近一個(gè)月以來(lái)，A股市場(chǎng)正經(jīng)歷觸底反彈，滬指在3200點(diǎn)企穩(wěn)上攻，新能源賽道“王者歸來(lái)”，市場(chǎng)情緒為之一振。

而在此期間，多位明星基金經(jīng)理也在調(diào)倉(cāng)布局，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)行情的調(diào)整。從近期上市公司披露公告來(lái)看，謝治宇旗下兩只產(chǎn)品對(duì)梅花生物分別加倉(cāng)、減倉(cāng)；連日上漲的陽(yáng)光電源早已被劉格菘、鄭澄然提前布局；曹名倉(cāng)繼續(xù)加碼冀東水泥；高毅資產(chǎn)鄧曉峰則是繼續(xù)重倉(cāng)軍工股。

梅花生物：謝治宇在管產(chǎn)品一增一減

因回購(gòu)公司股份，梅花生物在昨天披露了公司的前十大股東和前十大無(wú)限售條件股東持股情況，謝治宇在管的兩只產(chǎn)品對(duì)該股的持倉(cāng)變動(dòng)方向不一。

截至6月2日，位列梅花生物的第四大股東的是興全合潤(rùn)，持股數(shù)量為7761.26萬(wàn)股，較一季度末增加了129.5萬(wàn)股，持股市值為7.34億元；第六大股東是興全合宜，持股數(shù)量為6108萬(wàn)股，較一季度末減少了792.1萬(wàn)股，持股市值為5.78億元。

早在去年六月底，興全合潤(rùn)和興全合宜新進(jìn)梅花生物的前十大股東，持股數(shù)量分別為5493.23萬(wàn)股、6203.52萬(wàn)股。經(jīng)過(guò)一個(gè)季度后，兩只基金在去年四季度同步對(duì)梅花生物加倉(cāng)，截至2021年底，興全合潤(rùn)持有該股6762.65萬(wàn)股，興全合宜的持股數(shù)量也增至7678.93萬(wàn)股。

但到了今年一季度，兩只基金對(duì)該股的持倉(cāng)動(dòng)作開(kāi)始出現(xiàn)差異。截至今年一季度末，興全合潤(rùn)將梅花生物進(jìn)一步加倉(cāng)至7631.76萬(wàn)股，興全合宜則是減少持股數(shù)量至6900.1萬(wàn)股。

截至目前，謝治宇在今年二季度對(duì)梅花生物的操作更多是減少持股量。而在此期間，梅花生物累計(jì)上漲4.19%。

5月22日，梅花生物公告稱，全體董事通過(guò)以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司股份的議案。此次回購(gòu)基于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心以及對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可，經(jīng)綜合考慮公司經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況等因素，回購(gòu)將用于注銷減少注冊(cè)資本。擬回購(gòu)股數(shù)為8,333.33萬(wàn)股，回購(gòu)資金總額不低于8億元，不高于10億元。

中航電子：高毅鄧曉峰二季度繼續(xù)加倉(cāng)

因正在籌劃向全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中航機(jī)電，并發(fā)行A股股票募集配套資金，中航電子A股股票自5月27日開(kāi)市起停牌。

而停牌前一天的數(shù)據(jù)顯示，高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃和高毅曉峰2號(hào)致信基金在二季度均對(duì)該股加倉(cāng)。截至5月26日，高毅曉峰鴻遠(yuǎn)持股數(shù)量為2090.2萬(wàn)股，較一季度末的2071.59萬(wàn)股增加了18.61萬(wàn)股；高毅曉峰2號(hào)致信基金持股數(shù)量為1708.96萬(wàn)股，較一季度末的1689.96萬(wàn)股增加了19萬(wàn)股。

2021年四季度，因加大軍工股布局，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰的持倉(cāng)動(dòng)向引發(fā)市場(chǎng)熱議。2021年報(bào)顯示，高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃新進(jìn)航發(fā)控制和中航電子的前十大流通股行列，同時(shí)，這一基金與高毅曉峰2號(hào)致信基金在中航電測(cè)、豪能股份的倉(cāng)位保持不變。

而到今年一季度，中航電子被進(jìn)一步加倉(cāng)。高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃持有該股數(shù)量增加了970.87萬(wàn)股，高毅曉峰2號(hào)致信基金也新進(jìn)該股前十大流通股東，持股數(shù)量為1689.96萬(wàn)股。

除此以外，南方軍工改革在二季度新進(jìn)中航電子的前十大股東，持股數(shù)量為1388.37萬(wàn)股，同時(shí)，該基金也新進(jìn)中航機(jī)電的前十大股東，持股數(shù)量為2409.55萬(wàn)股。

在該基金的一季報(bào)，這兩只個(gè)股并未出現(xiàn)在前十大重倉(cāng)股行列，但更早的2021年年報(bào)中，南方軍工改革持有中航電子68.7萬(wàn)股，持有中航機(jī)電323.96萬(wàn)股，在重倉(cāng)股行列中排名27位和22位。

