調(diào)整了多時(shí)，鹽湖提鋰概念大漲5%，也帶動(dòng)了與鋰電池上下游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的“元素周期表”行情，磷化工、氟化工、有機(jī)硅、PVDF、鈷等概念板塊紛紛走強(qiáng)。

個(gè)股方面，倍杰特大漲超13%；東華科技、博天環(huán)境、金圓股份、天齊鋰業(yè)等漲停；兆新股份、贛鋒鋰業(yè)、盛新鋰能、西藏礦業(yè)等漲超6%。

鋰價(jià)突破40萬(wàn)元大關(guān)

消息面上，電子盤碳酸鋰提單買賣協(xié)議價(jià)達(dá)到470元/千克。此外，特斯拉與澳大利亞鋰礦商簽下鋰礦石采購(gòu)大單，首年采購(gòu)10萬(wàn)干公噸鋰輝石精礦。

由于產(chǎn)線建設(shè)周期問(wèn)題與疫情擾動(dòng)，持續(xù)影響世界范圍內(nèi)的鋰資源供給，且下游需求持續(xù)高增，2021年11月中旬開(kāi)始，鋰價(jià)持續(xù)上漲，并突破40萬(wàn)元大關(guān)，但下游企業(yè)的搶貨仍在持續(xù)。

考慮到疫情及勞工短缺影響精礦供給，中信證券預(yù)計(jì)鋰礦價(jià)格會(huì)在2022年上半年突破3000美元/噸。

根據(jù)信達(dá)證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)鋰資源邊際需求和供應(yīng)之間的“剪刀差”將擴(kuò)大。

據(jù)SMM、上市公司數(shù)據(jù)，2022年，國(guó)內(nèi)鋰礦供應(yīng)增量約在10.89萬(wàn)噸，鹽湖提鋰供應(yīng)增量在8.1噸，相較境外供應(yīng)增量仍有不小差距。同時(shí)由于全球低碳減排持續(xù)推進(jìn)，新能源建設(shè)需求使鋰資源的需求量居高不下。

而2月以來(lái)主力資金、北向資金、杠桿資金為代表的“聰明錢別”又增持了哪些鋰電池概念股呢？

主力資金：175億潛伏側(cè)重上游資源股

以超大單資金為代表的主力資金低吸了哪些鋰電概念股呢？東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月以來(lái)主力資金凈買入102股，凈買額合計(jì)為175億元。

個(gè)股方面，主力資金最愛(ài)北方稀土，凈買入額為23億元；贛鋒鋰業(yè)、江特電機(jī)凈買額也分別超過(guò)了18億元和10億元。

天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、云天化、天華超凈、西藏礦業(yè)、融捷股份、永太科技、中礦資源等個(gè)股主力凈買額在9.4億元至5.8億元不等。

永興材料、盛新鋰能、恩捷股份、萬(wàn)華化學(xué)、科達(dá)制造、華魯恒升、湖北宜化、欣旺達(dá)、川能動(dòng)力等凈買額在5億元至2.6億元不等。

值得注意的是，主力資金凈買入靠前的多為鋰礦資源股，或產(chǎn)業(yè)鏈上的其他上游資源股。

北向資金：57億低吸

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，按照區(qū)間成交均價(jià)和增持?jǐn)?shù)量估算，2月以來(lái)北向資金合計(jì)凈買入47只鋰電池概念股，凈買入總額為57億元。

其中先導(dǎo)智能最受北向資金歡迎，增持金額超9.5億元；其次是容百科技，增持金額超5.5億元。

天賜材料、比亞迪、萬(wàn)華化學(xué)、天合光能、江西銅業(yè)、北方華創(chuàng)、銅陵有色等鋰電池概念股增持金額在4.9億元至2.2億元區(qū)間不等。

當(dāng)升科技、璞泰來(lái)、杉杉股份、石大勝華、中天科技、中國(guó)寶安、中偉股份等鋰電概念股增持金額在2億元以下，1億元以上。

杠桿資金：5.7億吸籌北方稀土

而杠桿資金又越跌越買了哪些鋰電池概念股呢？東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月以來(lái)杠桿資金融資凈買入68股，金額超44億元。

個(gè)股方面，杠桿資金最愛(ài)北方稀土，融資凈買額超5.7億元；其次是恩捷股份，融資凈買額超5.2億元。

而鹽湖股份、贛鋒鋰業(yè)、億緯鋰能、江特電機(jī)、永太科技、華友鈷業(yè)、科達(dá)制造等多股融資凈買額在4.3億元至1億元不等。

機(jī)構(gòu)：鋰礦還要漲推薦2大主線

機(jī)構(gòu)指出，澳洲鋰礦生產(chǎn)擾動(dòng)持續(xù)，四季度產(chǎn)量環(huán)比下滑，鋰礦價(jià)格預(yù)計(jì)在2022年上半年突破3000美元/噸。此外，多國(guó)政府表示將加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)保護(hù)，建立自主產(chǎn)業(yè)鏈。隨著鋰需求日益膨脹，鹽湖鹵水型鋰資源在種類多元和供給保障的戰(zhàn)略需求下將受到重點(diǎn)開(kāi)發(fā)。

中信證券表示，2021年四季度澳洲鋰精礦售價(jià)上漲至1600-1800美元/噸，較前一季度環(huán)比上漲100%。受益于鋰化合物價(jià)格的快速上漲以及澳洲鋰礦企業(yè)改變銷售模式，鋰精礦價(jià)格在2021年四季度加速上行。根據(jù)相關(guān)企業(yè)的指引數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2022年上半年澳洲鋰精礦售價(jià)將上行至3000美元/噸。鋰精礦價(jià)格大漲將造成國(guó)內(nèi)鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)的成本上升，進(jìn)一步助推鋰價(jià)上漲。

渤海證券表示，預(yù)計(jì)2021-2023年供需持續(xù)偏緊，鋰價(jià)中樞將持續(xù)走高，預(yù)計(jì)2021-2023年供需差分別為-15.1、-9.9、-3.4萬(wàn)噸LCE。鋰原料實(shí)質(zhì)性短缺，同時(shí)預(yù)估下游對(duì)漲價(jià)接受度較好，預(yù)計(jì)2022、2023年價(jià)格中樞將持續(xù)走高，行業(yè)盈利得到保障。資源加工一體化的企業(yè)將具有核心優(yōu)勢(shì)。主因：1、由于需求的爆發(fā)增長(zhǎng)，鋰資源稀缺性凸顯，鋰鹽加工企業(yè)需多區(qū)域、多種類布局上游鋰礦資源穩(wěn)固行業(yè)地位，通過(guò)上游資源產(chǎn)能釋放增厚業(yè)績(jī)；2、通過(guò)資源加工一體化，高景氣時(shí)可保障原料供應(yīng)及品質(zhì)，低景氣時(shí)憑借低成本原料壓縮成本從而掌握長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)。推薦關(guān)注贛鋒鋰業(yè)、雅化集團(tuán)、天齊鋰業(yè)、永興材料。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

關(guān)鍵詞： 元素周期表