日前，上海證券交易所網(wǎng)站公布的監(jiān)管措施決定書(〔2021〕8號(hào))顯示，經(jīng)查明，黃斌、方書品作為國(guó)元證券股份有限公司(“國(guó)元證券”，000728.SZ)指定的賽赫智能設(shè)備(上海)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“賽赫智能”，837325，已退市)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目的保薦代表人，存在以下保薦職責(zé)履行不到位的情形。

一、對(duì)收入確認(rèn)相關(guān)事項(xiàng)核查不到位

(一)未充分關(guān)注影響發(fā)行人境外收入確認(rèn)的重要因素，對(duì)重要境外子公司相關(guān)核查不到位。

2018年，發(fā)行人收購(gòu)了英國(guó)Expert Tooling&Automation Limited(以下簡(jiǎn)稱“Expert”)。Expert 2019年1-6月營(yíng)業(yè)收入為2.11億元，占發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入的64.25%，是發(fā)行人賽赫智能重要的境外子公司?，F(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，Expert單一項(xiàng)目下存在多個(gè)訂單，在所有訂單均達(dá)到完成狀態(tài)時(shí)，確認(rèn)該項(xiàng)目的收入。Expert 2019年第一大項(xiàng)目收入1.89億元，不同資料顯示該項(xiàng)目下的訂單數(shù)量存在不一致的情形，原屬于該項(xiàng)目下的部分訂單被調(diào)整到報(bào)告期內(nèi)尚未完成的其他項(xiàng)目，涉及金額162.08萬(wàn)英鎊。但保薦人未能提供有效資料說(shuō)明其對(duì)Expert項(xiàng)目管理的規(guī)范性及各項(xiàng)目下訂單的完整性予以充分關(guān)注，也無(wú)法對(duì)上述訂單調(diào)整事項(xiàng)作出合理解釋。

同時(shí)，Expert各項(xiàng)目中最后完成的訂單決定整個(gè)項(xiàng)目的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。但保薦人僅對(duì)Expert各項(xiàng)目中單筆金額大于10萬(wàn)英鎊的訂單完成時(shí)間進(jìn)行了核查，未能說(shuō)明單筆金額大于10萬(wàn)英鎊的訂單是否能夠涵蓋各項(xiàng)目下最后完成的一筆訂單，也未考慮金額小于10萬(wàn)英鎊但影響整個(gè)項(xiàng)目收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)這一因素。對(duì)于多數(shù)項(xiàng)目中最后一筆低于10萬(wàn)英鎊的訂單情況，保薦人未予充分關(guān)注并采取訪談或函證等核查手段。此外，保薦人也未對(duì)發(fā)行人境外主要客戶、供應(yīng)商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行充分核查，保薦業(yè)務(wù)工作底稿中未見其查閱境外客戶、供應(yīng)商的股權(quán)結(jié)構(gòu)等信息。

(二)未充分關(guān)注境內(nèi)收入確認(rèn)相關(guān)異常情況。

現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，賽赫智能境內(nèi)收入確認(rèn)過(guò)程中存在部分異常情況，具體表現(xiàn)為：一是賽赫智能部分項(xiàng)目的技術(shù)協(xié)議明確約定，項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)交付使用一段時(shí)間才能進(jìn)行終驗(yàn)，并在終驗(yàn)后確認(rèn)收入。但部分項(xiàng)目收入確認(rèn)當(dāng)月仍存在大額領(lǐng)料情況。二是賽赫智能存在向部分客戶大額付款的情況，金額分別為2200萬(wàn)元和300萬(wàn)元。但保薦人未充分關(guān)注上述與收入確認(rèn)相關(guān)的異常情況，未能提供有效材料說(shuō)明上述異常情況產(chǎn)生的原因、合理性及對(duì)收入確認(rèn)的影響。

