“東數(shù)西算”具體有哪些投資機會？投資者如何參與？不妨來看看公募基金公司的建議

“東數(shù)西算”高調(diào)登場，這是繼“南水北調(diào)”“西電東送”之后啟動的又一大工程。

“東數(shù)西算”概念火遍全網(wǎng)，哪些公募基金產(chǎn)品可借到這股“東風”？業(yè)績表現(xiàn)又如何？

據(jù)《投資時報》記者統(tǒng)計，截至3月1日，基金名稱中包含“云計算”“大數(shù)據(jù)”關(guān)鍵字的產(chǎn)品共有37只(各類份額分開計算，下同)，最新管理規(guī)模合計為72.69億元(統(tǒng)計時間截至3月1日)。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，數(shù)據(jù)顯示，自“東數(shù)西算”工程正式開啟至今(自2月18日至3月1日)，上述37只基金中，招商中證云計算與大數(shù)據(jù)ETF、富國中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF、華夏中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF等27只基金收益率為正。

對于“東數(shù)西算”，具體有哪些投資機會？投資者如何參與？不妨來看看公募基金公司的建議。

相關(guān)概念基金表現(xiàn)如何？

“東數(shù)西算”可謂是虎年第一熱門概念板塊。市場上有哪些與之相關(guān)的公募基金？業(yè)績表現(xiàn)如何？

《投資時報》記者注意到，截至3月1日，全市場共有37只基金名稱中包含“云計算”“大數(shù)據(jù)”，涉及南方基金、華泰柏瑞基金、富國基金等19家公司。

上述37只基金中，指數(shù)型基金、主動權(quán)益類基金各有24只和13只，均成立于2015年之后。2021年以來成立的有16只，占比超過四成。37只基金當前規(guī)模合計72.69億元，其中絕大多數(shù)規(guī)模在3億元以下，只有銀華大數(shù)據(jù)、浙商大數(shù)據(jù)智選消費A、東方紅京東大數(shù)據(jù)3只基金規(guī)模超過5億元。

具體來看，南方大數(shù)據(jù)100A成立時間最早，可追溯至2015年4月24日。該基金最新管理規(guī)模為20.6億元，在37只基金中最大。

就基金業(yè)績而言，自2月18日至3月1日，上述37只基金收益率平均為1.62%，其中銀華大數(shù)據(jù)、大成互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)A/C、東方紅京東大數(shù)據(jù)等27只基金收益率為正。有9只基金收益率超過3%，包括博時淘金大數(shù)據(jù)100A、銀華大數(shù)據(jù)、廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)策略成長A、南方大數(shù)據(jù)100A、易方達中證云計算與大數(shù)據(jù)ETF、華夏中證云計算與大數(shù)據(jù)主題ETF等。

在13只主動權(quán)益類基金中，東方紅京東大數(shù)據(jù)業(yè)績表現(xiàn)最為亮眼。截至3月1日，該基金近一年、近兩年、近三年的收益率分別為13.96%、72.74%、81.52%，成立以來總回報為146.5%。

“東數(shù)西算”來了，公募基金公司準備好了嗎？

據(jù)博時基金介紹，目前該部分內(nèi)容由公司TMT研究小組負責，且正在加強覆蓋。

華夏基金表示，“東數(shù)西算”并不是一個新概念，相關(guān)企業(yè)之前已被公司納入到對應(yīng)行業(yè)的跟蹤研究中，目前覆蓋情況能滿足投研需求，暫時沒有設(shè)立專門研究小組的計劃。

泰達宏利基金則稱，根據(jù)公司投研架構(gòu)，“東數(shù)西算”相關(guān)內(nèi)容屬于成長組的覆蓋范疇。

近期收益率超3%的“東數(shù)西算”相關(guān)基金

注：數(shù)據(jù)統(tǒng)計截至3月1日。

看好哪些細分領(lǐng)域？

近期，“東數(shù)西算”概念備受青睞，具體投資機會有哪些呢？

博時基金行業(yè)研究部高級研究員兼基金經(jīng)理助理柏正奇表示，從長期看，對產(chǎn)業(yè)鏈有深遠影響，可能帶來中長期投資機會。一是IDC基建與設(shè)備供應(yīng)商方面，從時間維度上，率先利好IDC建設(shè)集成及機房配套設(shè)備供應(yīng)商。二是在第三方IDC廠商方面，這些國家樞紐節(jié)點誰來建，目前還不是很明確，但預(yù)計將會是政府牽頭、三大運營商發(fā)揮主力作用、地方企業(yè)及第三方IDC企業(yè)參與的格局。三是數(shù)通ICT設(shè)備供應(yīng)商方面，后續(xù)新增IDC如有網(wǎng)絡(luò)部署和機柜上電，將逐步增配ICT設(shè)備，但目前各利益相關(guān)方意愿、落地進度均有不確定性。