對(duì)于今年大幅加倉(cāng)這兩只個(gè)股，該基金經(jīng)理鄭曉曦和鄒承原在一季報(bào)稱，2022年是十四五的承接之年，核心軍工企業(yè)的訂單和業(yè)績(jī)有望延續(xù)去年持續(xù)高增長(zhǎng)，支持行業(yè)基本面繼續(xù)向好。

冀東水泥：曹名長(zhǎng)繼續(xù)加倉(cāng)

近日耗資1723.59萬(wàn)元完成首次股份回購(gòu)的冀東水泥也出現(xiàn)了明星基金經(jīng)理在管產(chǎn)品的身影。

公告顯示，截至5月24日，中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)保持冀東水泥第八大流通股東的位置，持股數(shù)量為1131.93萬(wàn)股，較此前一季度末的1101.93萬(wàn)股增加了30萬(wàn)股。

公開(kāi)資料顯示，擔(dān)任中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)的基金經(jīng)理是曹名長(zhǎng)，藍(lán)小康，沈悅。事實(shí)上，去年四季度以來(lái)，該基金持續(xù)加倉(cāng)冀東水泥。僅在四季度，持有冀東水泥的股數(shù)增加了65.92萬(wàn)股，今年以來(lái)更是加大增持力度，一季度增持了73.6萬(wàn)股。

在去年10月8日至今年5月24日，冀東水泥曾經(jīng)歷了兩輪波回調(diào)盤(pán)整階段，尤其是今年隨著A股整體調(diào)整，該股價(jià)一度下探至9.34元，期間累計(jì)跌幅達(dá)到18.34%。

股價(jià)的調(diào)整或是曹名長(zhǎng)加大布局的原因。中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)的一季報(bào)提及，展望未來(lái)，當(dāng)前穩(wěn)增長(zhǎng)的形勢(shì)依然嚴(yán)峻，因此，未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間穩(wěn)增長(zhǎng)都將是政策支持的方向，而基建和地產(chǎn)是穩(wěn)增長(zhǎng)的重要抓手。

“在這樣的宏觀環(huán)境下，那些估值較低，且與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系緊密的地產(chǎn)基建金融以及可選消費(fèi)等行業(yè)在未來(lái)可能會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)?！睂?duì)于成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，曹名長(zhǎng)認(rèn)為，可能要等到穩(wěn)增長(zhǎng)達(dá)到一定效果才會(huì)逐步顯現(xiàn)。

陽(yáng)光電源：鄭澄然、劉格菘等抄底

近一個(gè)月，新能源板塊整體漲勢(shì)居前，曾在4月觸及年內(nèi)低點(diǎn)的陽(yáng)光電源，在5月一度七連漲，最近五個(gè)交易日也是接連翻紅。而從此前公告來(lái)看，早在這輪上漲之前，鄭澄然、劉格菘已抄底。

截至5月12日，鄭澄然在管的廣發(fā)高端制造持有該股1327.76萬(wàn)股，較一季度末增加3.2萬(wàn)股；劉格菘在管的廣發(fā)科技先鋒、廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有、廣發(fā)雙擎升級(jí)分別持有陽(yáng)光電源1239.31萬(wàn)股、1146.89萬(wàn)股、1119.08萬(wàn)股。與一季度末相比，廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有、廣發(fā)雙擎升級(jí)的持股數(shù)量分別增加了79.32萬(wàn)股、197.26萬(wàn)股，廣發(fā)科技先鋒的持股數(shù)量不變。

而從5月12日至今，陽(yáng)光電源的累計(jì)漲幅達(dá)到32.25%。拉長(zhǎng)周期來(lái)看，鄭澄然在今年一季度已經(jīng)加大陽(yáng)光電源的布局；而劉格菘在管的廣發(fā)科技先鋒則早在去年三季度持續(xù)增持陽(yáng)光電源。

對(duì)于持倉(cāng)的變動(dòng)，鄭澄然曾在一季報(bào)表示，新能源板塊的短、中、長(zhǎng)期都有較明晰的成長(zhǎng)路徑，優(yōu)質(zhì)企業(yè)預(yù)計(jì)會(huì)有持續(xù)超預(yù)期的表現(xiàn)，落地到股價(jià)上也會(huì)有較好表現(xiàn)。劉格菘認(rèn)為，從性價(jià)比角度看，經(jīng)過(guò)一季度的調(diào)整，很多行業(yè)的估值水平回到了2018年底的位置，判斷市場(chǎng)從二季度開(kāi)始或?qū)⒂瓉?lái)結(jié)構(gòu)性行情。

雖然近期已持續(xù)回暖，但陽(yáng)光電源仍未收復(fù)年內(nèi)跌幅，截至目前，今年以來(lái)仍下跌34.78%。對(duì)此，劉格菘表示，從企業(yè)盈利周期的角度看，以光伏行業(yè)為代表的中國(guó)比較優(yōu)勢(shì)制造業(yè)將會(huì)在三季度進(jìn)入為期三年的確定性比較強(qiáng)的高速成長(zhǎng)階段，部分一體化龍頭公司的新技術(shù)光伏電池陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈短板問(wèn)題逐步化解，全球能源安全的訴求提升，這些都是未來(lái)行業(yè)高速成長(zhǎng)的基礎(chǔ)。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

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