“如果有一天我老無所依，請把我留在在那時光里……”汪峰在《時光里》對“老無所依”的吟唱，有著歌者天生的浪漫。但在現(xiàn)實中，“老有所依”與浪漫無關，甚至說格外殘酷。

隨著我國深度老齡化社會的趨近，“養(yǎng)老”成為所有人都必須直面的問題。近年來，無論是中央高層還是相關部委和地方政府，均持續(xù)出臺了一系列養(yǎng)老政策。今年4月13日召開的國常會更是明確提出，要促進醫(yī)療健康、養(yǎng)老、托育等消費，支持社會力量補齊服務供給短板。

4月21日，備受關注的個人養(yǎng)老金相關制度終于落地。參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限或為12000元，后續(xù)相關部門將根據(jù)情況等因素適時調(diào)整繳費上限。

消息一出，引來各路圍觀與討論。事實證明，人們對于關切自身養(yǎng)老的任何風吹草動，都有著極為敏銳的反應。

但未來自己的養(yǎng)老方案如何制定，并沒有標準答案。事實上，“一萬個人眼里可能有一萬個養(yǎng)老策略。”

1、談及養(yǎng)老，年輕人抗拒，中年人焦慮

當被問及養(yǎng)老問題時，念念會覺得問的人不安好心，“我還有大把的青春，談養(yǎng)老是不是早了點？”念念是新興人類，喜歡日本動漫、經(jīng)常cosplay。在她看來，“養(yǎng)老”這件事一點都不符合她的人設。因為不在意，甚至在工作的7年間有2年是未繳納社會保險的狀態(tài)。

“35年后的事情誰能預料？我現(xiàn)在生活得挺好，為什么要提前擔憂未來的事？再說65歲才能拿退休金，太遙遠了?！蹦钅钜荒槦o所謂，“與其現(xiàn)在節(jié)衣縮食就為了65歲后的體面，不如現(xiàn)在體面地活?！苯癯芯平癯?，事實上，和念念一樣想法的人不少。

重慶的小維相對更傳統(tǒng)，他認為養(yǎng)老是父母輩最該考慮的事，“我現(xiàn)在還年輕，難道我不該先搞定我父母的養(yǎng)老，再談自己的嗎？畢竟離我65歲還有幾十年，完全不用著急。”

保險經(jīng)紀人隨一很怕碰到這類觀念的客戶。隨一是六年前加入保險公司的，在此之前，她的想法和小維相似。而在系統(tǒng)學習、接觸大量客戶后，她發(fā)現(xiàn)，“現(xiàn)在年輕人對壽險、健康類保險的認知已經(jīng)相對理性并接納，但對養(yǎng)老產(chǎn)品大多持抗拒態(tài)度?！?/p>

“人要體面地享受晚年，其實需要具備兩個基本要素，一是強大豐饒的內(nèi)心，二是要有一定的財力儲備。”隨一說道：“現(xiàn)在年輕人崇尚活在當下，經(jīng)?！鹿狻J為30多年后的養(yǎng)老問題離自己很遙遠。”

“中國有句古老叫‘人無遠慮必有近憂’，如果不提前打算，單純依靠社會保險及個人儲蓄，可能很難支撐未來的養(yǎng)老生活?！?/p>

相比之下，上下老下有小的中年人面對養(yǎng)老更多是焦慮。“孩子學習投入無上限，父母年齡大了又到了疾病高發(fā)階段，自己的養(yǎng)老問題不是沒考慮過，是心有余力不足?！?1歲的笑塵無奈說道：“之前還和朋友討論過退休金的問題，像現(xiàn)在北京人均退休工資只有4000多點，根本不夠用，怎么辦？”

為此，笑塵曾咨詢過多家保險公司的年金產(chǎn)品?！叭ツ晡?0歲，愛人38歲，年金可以一次交清，也可以按年、按月交，后一種方案我們每個月加起來要交8000多元，一年就需要投入近10萬。雖然65歲后每個月每人能拿到6000左右作為養(yǎng)老補充，但就現(xiàn)在而言還是壓力太大?！?/p>