(三)函證核查程序不規(guī)范。

現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，保薦人在首次申報(bào)和首輪審核問(wèn)詢回復(fù)時(shí)對(duì)境內(nèi)主要客戶分別實(shí)施了函證程序。其中，首次申報(bào)時(shí)保薦人函證內(nèi)容包括含稅銷售額和應(yīng)收賬款余額。根據(jù)函證結(jié)果，2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末的回函不符金額占發(fā)函金額比例分別為62.28%、4.02%、21.74%和22.00%，回函不符金額占比較高。首輪審核問(wèn)詢回復(fù)時(shí)，保薦人再次函證的內(nèi)容包括開票金額、回款金額、合同金額和終驗(yàn)?zāi)甓?，但并未包含?yīng)收賬款余額。根據(jù)再次函證結(jié)果，2017年末、2018年末和2019年末的回函不符金額占發(fā)函金額比例分別為0.00%、3.67%和3.37%，回函不符比例明顯降低。首輪審核問(wèn)詢回復(fù)時(shí)，保薦人未函證應(yīng)收賬款余額且未充分說(shuō)明理由。保薦人函證核查內(nèi)容不充分，可能導(dǎo)致相關(guān)回函無(wú)法真實(shí)、準(zhǔn)確反映發(fā)行人與客戶之間的交易情況。

二、對(duì)于研發(fā)投入相關(guān)內(nèi)部控制情況的核查不到位

根據(jù)首輪審核問(wèn)詢回復(fù)，賽赫智能研發(fā)材料投入主要用于關(guān)鍵核心部件樣機(jī)試制與測(cè)試及樣機(jī)加工、試制及測(cè)試。對(duì)于費(fèi)用化研發(fā)項(xiàng)目中形成的樣機(jī)，由于樣機(jī)的銷售存在不確定性，賽赫智能將研發(fā)樣機(jī)作為表外資產(chǎn)計(jì)入備查簿，實(shí)際銷售時(shí)沖減研發(fā)費(fèi)用?，F(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，保薦人未充分關(guān)注公司用以記錄研發(fā)樣機(jī)入庫(kù)、出庫(kù)狀態(tài)、研發(fā)費(fèi)用歸集準(zhǔn)確性、內(nèi)部控制有效性等情況的證明文件，保薦業(yè)務(wù)工作底稿中未留存研發(fā)樣機(jī)備查簿等關(guān)于樣機(jī)的資料?，F(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)期間，保薦人提供的相關(guān)資料未能有效說(shuō)明人工費(fèi)用和間接投入的準(zhǔn)確性及其對(duì)研發(fā)費(fèi)用歸集的影響。保薦人對(duì)公司研發(fā)費(fèi)用相關(guān)的內(nèi)部控制情況未予充分關(guān)注。

三、對(duì)信息披露的核查把關(guān)不到位，導(dǎo)致發(fā)行上市申請(qǐng)文件相關(guān)信息披露不規(guī)范

現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，保薦人因統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤、重復(fù)計(jì)入等原因，導(dǎo)致發(fā)行上市申請(qǐng)文件相關(guān)信息披露與實(shí)際情況存在以下差異：

一是首輪審核問(wèn)詢回復(fù)收入分布情況相關(guān)披露與實(shí)際情況存在差異。根據(jù)首輪審核問(wèn)詢回復(fù)，賽赫智能前10大項(xiàng)目2017年12月、2019年6月、2019年12月確認(rèn)的收入占2017年、2019年1-6月及2019年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為64.08%、42.43%、40.76%，收入確認(rèn)集中于報(bào)告期各期末?，F(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，上述各期末確認(rèn)的收入占各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為40.23%、7.07%、11.66%。首輪審核問(wèn)詢回復(fù)中關(guān)于收入確認(rèn)分布情況的披露內(nèi)容與實(shí)際情況存在差異。

二是招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)開發(fā)支出調(diào)整金額相關(guān)披露與實(shí)際情況存在差異。招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)披露的開發(fā)支出調(diào)整至研發(fā)費(fèi)用的金額分別為1854.52萬(wàn)元、2767.41萬(wàn)元、922.70萬(wàn)元。首輪審核問(wèn)詢回復(fù)中，相關(guān)調(diào)整數(shù)據(jù)為927.83萬(wàn)元、2398.92萬(wàn)元、894.82萬(wàn)元，與招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)中關(guān)于開發(fā)支出調(diào)整金額的披露內(nèi)容存在差異。

