隨著市場利率不斷下行以及銀行理財產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，低風(fēng)險理財產(chǎn)品打破保本光環(huán)，收益率也持續(xù)下降，越來越難以滿足廣大投資者穩(wěn)健兼顧收益的理財需求。2021年1月11日，瞄準(zhǔn)客戶資產(chǎn)配置和穩(wěn)健理財?shù)男枨螅?ldquo;固收+投資管理專家”招商基金正式發(fā)布固收+絕對收益“瑞”品牌，在固收+產(chǎn)品的投資中融入絕對收益思路，通過固定收益類資產(chǎn)打底、權(quán)益類資產(chǎn)增厚、時刻嚴(yán)格控制回撤，力爭為投資者實現(xiàn)長期穩(wěn)健較好的投資回報和盈利體驗。

招商“瑞”系列，不一樣的固收+。據(jù)了解，招商基金本次發(fā)布的固收+“瑞”品牌，與市面上常見的固收+產(chǎn)品有較為明顯的區(qū)別，主要體現(xiàn)在該系列具備追求“絕對收益”、 “策略統(tǒng)一”、“嚴(yán)控回撤”、“固定CP(搭檔)”等四大特點。

具體來看，招商固收+“瑞”系列追求絕對收益，并在投資中融入絕對收益思路;統(tǒng)一旗下產(chǎn)品的策略框架，盡量讓“瑞”系列出品標(biāo)準(zhǔn)化;構(gòu)建了體系化的絕對收益管理和考核機制，明確將風(fēng)險控制和回撤管理作為投資紀(jì)律要求，并由風(fēng)險控制部門獨立監(jiān)控，嚴(yán)控下行風(fēng)險，將組合風(fēng)險控制在最大回撤目標(biāo)之內(nèi)。值得注意的是，招商“瑞”系列專門配備了具有避險策略基金管理經(jīng)驗的團隊，每個產(chǎn)品的基金經(jīng)理設(shè)置均為股債雙人固定搭配，配合更加默契，減少基金經(jīng)理之間磨合的損耗。

據(jù)招商基金總經(jīng)理助理王景介紹，招商“瑞”系列管理中的絕對收益思路主要包括三大要點：一是嚴(yán)格的風(fēng)控體系和風(fēng)控意識，要建立安全底線;二是靈活的大類資產(chǎn)配置;三是精選個股。股票方面依靠基金經(jīng)理優(yōu)秀的精選個股能力，增強組合的進攻性，賺取超額收益;固收方面則將通過深度的信用研究識別風(fēng)險，充分發(fā)揮債券的安全墊作用。

截至目前，招商基金固收+“瑞”系列，已經(jīng)有6只產(chǎn)品問世，包括招商瑞慶、招商瑞文、招商瑞恒、招商瑞信、招商瑞澤，以及1月11日起發(fā)行的招商瑞德。從招商瑞慶、招商瑞文這兩只產(chǎn)品的基金定期報告數(shù)據(jù)來看，截至2020年三季末，兩只產(chǎn)品成立以來年化回報分別為9.21%、13.89%。

資料顯示，招商基金原本在固收投資領(lǐng)域就具備領(lǐng)先優(yōu)勢，在2019年、2020年，連續(xù)兩屆榮獲中國證券報評選的“固定收益投資金?；鸸?rdquo;獎項，每年全市場僅有2家基金公司獲此殊榮。而在這個違約頻現(xiàn)的時代，招商基金均牢牢守住了信用風(fēng)險的底線。此外，2020年四季度，海通證券也為招商基金固收投資能力同時授予了三年期、五年期、十年期五星評價，也是全市場都屈指可數(shù)的榮耀。

招商基金強大的權(quán)益投資平臺也為選股的超額收益提供了堅實的支持。近年來，招商基金深入推進投研一體化，明確并不斷拓寬團隊的能力邊界，創(chuàng)設(shè)9大投研小組，投資研究雙向賦能。以長期業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向，以深度研究為基礎(chǔ)，做時間的朋友，做好公司的朋友。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，在長期投資、價值投資、責(zé)任投資的引領(lǐng)下，招商基金在2020年取得了出色的投資回報，35只權(quán)益類基金收益率超50%，7只權(quán)益類基金收益超90%，更有2只翻倍基誕生其中。

業(yè)內(nèi)人士認為，融合權(quán)益、固收投資雙優(yōu)勢，疊加嚴(yán)控回撤的鮮明特色，招商基金“瑞”系列固收+產(chǎn)品值得尋找理財替代的投資者們積極關(guān)注。

關(guān)鍵詞： 隨著市場利率