ETF”成立。

2021年下半年，“天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)A”增持太陽(yáng)能1315.57萬(wàn)股，是該時(shí)期唯一一只增持太陽(yáng)能超過(guò)千萬(wàn)股的基金產(chǎn)品。同一階段，還有9只基金產(chǎn)品減持太陽(yáng)能，其中6只產(chǎn)品經(jīng)過(guò)減持后不再持倉(cāng)太陽(yáng)能。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

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