上交所判定，賽赫智能選擇《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條規(guī)定的第二套上市標(biāo)準(zhǔn)，營(yíng)業(yè)收入和研發(fā)投入核算涉及發(fā)行人是否符合上市條件的判斷，屬于影響投資者進(jìn)行投資決策的重要信息。保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)予以充分、審慎核查。黃斌、方書品作為保薦代表人，直接承擔(dān)對(duì)發(fā)行人賽赫智能的盡職調(diào)查工作，未充分關(guān)注影響發(fā)行人境外子公司收入確認(rèn)的重要因素和境內(nèi)收入確認(rèn)相關(guān)異常情況，未能規(guī)范執(zhí)行函證程序，對(duì)研發(fā)投入相關(guān)內(nèi)部控制情況未予以充分關(guān)注并進(jìn)行審慎核查，也未能對(duì)發(fā)行人收入及研發(fā)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息披露進(jìn)行充分核查驗(yàn)證，履行相關(guān)保薦職責(zé)不到位。黃斌、方書品的上述行為不符合《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》等相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)定，違反了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第十五條、第三十條、第四十二條等有關(guān)規(guī)定。

鑒于前述事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第九條、第七十二條、第七十四條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》等有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所決定對(duì)保薦代表人黃斌、方書品采取予以監(jiān)管警示的監(jiān)管措施。

經(jīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢發(fā)現(xiàn)，賽赫智能成立于2008年10月28日，注冊(cè)資本4920.07萬(wàn)人民幣，李澤晨為實(shí)控人、第一大股東，持股比例23.69%。公司于2016年5月13日在新三板掛牌，主辦券商為光大證券股份有限公司。公司于2017年11月30日公告稱，為配合公司業(yè)務(wù)發(fā)展及長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃需要，自2017年12月1日起終止在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。

據(jù)上交所網(wǎng)站顯示，賽赫智能申請(qǐng)登陸上交所科創(chuàng)版申請(qǐng)已于2020年8月25日終止。公司招股書顯示，公司是一家專注于汽車智能制造領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)。截至招股說(shuō)明書簽署日，李澤晨直接持有公司1165.80萬(wàn)股，持股比例為23.69%，合計(jì)控制公司43.45%股份，系公司實(shí)際控制人、控股股東。公司原擬在上交所科創(chuàng)版公開發(fā)行股份總數(shù)不超過(guò)1641.00 萬(wàn)股，發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，原擬募資3.52億元(35192.17萬(wàn)元)，分別用于賽赫智能顧村生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、上海總部研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、償還銀行貸款項(xiàng)目。

官網(wǎng)顯示，國(guó)元證券股份有限公司是由原安徽省國(guó)際信托投資公司和原安徽省信托投資公司作為主發(fā)起人，于2001年10月成立。2007年10月30日以股權(quán)分置改革為契機(jī)，公司借殼“北京化二”成功在深圳證券交易所上市。公司注冊(cè)資本43.64億元(4363777891元)。

據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站顯示，黃斌2019年2月28日在國(guó)元證券登記保薦代表人執(zhí)業(yè)崗位。

方書品2017年3月8日在國(guó)元證券登記保薦代表人執(zhí)業(yè)崗位。

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第十五條規(guī)定：發(fā)行上市申請(qǐng)文件的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)行上市申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，以及與本次股票發(fā)行上市相關(guān)的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員即須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。未經(jīng)本所同意，不得對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行更改。

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第三十條規(guī)定：保薦人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，保證招股說(shuō)明書及其出具發(fā)行保薦書、上市保薦書等文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。保薦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行全面核查驗(yàn)證，對(duì)發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位、發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求作出專業(yè)判斷，審慎作出推薦決定。

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第四十二條規(guī)定：發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)審核問(wèn)詢要求進(jìn)行必要的補(bǔ)充調(diào)查和核查，及時(shí)、逐項(xiàng)回復(fù)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的審核問(wèn)詢，相應(yīng)補(bǔ)充或者修改發(fā)行上市申請(qǐng)文件，并于上市委員會(huì)審議會(huì)議結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)匯總補(bǔ)充報(bào)送與審核問(wèn)詢回復(fù)相關(guān)的保薦工作底稿和更新后的驗(yàn)證版招股說(shuō)明書。發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)審核問(wèn)詢的回復(fù)是發(fā)行上市申請(qǐng)文件的組成部分，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證回復(fù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并在回復(fù)后及時(shí)在本所網(wǎng)站披露問(wèn)詢和回復(fù)的內(nèi)容。

