近期，海外市場上，鋰電池巨頭三星SDI和LG能源要求下游現(xiàn)代電氣、曉星等韓國儲(chǔ)能系統(tǒng)公司實(shí)現(xiàn)價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，但遭到后者聯(lián)合抵制，并引發(fā)市場對儲(chǔ)能生態(tài)系統(tǒng)可能會(huì)崩潰的擔(dān)憂。

國內(nèi)市場上，電池大廠寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能同樣面臨下游儲(chǔ)能系統(tǒng)客戶對漲價(jià)接受度不高，原材料漲價(jià)傳導(dǎo)不順的局面。

當(dāng)前，整個(gè)儲(chǔ)能行業(yè)毛利潤受擠壓。盡管如此，這個(gè)行業(yè)仍然擁有巨大的市場增長潛力。上海證券報(bào)記者最新采訪獲悉，業(yè)界依然看好儲(chǔ)能前景，從去年底開始的儲(chǔ)能擴(kuò)產(chǎn)布局也是一波接一波。

下游難漲價(jià)

電力儲(chǔ)能與家用儲(chǔ)能價(jià)格傳導(dǎo)分化

隨著上游碳酸鋰等原材料價(jià)格飛漲，價(jià)格層層向中下游環(huán)節(jié)傳導(dǎo)。截至目前，國內(nèi)大部分新能源車主流車企和車型都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)漲價(jià)，動(dòng)力電池廠商也動(dòng)態(tài)調(diào)整了部分電池產(chǎn)品的價(jià)格，部分抵消原材料成本成倍上漲帶來的壓力。然而，同處產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)的儲(chǔ)能電池價(jià)格傳導(dǎo)顯得更為艱難。

“儲(chǔ)能漲價(jià)一定要分開看，是家庭儲(chǔ)能還是電力儲(chǔ)能。”鑫欏資訊正極和儲(chǔ)能市場分析師龍志強(qiáng)對記者表示，近期家庭儲(chǔ)能價(jià)格可能還能漲一些，但漲得并不徹底，有些成本還是由電芯廠自己承擔(dān)。

電力儲(chǔ)能、5G基站等方面的大企業(yè)客戶則更難傳導(dǎo)。相對于家庭儲(chǔ)能容量一般在13到15千瓦時(shí)，漲價(jià)幅度在兩三百元，客戶還可以接受。電力儲(chǔ)能容量最少在1兆瓦時(shí)以上，國內(nèi)一般是50兆瓦時(shí)，漲價(jià)幅度動(dòng)輒成百上千萬，影響很大，客戶對漲價(jià)的接受度也因此大幅下降。

“總之，現(xiàn)在做儲(chǔ)能沒有之前的毛利潤那么高了?！饼堉緩?qiáng)如是表示。

以寧德時(shí)代為例，2021年動(dòng)力電池系統(tǒng)毛利率為22%，同比下滑4.56個(gè)百分點(diǎn)；儲(chǔ)能系統(tǒng)毛利率為28.52%，同比下滑7.51個(gè)百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來源：ICC鑫欏資訊

據(jù)ICC鑫欏資訊最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在全球儲(chǔ)能電池市場，寧德時(shí)代和比亞迪分別排名第一和第三。

寧德時(shí)代目前主要做電力儲(chǔ)能，客戶包括國家能源集團(tuán)、中國能建、中國華電、三峽集團(tuán)、陽光電源等企業(yè)。比亞迪的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)中有80%左右也是電力儲(chǔ)能。

比亞迪內(nèi)部人士也向記者表示，就年內(nèi)情況看，企業(yè)客戶對漲價(jià)的接受能力比消費(fèi)者客戶差一些，不過儲(chǔ)能業(yè)務(wù)在比亞迪的營收占比中還非常小。

以家用等小型儲(chǔ)能產(chǎn)品為主的派能科技，今年以來卻已實(shí)現(xiàn)成本傳導(dǎo)，盈利能力修復(fù)。派能科技相關(guān)財(cái)報(bào)顯示，2022年第一季度營業(yè)成本與2021年第四季度基本持平。西南證券研報(bào)分析認(rèn)為，今年第一季度該公司營業(yè)收入環(huán)比增長約6%，增速高于營業(yè)成本，可以推測公司成本端壓力正逐步向下游傳導(dǎo)。

儲(chǔ)能大爆發(fā)

企業(yè)布局看好萬億市場

盡管毛利潤不似從前“肥厚”，電池企業(yè)的儲(chǔ)能投資熱有增無減。

全球儲(chǔ)能市占率排名第五的億緯鋰能近一個(gè)月來兩度簽下儲(chǔ)能投資項(xiàng)目。該公司5月17日發(fā)布的最新公告稱，公司擬與云南省玉溪高新區(qū)管委會(huì)就公司在該區(qū)投資建設(shè)鋰電池生產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)事宜簽訂《投資協(xié)議》。項(xiàng)目計(jì)劃投資30億元，建設(shè)10GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池項(xiàng)目。

4月27日，億緯鋰能與成都經(jīng)開區(qū)簽署《億緯鋰能50吉瓦時(shí)動(dòng)力儲(chǔ)能電池項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方將在動(dòng)力電池生產(chǎn)及技術(shù)研發(fā)方面展開合作。該項(xiàng)目總投資200億元，兩期包含20吉瓦時(shí)和30吉瓦時(shí)動(dòng)力儲(chǔ)能電池生產(chǎn)基地，以及研究院一期、二期。

4月21日，寧德時(shí)代公司公告稱，擬在福建省廈門市投資建設(shè)廈門時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目，打造動(dòng)力電池系統(tǒng)及儲(chǔ)能系統(tǒng)生產(chǎn)線，項(xiàng)目總投資不超過130億元。2021年，寧德時(shí)代儲(chǔ)能系統(tǒng)營收達(dá)136.2億元，同比增長601.01%，增速遠(yuǎn)超整體營收增速，占總營收的比重提升至10.45%。

今年以來，豪擲數(shù)十億投資儲(chǔ)能的上市公司還包括天能股份和派能科技等。

龍志強(qiáng)表示，儲(chǔ)能之所以迎來投資擴(kuò)張熱潮，是因?yàn)橄啾绕噭?dòng)力電池市場，儲(chǔ)能當(dāng)前的總量還比較小，而且未來市場空間廣闊。短期內(nèi)，受俄烏沖突影響，歐洲電價(jià)上漲，海外家用儲(chǔ)能需求已經(jīng)爆發(fā)。

中信建投最新研報(bào)觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著全球新能源發(fā)電占比提升，新能源對電網(wǎng)靈活性的要求提升，儲(chǔ)能成為新型電力系統(tǒng)不可或缺的第四要素。今年3月，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布了《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》，該方案提出的目標(biāo)是，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件。到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場化發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，儲(chǔ)能市場或迎來一個(gè)新的萬億市場投資機(jī)遇。

（文章來源：上海證券報(bào)）

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