“最重要的是，這期間我不能生病，不能失業(yè)，否則后果很嚴重！”笑塵的焦慮還有對自己未來的不確定性，“中年職場危機非?，F(xiàn)實，我不能保證有持續(xù)的賺錢能力，如果手里有一些現(xiàn)金儲備用于應對突發(fā)情況，內(nèi)心會踏實些?！?/p>

2、“老大難”的養(yǎng)老問題，正迎來新拐點

雖然有人不在乎，有人焦慮，但這并不代表養(yǎng)老問題不重要、可以不考慮。

2021年5月，第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國60歲及以上人口為26402萬人，占比高達18.70%（其中，65歲及以上人口為19064萬人，占13.50%）。相比2010年，60歲以上人口的比重上升了5.44個百分點。

很明顯，我國人口老齡化程度正在持續(xù)加深。這也意味著，更可怕的未來在等著我們。

世界銀行預計，到2035年，我國 60歲以上人口將突破4億，占總人口的28%；65歲以上人口將突破2.8億，占總人口的20%。到2050年，老年人預計將達到5.2億，約占總人口的48%，高齡老人約占10%，老齡化加速。

這么大體量的老年人，該如何安度晚年？

國家衛(wèi)生健康委員會的一組調(diào)查數(shù)據(jù)頗能反應我國的養(yǎng)老現(xiàn)狀——我國多數(shù)老年人選擇的是居家和社區(qū)養(yǎng)老兩種模式，并形成了“9073”的格局——90%左右的老年人選擇居家養(yǎng)老，7%左右的老年人依托社區(qū)支持養(yǎng)老，3%的老年人入住機構養(yǎng)老。

平安人壽的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，居家養(yǎng)老痛點明顯。比如養(yǎng)老資源焦慮、財富焦慮、尊嚴失落、子女負擔、孤獨等心理困擾以及健康誤導、就醫(yī)問診困難、專業(yè)上門護理難尋、失智易受護工欺負等。

尤其是在本輪疫情里，很多處在隔離狀態(tài)中的獨居、重癥、半自理或不能自理的老人，均出現(xiàn)生活不便、救助無門的情況，變成了“沉默的少數(shù)”。有關報道顯示，滬上約有九成老人無法享受原本享受的居家照護服務。雖然這種極端情況并不常見，但不可否認的是，老年人居家養(yǎng)老所展現(xiàn)出來的痛點日益明顯。

老齡社會帶來的養(yǎng)老工作迫在眉睫，養(yǎng)老保障的缺口也亟待補足。奧緯咨詢一份關于中國人身險市場發(fā)展前景的報告中指出，中國社會養(yǎng)老保險只能填補不到一半居民對于養(yǎng)老支出的需求。此時，第三支柱的補充日益迫切。

何為第三支柱？上世紀90年代以來，我國逐步探索建立了以“第一支柱”基本養(yǎng)老保險為主體、“第二支柱”職業(yè)養(yǎng)老和“第三支柱”個人養(yǎng)老為補充的多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。

但“三支柱”的發(fā)展并不平衡。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，中國大陸地區(qū)三支柱規(guī)模分別為8.3萬億元、3.54萬億元和4億元，其中，第一、第二支柱占比分別為70.02%和29.98%，第三支柱則聊勝于無。

好消息是，隨著個人養(yǎng)老金制度的落地，未來第三支柱迎來重大利好。

“我國很可能已經(jīng)進入前所未有的人口負增長，比聯(lián)合國的預測提前了十年，人口的變化加速了我們要構建第三支柱養(yǎng)老保險制度?！比珖f(xié)委員、中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文表示。

“2018年，第三支柱只是在保險行業(yè)試點，做的是商業(yè)養(yǎng)老保險，更新版的制度則橫跨幾個金融行業(yè)，除了保險業(yè)以外，在賬戶里可以進行一些資產(chǎn)配置，配置一些公募產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品，建立賬戶持有人就是消費者，可以根據(jù)自己的情況配置產(chǎn)品，這對基金、保險、銀行理財業(yè)都是利好的消息?！?/p>

3、誰是第三支柱發(fā)展的重要力量？

“目前，公司具有養(yǎng)老功能的產(chǎn)品主要有年金和萬能險兩種”，小瑩在友邦保險工作七年多，她和團隊先后幫助數(shù)千家庭配置過保險產(chǎn)品?！暗鋵崒τ诒淮砣硕?，這些產(chǎn)品本質(zhì)上都是為老年的自己強制儲蓄?！?/p>

