今日(8月2日)，東方盛虹尾盤(pán)拉升封板漲停，截止收盤(pán)，獲近3.9萬(wàn)手近8500萬(wàn)資金封單，且總市值提升至1367億元。近日，東方盛虹持續(xù)活躍，自7月27日以來(lái)連日拉漲，截止今日收盤(pán)，近5個(gè)交易日累計(jì)上漲近30%。

光伏EVA持續(xù)景氣，多只龍頭連日上漲

消息面，隨著金九銀十需求將至，EVA產(chǎn)品價(jià)格拐點(diǎn)有望來(lái)臨。國(guó)信證券指出，目前華東地區(qū)國(guó)產(chǎn)發(fā)泡料價(jià)格約23000元/噸，線(xiàn)纜料價(jià)格約26000元/噸，光伏料價(jià)格約29000元/噸以上，卓創(chuàng)資訊測(cè)算，目前行業(yè)稅前毛利約14000元/噸以上。目前產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存低位，但下游進(jìn)入相對(duì)需求淡季，行業(yè)拐點(diǎn)近期來(lái)臨，同時(shí)9-10月份國(guó)內(nèi)有部分廠(chǎng)家大修，有望放大供給缺口。

(資料圖片)

據(jù)悉，光伏EVA即為光伏膠膜，是光伏組件不可缺少的一部分，在光伏組件中成本占比約8%。信達(dá)證券指出，從新增產(chǎn)能方面來(lái)看，產(chǎn)能依舊遠(yuǎn)不及需求。而新增產(chǎn)能還面臨著投產(chǎn)時(shí)間、VA含量不能滿(mǎn)足光伏級(jí)需求等方面的不確定性。海外新增產(chǎn)能方面，擴(kuò)產(chǎn)或新產(chǎn)的公司較少，帶來(lái)的產(chǎn)能增量不明顯，全球供需依然緊張。光伏膠膜在光伏組件成本中占比較低，在供需緊張的情況下，漲價(jià)更能夠被下游企業(yè)接受，預(yù)計(jì)未來(lái)一兩年價(jià)格將繼續(xù)維持高位。

受光伏EVA行業(yè)景氣度提振，東方盛虹股價(jià)連日走高，近5個(gè)交易日累計(jì)上漲超30%，同時(shí)錄得5天2板。此前，公司在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司目前為國(guó)內(nèi)最大的光伏料EVA生產(chǎn)商，主要利用管式裝置生產(chǎn)，具有單程轉(zhuǎn)化率高、產(chǎn)能利用率高、連續(xù)運(yùn)行時(shí)間長(zhǎng)等優(yōu)勢(shì)。同為EVA概念龍頭的聯(lián)泓新科近期也開(kāi)啟了上漲模式，截止今日收盤(pán)，近5日累計(jì)拉升近25%。

光伏賽道持續(xù)高景氣，關(guān)注新技術(shù)電池組件

近幾個(gè)月來(lái)，光伏賽道依舊維持高歌猛進(jìn)的態(tài)勢(shì)，截止今日收盤(pán)，板塊指數(shù)自6月以來(lái)至今累計(jì)上漲近21.4%，遠(yuǎn)超上證指數(shù)同期漲跌幅(-0.01%)。個(gè)股方面，同樣以6月1日至今來(lái)統(tǒng)計(jì)，寶馨科技累計(jì)上漲近246.8%，京山輕機(jī)、贛能股份、祥鑫科技、金辰股份、春興精工、固德威、金盤(pán)科技、昱能科技股價(jià)成功翻倍。而對(duì)于光伏的細(xì)分方向，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，大尺寸新技術(shù)電池組件是下半年光伏板塊最大機(jī)會(huì)所在。

中信建投證券指出，電池片邊際新增供給有限，可能是硅料產(chǎn)能釋放后，行業(yè)利潤(rùn)的流向環(huán)節(jié)，同時(shí)新技術(shù)的不確定性更延宕了行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，今年一季度開(kāi)始電池片盈利進(jìn)入上升周期。往下半年看，硅料產(chǎn)能投放將帶來(lái)組件排產(chǎn)明顯提升，組件月度產(chǎn)出為25-27GW，硅料出現(xiàn)硬缺口，但即便這種情況下，電池片幾無(wú)庫(kù)存，產(chǎn)能全部開(kāi)滿(mǎn)，若四季度硅料產(chǎn)能得以釋放，月度供給有望超過(guò)35GW，但電池片產(chǎn)能幾無(wú)新增，可能利潤(rùn)主要流向的主材環(huán)節(jié)。

受益標(biāo)的方面，中信建投證券認(rèn)為，一方面從估值水平來(lái)看，電池環(huán)節(jié)對(duì)應(yīng)2023年P(guān)E水平較低普遍在20x以下(鈞達(dá)股份、愛(ài)旭股份等)，單位盈利有上升空間，估值彈性也比較大，同時(shí)由于過(guò)去電池環(huán)節(jié)格局分散、盈利能力較差，因此電池相關(guān)上市公司標(biāo)的也相對(duì)稀缺，目前大規(guī)模獨(dú)立頭部電池廠(chǎng)家僅通威、愛(ài)旭等廠(chǎng)商，而鈞達(dá)股份、中來(lái)股份、聆達(dá)股份、沐邦高科、金剛玻璃等公司廠(chǎng)商目前也在積極布局高效電池技術(shù)產(chǎn)能，后續(xù)值得持續(xù)跟蹤。

此外，目前組件企業(yè)實(shí)際上都自帶電池片，也將顯著受益于電池環(huán)節(jié)盈利釋放。建議優(yōu)先關(guān)注電池自供比例高的一體化公司，天合光能、隆基綠能、晶澳科技、中來(lái)股份等，以及設(shè)備公司捷佳偉創(chuàng)等。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

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