4月7日晚間，一則“中國(guó)基建投資總額將達(dá)2.3萬(wàn)億美元(約14.8萬(wàn)億人民幣)”的消息在市場(chǎng)傳開。

受此消息影響，8日早盤，大基建板塊漲聲一片。

除了大基建之外，8日早盤，多空爭(zhēng)奪激烈，創(chuàng)業(yè)板指盤中最多跌超1%，隨后在邁瑞醫(yī)療、陽(yáng)光電源、億緯鋰能帶動(dòng)下升超1%，之后再度回落。

截至午間收盤，上證指數(shù)午盤跌0.06%，創(chuàng)業(yè)板指微跌0.09點(diǎn)。北向資金凈賣出超13億元。

一則傳聞

15萬(wàn)億大基建板塊集體飆升

4月8日早盤，大基建板塊集體飆升。截至發(fā)稿，西部大基建上漲超3%，大基建央企指數(shù)上漲2.94%。

個(gè)股方面，北新路橋高開高走封死漲停。截至發(fā)稿報(bào)7.04元，本周3個(gè)交易日全部漲停。

除此之外，新疆交建也漲停，青松建化、西藏天路跟漲。

4月7日晚間，一則“中國(guó)基建投資總額將達(dá)2.3萬(wàn)億美元(約14.8萬(wàn)億人民幣)”的消息在市場(chǎng)傳開。不少投資者誤認(rèn)為，這意味著在房地產(chǎn)投資難有起色的情況下，基建投資將扛起今年穩(wěn)增長(zhǎng)的大旗，甚至不排除復(fù)刻2009年4萬(wàn)億刺激計(jì)劃下，基建投資年度增速高達(dá)50%以上的局面。

雖然很快，國(guó)盛證券分析師指出，原文實(shí)際混淆了一個(gè)基礎(chǔ)概念，也即將2022年初全國(guó)各地亮出的重大項(xiàng)目投資清單簡(jiǎn)單加總，就得出了2022年基建投資總額將達(dá)14.8萬(wàn)億人民幣的結(jié)論。

事實(shí)上，此類重大項(xiàng)目投資清單發(fā)布是各地年初的常規(guī)動(dòng)作。此前相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月16日多省市發(fā)布了2022年重大項(xiàng)目投資清單，總投資額合計(jì)至少超過(guò)25萬(wàn)億元。

國(guó)盛證券分析師何亞軒表示，每年要推動(dòng)的項(xiàng)目加總在一起都至少是10-20萬(wàn)億的量，但不少項(xiàng)目當(dāng)年未必能落地，所以這個(gè)數(shù)據(jù)對(duì)當(dāng)年基建投資完成額指引性并不強(qiáng)。

“接力貸”重出江湖

房地產(chǎn)板塊再度拉升

7日，連續(xù)大漲的房地產(chǎn)板塊出現(xiàn)分化，不少高位個(gè)股紛紛回調(diào)。就在市場(chǎng)人士以為，房地產(chǎn)板塊的上漲已經(jīng)接近尾聲時(shí)，7日晚間，廣州樓市釋放重大利好。

7日晚間，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，廣州已經(jīng)有銀行再次啟動(dòng)了“接力貸”。據(jù)了解，“接力貸”的主貸款人年齡需要在18到65歲之間。按子女年齡最長(zhǎng)貸30年，父母+子女流水滿足月供兩倍以上，首套最低5.4%，二套5.6%。

接力貸，顧名思義，父母作為主借款人，子女一起承擔(dān)還貸責(zé)任，讓原來(lái)的還款周期延長(zhǎng)，不僅可以提升還款保障，還可以減輕購(gòu)房者的壓力。

“接力貸”重出江湖，無(wú)疑給正在松綁的房地產(chǎn)行業(yè)再度釋放利好。8日早盤，房地產(chǎn)板塊再度拉升，截至午間收盤，中國(guó)武夷六連板，藍(lán)光發(fā)展、光大嘉寶、天?；ǖ染鶟q停。

臨近午盤，有消息稱廣州接力貸已經(jīng)被緊急叫停。但是，廣州已經(jīng)有銀行將首套房的利率降至LPR基準(zhǔn)。匯豐銀行表示，目前廣州首套房可以調(diào)至最低為L(zhǎng)PR，即4.6%，二套房貸利率最低為L(zhǎng)PR+60bp，即5.2%。

磷化工批量漲停

或成市場(chǎng)新熱點(diǎn)

8日早盤，磷化工板塊成為市場(chǎng)上最耀眼的明星。截至目前收盤，整體上漲超8%。

川金諾20CM漲停，宏達(dá)股份、興發(fā)集團(tuán)等也紛紛漲停。

日前，隨著磷化工相關(guān)上市公司陸續(xù)披露一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，亮眼的成績(jī)單讓市場(chǎng)為之一振。