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第九條規(guī)定：本所依據(jù)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本規(guī)則及本所其他相關(guān)規(guī)定(以下簡(jiǎn)稱相關(guān)法律及規(guī)則)，對(duì)下列機(jī)構(gòu)和人員在科創(chuàng)板股票發(fā)行上市中的相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行自律監(jiān)管：

(一)發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;

(二)發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人及其相關(guān)人員;

(三)保薦人、保薦代表人及保薦人其他相關(guān)人員;

(四)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員。

前款規(guī)定的機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)積極配合本所發(fā)行上市審核工作，接受本所自律監(jiān)管并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第七十二條規(guī)定：本所在發(fā)行上市審核中，可以根據(jù)本規(guī)則及本所相關(guān)規(guī)則采取下列監(jiān)管措施：

(一)書面警示;

(二)監(jiān)管談話;

(三)要求限期改正;

(四)要求公開更正、澄清或者說(shuō)明;

(五)本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第七十四條規(guī)定：本規(guī)則第九條規(guī)定的主體出現(xiàn)下列情形之一的，本所可以視情節(jié)輕重采取書面警示、監(jiān)管談話、要求限期改正等監(jiān)管措施，或者給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、三個(gè)月至一年內(nèi)不接受保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員提交或簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件及信息披露文件、六個(gè)月至一年內(nèi)不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件等紀(jì)律處分：

(一)制作、出具的發(fā)行上市申請(qǐng)文件不符合要求，或者擅自改動(dòng)招股說(shuō)明書等發(fā)行上市申請(qǐng)文件;

(二)發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件內(nèi)容存在重大缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和本所審核;

(三)發(fā)行上市申請(qǐng)文件、信息披露文件未做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，但未達(dá)到虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的程度;

(四)發(fā)行上市申請(qǐng)文件前后存在實(shí)質(zhì)性差異且無(wú)合理理由;

(五)未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)回復(fù)本所審核問(wèn)詢，且未說(shuō)明理由;

(六)未及時(shí)向本所報(bào)告相關(guān)重大事項(xiàng)或者未及時(shí)披露;

(七)本所認(rèn)定的其他情形。

以下為原文：

上海證券交易所監(jiān)管措施決定書

〔2021〕8號(hào)

關(guān)于對(duì)保薦代表人黃斌、方書品予以監(jiān)管警示的決定

當(dāng)事人：

黃斌，賽赫智能設(shè)備(上海)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目保薦代表人。

方書品，賽赫智能設(shè)備(上海)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目保薦代表人。

經(jīng)查明，黃斌、方書品作為國(guó)元證券股份有限公司指定的賽赫智能設(shè)備(上海)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱賽赫智能或發(fā)行人)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目的保薦代表人，存在以下保薦職責(zé)履行不到位的情形。

一、對(duì)收入確認(rèn)相關(guān)事項(xiàng)核查不到位

(一)未充分關(guān)注影響發(fā)行人境外收入確認(rèn)的重要因素，對(duì)重要境外子公司相關(guān)核查不到位2018年，發(fā)行人收購(gòu)了英國(guó)Expert Tooling&Automation Limited(以下簡(jiǎn)稱Expert)。Expert2019年1-6月營(yíng)業(yè)收入為21,143.18萬(wàn)元，占發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入的64.25%，是發(fā)行人重要的境外子公司?，F(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，Expert單一項(xiàng)目下存在多個(gè)訂單，在所有訂單均達(dá)到完成狀態(tài)時(shí)，確認(rèn)該項(xiàng)目的收入。Expert 2019年第一大項(xiàng)目收入1.89億元，不同資料顯示該項(xiàng)目下的訂單數(shù)量存在不一致的情形，原屬于該項(xiàng)目下的部分訂單被調(diào)整到報(bào)告期內(nèi)尚未完成的其他項(xiàng)目，涉及金額162.08萬(wàn)英鎊。但保薦人未能提供有效資料說(shuō)明其對(duì)Expert項(xiàng)目管理的規(guī)范性及各項(xiàng)目下訂單的完整性予以充分關(guān)注，也無(wú)法對(duì)上述訂單調(diào)整事項(xiàng)作出合理解釋。

