今日三大指數(shù)分化，滬深兩市今日成交額9264億，較上個交易日放量34億。從盤面看，仍是結(jié)構(gòu)性行情，3000多只個股下跌，穩(wěn)增長方向繼續(xù)發(fā)力，大基建中的多個板塊領(lǐng)漲。

12萬億重磅利好

大基建突然發(fā)力，板塊中新疆交建、北新路橋、中化巖土等多股漲停，主要是一則公告引發(fā)市場對于今年基建項目金額的關(guān)注。

4月7日晚間，中國中鐵披露一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)。其中，基建新簽業(yè)務(wù)合同額同比大增94.1%，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。

有券商分析認(rèn)為，中國中鐵公布的數(shù)據(jù)，對板塊的催化作用明顯；但也有觀點認(rèn)為，中國中鐵披露的僅是簽約情況，并不代表開工量。

但無論如何，在穩(wěn)增長大背景下，今年中國基建投資總額的數(shù)據(jù)受到了市場的高度關(guān)注。

據(jù)中國證券報，根據(jù)光大證券統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，24個省份披露的2022年重大項目建設(shè)計劃，涉及12.7萬億元的年度投資規(guī)模。

今年以來財政政策發(fā)力穩(wěn)增長特征明顯，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前兩月基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長8.1%，增速比2021年加快7.7個百分點。

平安證券表示，從2022年各地重大項目建設(shè)計劃看，多數(shù)省份2022年度投資計劃額較上年呈高個位數(shù)至雙位數(shù)增長。上海、武漢、廣東、浙江和安徽的計劃年度投資增幅達12%-19%。

主力資金：凈買43億最愛東方雨虹

而東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，3月以來主力資金凈買入44只大基建個股，凈買入總額超43億元。

個股方面，東方雨虹最受主力歡迎，3月以來凈買入額接近12億元；排名第二的是中國建筑，凈買入額11.8億元。

海南瑞澤、上峰水泥、四川金頂、青松建化、匯通集團等多股主力凈買額在2.85億元至1億元之間。

安徽建工、東湖高新、龍建股份、三棵樹、祁連山、浦東建設(shè)、中國海誠、龍元建設(shè)等個股主力凈買額在8800萬元至5300萬元之間。

北向資金：增持37億最愛中國建筑

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，按照區(qū)間成交均價和增持?jǐn)?shù)量估算，3月以來北向資金增持35只大基建個股，增持總額超37億元。

其中中國建筑最受歡迎，3月以來增持金額超12億元；中國中鐵排名第二，北向增持金額超5億元。

海螺水泥、中國能建、中國化學(xué)、華新水泥、華設(shè)集團、上峰水泥等個股北向增持金額在3.9億元至1.5億元之間。

機構(gòu)后市展望

對于后市，機構(gòu)紛紛發(fā)表自己的看法。

東吳證券指出，今年市場比較有確定性的主線就是穩(wěn)增長，一季度以來，基建、地產(chǎn)及金融走勢相對較強，相反，過去兩年表現(xiàn)較強的消費、科技等成長方向受到明顯承壓，一方面是因為全球加息，對成長方向有估值壓制，另一方面，國內(nèi)疫情反復(fù)，對消費影響偏大，盤面活躍資金選擇穩(wěn)增長方向熱炒，但仍要留意短期風(fēng)險，4月份有多家地產(chǎn)公司債務(wù)到期，房地產(chǎn)基本面仍未企穩(wěn)，市場的炒作偏左側(cè)。

東北證券表示，根據(jù)歷史復(fù)盤，政策底后的反彈行情中，景氣改善以及超跌的行業(yè)是領(lǐng)漲主線；具體行業(yè)方向上，首先，景氣改善方面，穩(wěn)增長政策進一步出臺和落實提升房地產(chǎn)、建筑建材等行業(yè)的盈利改善預(yù)期；其次，前期超跌但景氣預(yù)期仍較高的是醫(yī)藥、新能源、半導(dǎo)體、軍工等成長行業(yè)。

安信證券表示，2022年一季度業(yè)績可能出現(xiàn)持續(xù)超預(yù)期的細(xì)分方向包括鋰、航運、有色金屬(鎳鈷、黃金等)、燃料電池、半導(dǎo)體設(shè)備、核電、氟化工、鉀肥、分立器件、黃金、動力煤等。

光大證券策略團隊認(rèn)為，一季報可能成為行情分水嶺。4月份市場可能會有比較積極的表現(xiàn)，一方面一季報業(yè)績?nèi)匀皇鞘袌龅闹我蛩兀硪环矫嬲叩纫蛩匾矔偈癸L(fēng)險偏好的修復(fù)。

（文章來源：東方財富研究中心）

關(guān)鍵詞： 東方雨虹 三大指數(shù) 滬深兩市