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三屆金?;鸾?jīng)理領(lǐng)銜 招商添利兩年定開債基7月4日起發(fā)行 2018-07-05 22:01:05  來(lái)源:中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

近期市場(chǎng)震蕩頻頻,債基重受投資者熱捧。記者了解到,業(yè)內(nèi)“固收豪門”招商基金將于7月4日開始發(fā)行一只全新產(chǎn)品——招商添利兩年定期開放債券型證券投資基金。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,經(jīng)過一年多時(shí)間的調(diào)整,債券利率上行的風(fēng)險(xiǎn)得到釋放。債券收益率位于歷史高位,債券資產(chǎn)相比其他各類資產(chǎn)的吸引力也在上升,對(duì)穩(wěn)健資產(chǎn)存在需求的投資者可多多關(guān)注。

在股市低迷的背景下,債券基金的表現(xiàn)再次閃耀。正值公募基金上半年業(yè)績(jī)出爐,債券基金整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)在各類公募基金中優(yōu)勢(shì)明顯。銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至2018年6月30日,債券基金今年以來(lái)平均凈值增長(zhǎng)率達(dá)1.83%,其中招商基金旗下近九成債券基金跑贏平均凈值增長(zhǎng)率,過半債券基金收益超3%,招商招瑞純債、招商產(chǎn)業(yè)債券、招商雙債增強(qiáng)等8只債券基金上半年收益位列同類基金前十。

記者獲悉,招商添利兩年定開債基投資于債券等固定收益類資產(chǎn),不直接在二級(jí)市場(chǎng)買入股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)和新股增發(fā),以獲取絕對(duì)收益為投資目標(biāo)。適合風(fēng)險(xiǎn)偏好中低、具有長(zhǎng)期理財(cái)需求的投資者。

理財(cái)專家分析,招商添利兩年定開債基主要存在如下優(yōu)勢(shì):第一,該基金每個(gè)封閉期為兩年,封閉期內(nèi)無(wú)需應(yīng)付日常贖回,也無(wú)大額申購(gòu)攤薄收益,不必過多考慮債券的流動(dòng)性,可重點(diǎn)配置收益較高的券種,以獲取穩(wěn)定收益,封閉期內(nèi)杠桿最高可達(dá)200%,可視市場(chǎng)情況適當(dāng)放大杠桿,有助于提升投資業(yè)績(jī);第二,招商基金固定收益團(tuán)隊(duì)投資管理經(jīng)驗(yàn)豐富,整體規(guī)模及業(yè)績(jī)?cè)谑袌?chǎng)居前,在業(yè)內(nèi)有“固收英雄聯(lián)盟”的美譽(yù);第三,招商基金固定收益團(tuán)隊(duì)擁有嚴(yán)格的信用風(fēng)控預(yù)警管理機(jī)制,堅(jiān)持研究先行,信用風(fēng)險(xiǎn)零容忍,深入挖掘個(gè)券的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值,不斷完善內(nèi)部評(píng)級(jí)體系,是債市少有的始終穩(wěn)健前行的基金公司。

值得注意的是,招商基金為招商添利兩年定開債基配置了馬龍作為基金經(jīng)理。資料顯示,馬龍管理的招商產(chǎn)業(yè)債券、招商安心收益都坐擁多項(xiàng)行業(yè)重磅大獎(jiǎng),業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)健領(lǐng)跑,長(zhǎng)短期業(yè)績(jī)俱佳。以招商產(chǎn)業(yè)A為例,銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日,該基金今年以來(lái)回報(bào)率達(dá)3.41%,在88只普通債券型基金(一級(jí)A類)中排名第9,成立以來(lái)收益達(dá)63.54%,年化收益率高達(dá)8.14%。

馬龍認(rèn)為,今年貨幣政策相比2017年的實(shí)際偏緊邊際上有明顯改善,再加上金融監(jiān)管延續(xù)但邊際改善,流動(dòng)性年內(nèi)易松難緊,為利率的下降創(chuàng)造了較為寬松的環(huán)境。預(yù)計(jì)下半年實(shí)際經(jīng)濟(jì)增速逐季回落,基本面對(duì)債市形成支撐。今年的政策主線依然是經(jīng)濟(jì)去杠桿,資管新規(guī)落地后對(duì)于影子銀行和非標(biāo)融資有較強(qiáng)的約束,2018年融資增速的下降是大勢(shì)所趨,短期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行壓力加大,利好債券市場(chǎng)。

關(guān)鍵詞: 凈值 增長(zhǎng)率 主線

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