三月以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)歷了從月初大幅回撤，到月中A股“深V”反轉(zhuǎn)，再到近來(lái)“政策底”顯現(xiàn)后的震蕩行情，興業(yè)證券認(rèn)為“政策底”+“市場(chǎng)底”已現(xiàn)，建議把握修復(fù)窗口。近來(lái)，年報(bào)披露進(jìn)入高峰期，機(jī)構(gòu)本月累計(jì)調(diào)研逾四百家上市公司，一起來(lái)看看機(jī)構(gòu)都關(guān)注了哪些板塊和個(gè)股。

數(shù)據(jù)顯示，三月至今(23日)，機(jī)構(gòu)累計(jì)調(diào)研405家上市公司，相比上月同期數(shù)量有所下降，震蕩行情下，機(jī)構(gòu)目標(biāo)選擇更為審慎。調(diào)研公司主要集中于深交所主板及創(chuàng)業(yè)板，行業(yè)集中在機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物和基礎(chǔ)化工板塊，個(gè)股方面，無(wú)人駕駛概念股中科創(chuàng)達(dá)最受關(guān)注。

具體看，三月以來(lái)，機(jī)構(gòu)調(diào)研超百人次的公司有26家，中科創(chuàng)達(dá)(843次)、匯川技術(shù)(743次)、邁為股份(490次)、周大生(329次)、華陽(yáng)集團(tuán)(313次)、埃斯頓(310次)、容百科技(265次)、燕京啤酒(241次)、長(zhǎng)春高新(235次)、格林美(229次)位居前十。

其中，智能物聯(lián)網(wǎng)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車賽道的中科創(chuàng)達(dá)獲機(jī)構(gòu)最高調(diào)研頻次。3月初，公司發(fā)布其2021年年報(bào)，全年?duì)I收41.27億元，同比增長(zhǎng)57%，凈利潤(rùn)6.47億元，同比增長(zhǎng)46%。同時(shí)還披露了不超過(guò)人民幣31億元的定增預(yù)案，用于整車操作系統(tǒng)研發(fā)項(xiàng)目、邊緣計(jì)算站研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、分布式算力網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目以及9億元補(bǔ)充流動(dòng)資金。然而，披露后的首個(gè)交易日，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體出現(xiàn)回調(diào)，公司股價(jià)更是盤(pán)中一度跌停，最終收跌19%，并在隨后幾個(gè)交易日繼續(xù)震蕩下行。

值得注意的是，三月以來(lái)機(jī)構(gòu)調(diào)研TOP30公司中，有12家公司預(yù)告2021年業(yè)績(jī)預(yù)增。其中，預(yù)告歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)前五公司依次為榮百科技、國(guó)機(jī)精工、迪阿股份、格林美和匯川技術(shù)。

對(duì)于后市，前海開(kāi)源基金認(rèn)為，政策底與市場(chǎng)底形成共振，市場(chǎng)大趨勢(shì)逐漸向好。策略上，興業(yè)證券建議：一方面，在調(diào)整較多的醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)、“新半軍”中自下而上尋找符合“小高新”特征的標(biāo)的；另一方面，關(guān)注受益于“穩(wěn)增長(zhǎng)”預(yù)期的金融地產(chǎn)、新老基建等板塊。長(zhǎng)期，繼續(xù)聚焦科技創(chuàng)新的五大方向。1)新能源(新能源汽車、光伏、風(fēng)電、特高壓等)，2)新一代信息通信技術(shù)(人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、5G等)，3)高端制造(智能數(shù)控機(jī)床、機(jī)器人、先進(jìn)軌交裝備等)，4)生物醫(yī)藥(創(chuàng)新藥、CXO、醫(yī)療器械和診斷設(shè)備等)，5)軍工(導(dǎo)彈設(shè)備、軍工電子元器件、空間站、航天飛機(jī)等)。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

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