海外逼倉事件和地緣局勢的微妙變化,給持續(xù)火爆的商品澆了一盆冷水,市場的劇烈波動令人心跳加速。
3月10日白天,除玻璃、棕櫚油等個別品種外,國內商品幾乎全線下跌。近期的焦點品種原油、鎳等更是出現跌停。最新夜盤時段,商品市場有所回穩(wěn),但滬鎳依舊疲軟,恢復交易的期貨合約開盤直接跌停。
此前,有媒體報道青山集團已調配到充足現貨進行交割,加之俄烏形勢有所趨緩,分析人士預計商品有望重回基本面,同時建議投資者理性投資,切忌追漲殺跌。
值得注意的是,商品市場波動加大讓CTA私募收益頗豐。據三方機構統計,有27只CTA私募產品今年來收益超過50%,中間不乏一些明星私募。
原油大幅跳水
業(yè)內最為關注的無疑是原油和有色金屬的走勢,兩者均大幅跳水。
3月9日晚,俄烏局勢傳出緩和信息,國際油價因此大幅重挫,上海原油期貨周二晚夜盤時段就已跌停,周三下午收盤封住跌停報700.3元/桶,跌幅為13.01%。原油價格跳水還引發(fā)下游能化類商品下跌,燃料油、瀝青、PTA、甲醇收盤跌幅均超過5%。
然而,10日晚國內夜盤交易時段,市場再起波瀾。由于俄烏最新會談結果不及預期,油價又有反彈跡象,帶動商品整體回穩(wěn)。
南華期貨分析師認為,政治博弈出現新進展,原油市場正在重新定價,波動率指標預警。美國方面,對能源供應的擔憂開始加重,并將解決能源供應作為其首要任務,開始行動解決能源問題,表現在:美國欲進口委內瑞拉原油;試圖與沙特和阿聯酋通話,沙特和阿聯酋的訴求是美國在也門沖突和其他領域提供支持;伊朗核談判。烏克蘭方面,在加入北約和歐盟希望不大的情況下,試圖尋求中立。德國方面,沒有禁止進口俄羅斯能源出口的計劃,同時反對擴大對俄羅斯銀行的SWIFT制裁,俄羅斯能源出口歐洲的路徑是否被限制及受限制的程度有待觀察。
“整體來看,在經歷了本周一市場對俄羅斯能源出口可能完全中斷的極度恐慌后,原油市場正在重新定價,市場擔憂情緒正在緩解。波動率方面,前期原油波動率和油價同步大幅上漲,昨日油價回落過程中波動率繼續(xù)上行,此種波動率特征表明原油市場的上漲正進入末端。因此,在美國確保能源供應的首要任務下,美國對委內瑞拉、沙特、阿聯酋、伊朗的談判均是未來平衡原油市場的手段,德國和烏克蘭態(tài)度的緩和,結合波動率的警示指標,警惕原油市場高位繼續(xù)回落的可能?!蹦先A期貨分析師指出。
有色金屬整體回落,鎳價有望重回理性
倫鎳逼倉事件似乎漸近尾聲,一系列措施下,鎳價乃至整個有色金屬價格都逐步回歸理性。LME暫停交易同時還取消了倫鎳最后一日所有交易。據證券日報報道,3月9日,青山集團用旗下高冰鎳置換國內金屬鎳板,已通過多種渠道調配到充足現貨進行交割。
連續(xù)三日漲停后,滬鎳部分合約周三暫停交易。在逼倉事件最新消息下,有色板塊集體重挫,未被暫停交易的少數滬鎳期貨品種幾乎全線跌停,而包括主力合約在內的國內外鎳期貨的停盤,也加劇了金屬板塊其他品種過度殺跌現象。隨著市場逐漸回歸理性,3月10日日盤,有色金屬已經部分收窄9日夜盤跌幅,最新夜盤繼續(xù)小幅回升。