同時(shí)，Expert各項(xiàng)目中最后完成的訂單決定整個(gè)項(xiàng)目的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。但保薦人僅對(duì)Expert各項(xiàng)目中單筆金額大于10萬(wàn)英鎊的訂單完成時(shí)間進(jìn)行了核查，未能說(shuō)明單筆金額大于10萬(wàn)英鎊的訂單是否能夠涵蓋各項(xiàng)目下最后完成的一筆訂單，也未考慮金額小于10萬(wàn)英鎊但影響整個(gè)項(xiàng)目收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)這一因素。對(duì)于多數(shù)項(xiàng)目中最后一筆低于10萬(wàn)英鎊的訂單情況，保薦人未予充分關(guān)注并采取訪談或函證等核查手段。此外，保薦人也未對(duì)發(fā)行人境外主要客戶、供應(yīng)商是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行充分核查，保薦業(yè)務(wù)工作底稿中未見其查閱境外客戶、供應(yīng)商的股權(quán)結(jié)構(gòu)等信息。

(二)未充分關(guān)注境內(nèi)收入確認(rèn)相關(guān)異常情況

現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，發(fā)行人境內(nèi)收入確認(rèn)過(guò)程中存在部分異常情況，具體表現(xiàn)為：一是發(fā)行人部分項(xiàng)目的技術(shù)協(xié)議明確約定，項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)交付使用一段時(shí)間才能進(jìn)行終驗(yàn)，并在終驗(yàn)后確認(rèn)收入。但部分項(xiàng)目收入確認(rèn)當(dāng)月仍存在大額領(lǐng)料情況。二是發(fā)行人存在向部分客戶大額付款的情況，金額分別為2,200萬(wàn)元和300萬(wàn)元。但保薦人未充分關(guān)注上述與收入確認(rèn)相關(guān)的異常情況，未能提供有效材料說(shuō)明上述異常情況產(chǎn)生的原因、合理性及對(duì)收入確認(rèn)的影響。

(三)函證核查程序不規(guī)范

現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，保薦人在首次申報(bào)和首輪審核問(wèn)詢回復(fù)時(shí)對(duì)境內(nèi)主要客戶分別實(shí)施了函證程序。其中，首次申報(bào)時(shí)保薦人函證內(nèi)容包括含稅銷售額和應(yīng)收賬款余額。根據(jù)函證結(jié)果，2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末的回函不符金額占發(fā)函金額比例分別為62.28%、4.02%、21.74%和22.00%，回函不符金額占比較高。首輪審核問(wèn)詢回復(fù)時(shí)，保薦人再次函證的內(nèi)容包括開票金額、回款金額、合同金額和終驗(yàn)?zāi)甓?，但并未包含?yīng)收賬款余額。根據(jù)再次函證結(jié)果，2017年末、2018年末和2019年末的回函不符金額占發(fā)函金額比例分別為0.00%、3.67%和3.37%，回函不符比例明顯降低。首輪審核問(wèn)詢回復(fù)時(shí)，保薦人未函證應(yīng)收賬款余額且未充分說(shuō)明理由。保薦人函證核查內(nèi)容不充分，可能導(dǎo)致相關(guān)回函無(wú)法真實(shí)、準(zhǔn)確反映發(fā)行人與客戶之間的交易情況。

