當地時間周五(5月13日)，知名投資人瑞·達利歐旗下橋水基金向美國SEC提交了截至一季度末的美股持倉情況(13F表)。文件顯示，橋水基金Q1整體持倉規(guī)模達到248.07億美元，較上季度大增44.2%，十大重倉股集中度為33.94%。

根據13F數據平臺Whalewisdom統(tǒng)計，在橋水Q1持倉中，總共增持546個標的、減持156個標的、新進261個標的、清倉24個標的。

整體而言，在一季度美國市場表現(xiàn)不佳的背景下，橋水更多選擇了逢低買入。從行業(yè)來看，相較上一季度，橋水進一步押注健康醫(yī)療、消費品等。同時更為看好新興市場，在前五大重倉標的中，有三只是新興市場ETF。

以下是橋水基金Q1持倉前十大的重倉股：

具體來看，橋水基金一季度買入規(guī)模最大的五個標的分別為iShares MSCI新興市場ETF、美敦力、iShares核心MSCI新興市場ETF、輝瑞和伯克希爾哈撒韋B類股。

其中，一季度橋水基金最受矚目的新建倉位包括了做多伯克希爾哈撒韋B類股、Newmont、卡特彼勒和南方銅業(yè)公司。

在增持標的中，橋水基金增持了3212150股阿里巴巴ADR，目前阿里巴巴已占到其總持倉比重的3.82.此外，橋水基金當季還大舉增持了可口可樂、沃爾瑪、百事可樂等零售和消費類股。

在減持和清倉標的方面，橋水基金一季度賣出規(guī)模最大的五個標的分別為SPDR黃金ETF(GLD)、京東、家得寶、勞氏和iShares黃金信托(IAU)。

頗受矚目的是，橋水基金一季度清倉了年內大跌的特斯拉。截止去年四季度，橋水基金曾持有25488股特斯拉。年內迄今，特斯拉已累計下跌了35.86%。

橋水創(chuàng)始人達利歐本月早些時候曾認為，創(chuàng)新科技股的泡沫已破裂，但不代表現(xiàn)在是入場買貨的好時機。整體而言，美股仍然被高估。歷史表明，泡沫往往會過度修正為下跌趨勢，而不是穩(wěn)定在更“正常”的價格水平。

今年1月，達利歐就曾發(fā)出警告，稱特斯拉、Roku在內的創(chuàng)新科技股已處于極端泡沫中。達利歐強調其他泡沫跡象，包括特殊目的收購公司(SPAC)和IPO的興盛，以及期權交易活動的大幅增加。其后相關科技股的泡沫接連破裂，整體較去年重挫約三分之一。

（文章來源：財聯(lián)社）

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