東證衍生品研究院有色資深分析師孫偉東指出,有色板塊最近波動非常大,主要是受俄烏沖突影響,市場對于供給端炒作持續(xù)升級。疊加海外有色金屬庫存水平偏低這一大背景,空頭資金不斷面臨被擠倉的壓力,這里面最具代表性的是鎳,然后逐步傳導至鋅、錫等品種。不過隨著LME暫停鎳交易,并出臺交割遞延等政策,同時國內相關企業(yè)也通過各種措施找到了應對擠倉的辦法,本輪由外盤擠倉帶來的有色大漲行情預計將告一段落。后續(xù)各個有色金屬價格將重新回到俄烏沖突這一事件發(fā)展以及基本面上。
根據上期所安排,周三夜盤起此前暫停一天交易的鎳期貨合約恢復交易。另據上期所公告,自3月11日收盤結算時起,鎳期貨NI2203合約交易保證金比例為20%,漲跌停板幅度調整為17%;鎳期貨NI2208、NI2210、NI2211、NI2302合約以及新上市合約的交易保證金比例調整為19%,漲跌停板幅度調整為17%。
最新夜盤交易開盤后,恢復交易的滬鎳期貨直接跌停。
南華期貨金屬分析師夏瑩瑩提醒,近期的有色金屬價格走勢已經偏離基本面,建議投資者理性對待,切勿追漲殺跌。
CTA私募收益頗豐
商品市場的大幅波動讓CTA私募收益頗豐,業(yè)績表現在業(yè)內領跑。
私募排排網數據顯示,截止3月10日,納入統計的2192只管理期貨策略基金今年來整體收益為5.15%,其中1434只實現正收益,占比為65.42%。其中27只管理期貨策略基金今年來收益超過50%。
券商中國記者查詢發(fā)現,千象資產、盛冠達、展弘投資、洛書投資、黑翼資產、融葵投資、
東航金控、宏錫基金等知名CTA私募業(yè)績均表現不俗。
(文章來源:券商中國)
- 前三季度文化產業(yè)恢復向好
- 當前熱訊:奮斗者·正青春丨郭文艷:十年堅守譜寫鄉(xiāng)村幼教美麗篇章
- 每日視訊:看到這一幕,手心都出汗了!
- 環(huán)球百事通!飛天圓夢丨夢天實驗艙任務宣傳片上線——夢耀九州 天宮啟程
- 第十一屆“在鳴行政法治論壇”暨“集體經濟組織成員資格認定理論與實務研討會”于在明律師事務所成功舉辦
- 未來家園三產融合主題樂園,引領蛹蟲草消費新升級
- 版權拆分下,玩家是否還能做DOTA賽事主人?
- 天天資訊:阿里巴巴市值跌回8年前:沒有人永遠勝利
- 環(huán)球觀察:前三季度北京市PM2.5平均濃度28微克/立方米
- 環(huán)球頭條:寵物看病這么貴,寵物醫(yī)院卻不賺錢?
- 焦點快報!智能割草,“機器人”的內卷新戰(zhàn)場?
- 施耐德電氣攜手北馬激情開跑 倡導綠色可持續(xù)理念
- 看熱訊:浙江醫(yī)藥:注射用重組人源化抗HER2單抗-AS269偶聯物(ARX788)獲臨床試驗批準
- 伊利離“八年再造半個伊利”有多遠
- 步長制藥:瀘州步長與美國瑞美德簽訂合作開發(fā)和許可協議
- 全球熱資訊!加拿大和英國參與了對俄的襲擊 糧食無法外運 兩國要擔責!
- 《名家傳承》藝術人生專題訪談——周華剛
- 新消息丨風電整機商三季報業(yè)績分化:明陽智能最賺錢、電氣風電下滑最明顯
- 吳樹永--非物質文化遺產創(chuàng)新人才
- 《2022科學生發(fā)白皮書》發(fā)布,生發(fā)防脫消費趨勢請查收 | CBNData報告