二、對(duì)于研發(fā)投入相關(guān)內(nèi)部控制情況的核查不到位

根據(jù)首輪審核問(wèn)詢回復(fù)，發(fā)行人研發(fā)材料投入主要用于關(guān)鍵核心部件樣機(jī)試制與測(cè)試及樣機(jī)加工、試制及測(cè)試。對(duì)于費(fèi)用化研發(fā)項(xiàng)目中形成的樣機(jī)，由于樣機(jī)的銷售存在不確定性，發(fā)行人將研發(fā)樣機(jī)作為表外資產(chǎn)計(jì)入備查簿，實(shí)際銷售時(shí)沖減研發(fā)費(fèi)用?，F(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，保薦人未充分關(guān)注發(fā)行人用以記錄研發(fā)樣機(jī)入庫(kù)、出庫(kù)狀態(tài)、研發(fā)費(fèi)用歸集準(zhǔn)確性、內(nèi)部控制有效性等情況的證明文件，保薦業(yè)務(wù)工作底稿中未留存研發(fā)樣機(jī)備查簿等關(guān)于樣機(jī)的資料。現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)期間，保薦人提供的相關(guān)資料未能有效說(shuō)明人工費(fèi)用和間接投入的準(zhǔn)確性及其對(duì)研發(fā)費(fèi)用歸集的影響。保薦人對(duì)發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用相關(guān)的內(nèi)部控制情況未予充分關(guān)注。

三、對(duì)信息披露的核查把關(guān)不到位，導(dǎo)致發(fā)行上市申請(qǐng)文件相關(guān)信息披露不規(guī)范

現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，保薦人因統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤、重復(fù)計(jì)入等原因，導(dǎo)致發(fā)行上市申請(qǐng)文件相關(guān)信息披露與實(shí)際情況存在以下差異：

一是首輪審核問(wèn)詢回復(fù)收入分布情況相關(guān)披露與實(shí)際情況存在差異。根據(jù)首輪審核問(wèn)詢回復(fù)，發(fā)行人前10大項(xiàng)目2017年12月、2019年6月、2019年12月確認(rèn)的收入占2017年、2019年1-6月及2019年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為64.08%、42.43%、40.76%，收入確認(rèn)集中于報(bào)告期各期末。現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)查明，上述各期末確認(rèn)的收入占各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為40.23%、7.07%、11.66%。首輪審核問(wèn)詢回復(fù)中關(guān)于收入確認(rèn)分布情況的披露內(nèi)容與實(shí)際情況存在差異。

二是招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)開發(fā)支出調(diào)整金額相關(guān)披露與實(shí)際情況存在差異。招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)披露的開發(fā)支出調(diào)整至研發(fā)費(fèi)用的金額分別為1,854.52萬(wàn)元、2,767.41萬(wàn)元、922.70萬(wàn)元。首輪審核問(wèn)詢回復(fù)中，相關(guān)調(diào)整數(shù)據(jù)為927.83萬(wàn)元、2,398.92萬(wàn)元、894.82萬(wàn)元，與招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)中關(guān)于開發(fā)支出調(diào)整金額的披露內(nèi)容存在差異。

賽赫智能選擇《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條規(guī)定的第二套上市標(biāo)準(zhǔn)，營(yíng)業(yè)收入和研發(fā)投入核算涉及發(fā)行人是否符合上市條件的判斷，屬于影響投資者進(jìn)行投資決策的重要信息。保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)予以充分、審慎核查。

黃斌、方書品作為保薦代表人，直接承擔(dān)對(duì)發(fā)行人的盡職調(diào)查工作，未充分關(guān)注影響發(fā)行人境外子公司收入確認(rèn)的重要因素和境內(nèi)收入確認(rèn)相關(guān)異常情況，未能規(guī)范執(zhí)行函證程序，對(duì)研發(fā)投入相關(guān)內(nèi)部控制情況未予以充分關(guān)注并進(jìn)行審慎核查，也未能對(duì)發(fā)行人收入及研發(fā)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息披露進(jìn)行充分核查驗(yàn)證，履行相關(guān)保薦職責(zé)不到位。黃斌、方書品的上述行為不符合《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》等相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)定，違反了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》(以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》)第十五條、第三十條、第四十二條等有關(guān)規(guī)定。

鑒于前述事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《審核規(guī)則》第九條、第七十二條、第七十四條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》等有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所決定采取以下監(jiān)管措施：對(duì)保薦代表人黃斌、方書品予以監(jiān)管警示。

當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、本所業(yè)務(wù)規(guī)則和保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范，認(rèn)真履行保薦代表人職責(zé);誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)保證保薦項(xiàng)目的信息披露質(zhì)量。

上海證券交易所

二〇二一年四月十四日

關(guān)鍵詞： 上海證券交易所