華夏基金認為，從題材投資的角度來看，“東數(shù)西算”主題主要可以關(guān)注三個方向：一是IDC，第三方IDC服務(wù)商也是目前市場一致性最高的方向，最直接受益的是具備中國西部市場IDC產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)；二是精密溫控，可以簡單地理解為機房空調(diào)和冷卻系統(tǒng)，是數(shù)據(jù)中心的必要設(shè)備，在能耗指標PUE日益受到重視的背景下有望迎來發(fā)展；三是設(shè)備商，主要包括ICT設(shè)備(服務(wù)器、交換機、路由器、光模塊、軟件等)和電源設(shè)備(UPS、變壓器等)。

據(jù)融通中證云計算與大數(shù)據(jù)基金經(jīng)理何天翔分析，“東數(shù)西算”通過構(gòu)建新型國家級算力體系，將東部算力引導(dǎo)到西部，優(yōu)化布局，促進東西部協(xié)同發(fā)展，類似于“南水北調(diào)”“西電東送”等重大工程，通過發(fā)揮區(qū)域和機制優(yōu)勢，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。四部委聯(lián)合下發(fā)的通知是“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的具體操作執(zhí)行的一個支持，云計算、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域?qū)⑹鞘滓芤娣较?，網(wǎng)絡(luò)安全需求也將持續(xù)增加，網(wǎng)絡(luò)安全軟硬件和服務(wù)等領(lǐng)域?qū)⑹芤妗?/p>

泰達宏利基金經(jīng)理孫碩認為，從受益的角度來看，“東數(shù)西算”主要受益領(lǐng)域為IDC，與三大運營商合作緊密的IDC廠商，以及自身運營能力較強的第三方IDC廠商會率先受益；資本支出項方面，柴油發(fā)電機組、電力用戶站、UPS電源系統(tǒng)、機柜和配件柜、冷水機組、精密空調(diào)冷卻塔可能會有一些投資機會。

據(jù)招商基金預(yù)計，未來中國云計算市場有望維持高速增長，特別是在人工智能、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展的背景下，全球數(shù)據(jù)量增速將遠高于算力的提升速度，對應(yīng)企業(yè)將不斷加大IT基礎(chǔ)設(shè)施投入以處理大量數(shù)據(jù)。相比傳統(tǒng)IT部署方式，云化部署具有靈活性高、易于擴展、成本更低等優(yōu)點，企業(yè)上云未來是確定性趨勢。

投資者如何參與？

“東數(shù)西算”投資前景不容小覷。不過柏正奇坦言，“東數(shù)西算”是新基建相關(guān)政策中非常重要的一環(huán)，但目前還在綱領(lǐng)性文件的公布階段，具體細節(jié)、推進節(jié)奏尚有不確定性，建議相關(guān)政策和地方推進方案確定后再參與。

對于普通投資者欲參與“東數(shù)西算”的投資，何天翔提醒道，目前市場上還沒有“東數(shù)西算”的指數(shù)基金，但有與之高度相關(guān)的指數(shù)基金。“‘東數(shù)西算’概念指數(shù)共包含38只成分股，其中有17只和中證云計算與大數(shù)據(jù)指數(shù)的成分股重合。想要參與投資這個新概念的投資者，可以選擇關(guān)注云計算指數(shù)?！?/p>

華夏基金認為，整體來看，數(shù)字經(jīng)濟是一個相對寬泛的概念，“東數(shù)西算”涉及的板塊也眾多，建議對于細分領(lǐng)域沒有深入研究的投資者，可以考慮通過云計算和大數(shù)據(jù)相關(guān)的指數(shù)產(chǎn)品進行布局，把握大方向上的機會。華夏基金提醒投資者在直接投資“東數(shù)西算”概念股時保持冷靜思考，防范品種的題材炒作風險。

孫碩亦提示，投資者需注意風險。他表示，投資過程中會面臨許多風險，例如流動性風險、基金投資風險、機構(gòu)管理風險、證券市場的各種風險等，因此投資者應(yīng)充分衡量自身的風險承受能力以及預(yù)期回報率，選擇更合適的產(chǎn)品。

“如果普通投資者想增加相關(guān)方面的配置，可考慮購買、定投相關(guān)領(lǐng)域的基金。” 孫碩稱。

（文章來源：投資時報）

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