4月6日晚間，云天化發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告。公告顯示，預(yù)計(jì)2022年一季度凈利潤(rùn)16.4億元左右，同比增長(zhǎng)185.18%。據(jù)此前披露，公司2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)36.42億元，同比增長(zhǎng)1238.77%。這意味著，今年一季度，云天化就賺到了相當(dāng)于去年半年的利潤(rùn)。

另一家磷化工企業(yè)興發(fā)集團(tuán)一季度業(yè)績(jī)也是頗為亮麗。據(jù)公司披露的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2022年一季度，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)17億元，同比增長(zhǎng)379.35%。而過(guò)去的2021年全年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)42.47億元，同比增長(zhǎng)583.58%。今年一季度凈利潤(rùn)相當(dāng)于去年40%。

據(jù)了解，因?yàn)榱姿徼F鋰電池行業(yè)大爆發(fā)，導(dǎo)致磷礦供不應(yīng)求而價(jià)格大漲，而且目前，這個(gè)趨勢(shì)仍在持續(xù)。

值得注意的是，磷化工指數(shù)已經(jīng)連續(xù)4個(gè)交易日上漲，市場(chǎng)人士認(rèn)為，該板塊有望成為市場(chǎng)新熱點(diǎn)。

券商分析師提醒：

降低倉(cāng)位保持謹(jǐn)慎

海通證券表示，短期多空分歧有望進(jìn)一步加劇。操作上，應(yīng)注意指數(shù)進(jìn)一步回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，降低倉(cāng)位保持謹(jǐn)慎，等待低吸機(jī)會(huì)。同時(shí)，歐美制裁俄羅斯以及全球商品短缺的大背景下，農(nóng)業(yè)板塊和周期品值得持續(xù)關(guān)注。

國(guó)盛證券指出，當(dāng)前指數(shù)雖有重新下行趨勢(shì)，但大的結(jié)構(gòu)上依然保持在箱體內(nèi)部震蕩，指數(shù)的調(diào)整更多的是為了醞釀更大的上攻動(dòng)能，且總體上看向下空間有限。因此，可重點(diǎn)結(jié)合國(guó)家“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策面的發(fā)力點(diǎn)，選擇基建、建材、鋼鐵等板塊做布局。

中信證券認(rèn)為，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，化工行業(yè)的投資機(jī)會(huì)可圍繞高能源價(jià)格以及農(nóng)資品供需錯(cuò)配兩條主線展開。高能源價(jià)格下，1)看好能源自給的煤化工龍頭得到價(jià)值重估，重點(diǎn)推薦寶豐能源、鄂爾多斯；2)海外化工品成本上漲利好國(guó)內(nèi)出口，建議關(guān)注海外尤其是歐洲產(chǎn)能占比高的化工品種如維生素、聚氨酯、純堿、炭黑等，重點(diǎn)推薦新和成、萬(wàn)華化學(xué)、三友化工、衛(wèi)星化學(xué)、華魯恒升、魯西化工、龍佰集團(tuán)、黑貓股份。農(nóng)資品供需方面，預(yù)計(jì)俄烏沖突將顯著影響全球肥料供應(yīng)，疊加農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格高位對(duì)種植需求提振，看好全球肥料價(jià)格。鉀肥板塊重點(diǎn)推薦鹽湖股份、亞鉀國(guó)際和東方鐵塔；磷肥板塊重點(diǎn)推薦新洋豐、湖北宜化。

國(guó)泰君安指出，疫情影響下，醫(yī)藥剛需領(lǐng)域景氣度比較優(yōu)勢(shì)凸顯。2022年2月以來(lái)全球仍處于新冠疫情高位。醫(yī)藥行業(yè)中研發(fā)、重疾癥藥械、醫(yī)院建設(shè)等需求相對(duì)剛性，受其影響相對(duì)較小，醫(yī)藥板塊業(yè)績(jī)?nèi)跃邆錂M向比較優(yōu)勢(shì)，部分賽道如非新冠二類疫苗景氣度回升、CXO、醫(yī)療設(shè)備等保持高景氣度。擇期醫(yī)療需求可能階段性延后，但不會(huì)消失，有望在疫情影響減退后較快恢復(fù)。

國(guó)金證券指出，預(yù)計(jì)此輪電池材料成本上漲會(huì)對(duì)需求產(chǎn)生一定影響，但影響在可控范圍內(nèi)。無(wú)論周度高頻數(shù)據(jù)，還是草根調(diào)研顯示，目前需求依然比較旺盛，基本恢復(fù)到1月或12月水平，尤其是插混類車型。即便漲價(jià)相當(dāng)多一點(diǎn)的純電車型，因消費(fèi)者目前有后續(xù)還會(huì)漲價(jià)的預(yù)期，目前終端需求依然堅(jiān)挺，等車周期普遍在2-3個(gè)月。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

關(guān)鍵詞： 券商分析師