在傳統(tǒng)的認知里，50歲以上、家庭收入至少百萬的人才會考慮年金產(chǎn)品。但小瑩的經(jīng)驗則是，“一定要在我們‘造富’能力強的階段進行規(guī)劃。比如30-50歲的年齡段，每個月投入2000元，在期滿后，可以選擇將年金和滿期金轉(zhuǎn)入萬能賬戶，讓資金穩(wěn)健增值。到期后可按照養(yǎng)老需求靈活領取，以提升養(yǎng)老生活品質(zhì)及補充健康費用支出。重點還在于與之配套的醫(yī)療服務，給老年人帶來更便捷、貼心的服務，從而真正實現(xiàn)老有所養(yǎng)。”

小陳是她的一個非典型客戶?！凹彝ピ率杖胫挥?.6萬元，上有老下有小，每個月基本上是月光?！毙￡悓Α缸訌椮斢^」說道，“小瑩在了解我們家的情況，專門定制了每月1600元的養(yǎng)老計劃?！?/p>

其實身邊很多人都不理解小陳?！澳壳拔覀兎蚱迌墒杖胨蕉疾桓?，好在沒有房貸，相當于每個月強制存下收入的10%，對生活并沒有太大影響。但在我們老去之后，有這筆錢作為養(yǎng)老金補充，內(nèi)心會踏實些。最主要的是，以后孩子的壓力要比我們現(xiàn)在大得多，我們現(xiàn)在的目標是爭取不成為孩子的負擔。”

想離孩子近又不想麻煩孩子，是不少中國老人的樸素想法。這種特殊國情正成為保險公司險養(yǎng)結合的突破口。我們以大家保險“城心”系列養(yǎng)老社區(qū)為例，其養(yǎng)老社區(qū)多位于城市核心區(qū)或主城區(qū)，和熟悉的生活圈僅有“一碗湯的距離”，老人既可以有獨立的生活空間，也方便回家、訪友、子女也可以隨時探望陪伴。為了兼顧醫(yī)療需要，社區(qū)周邊1公里內(nèi)至少有一家綜合型醫(yī)院。

老年人居家安全及康復服務同樣值得關注。一位年過七旬、曾做過胃切除手術、不慎在家跌倒過的陳奶奶，對運動既期待又恐懼。經(jīng)全面評估檢查陳奶奶身體狀況，平安管家居家養(yǎng)老服務為其定制了“輔助器具+30天康復”的方案，并對其進行膳食指導，給出運動建議和上門康復等。最終，陳女士實現(xiàn)了運動愿望，重新融入家庭。平安專業(yè)的服務和人性化關懷讓她格外感動。

如果說年金+服務的方式是“輕養(yǎng)老模式”，那么，隨一所在的泰康集團養(yǎng)老產(chǎn)品則相對“重”得多。2007年泰康保險提出醫(yī)養(yǎng)結合概念，啟動養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務布局，將虛擬的保險支付與實體醫(yī)養(yǎng)康寧服務相結合，構建大健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，為滿足長壽時代長者的醫(yī)養(yǎng)需求提供籌資模式與服務平臺。

不過相對于友邦50萬保額“門檻”，泰康保險養(yǎng)老社區(qū)的門檻高出4倍?！霸谔┛道U納的總保額達到200萬的消費者，可以優(yōu)先入駐養(yǎng)老社區(qū)，另外還有300萬和500萬元兩檔。入駐的標準和服務會有不同?！彪S一說道。

作為資深的保險經(jīng)紀人，隨一對客戶群體有著比較深的了解，“目前泰康養(yǎng)老社區(qū)的服務對象基本上呈現(xiàn)出高知、高收入、高凈值的特征，他們對于社區(qū)養(yǎng)老的理念是接受的，并且對于醫(yī)療服務有著極高的要求?！?/p>

而大廠運營出身的小瑩，則比較擅長根據(jù)客戶的具體情況，配置合理的產(chǎn)品組合。在與客戶溝通中她也發(fā)現(xiàn)：“現(xiàn)在人們對于養(yǎng)老金看法千差萬別，比如有的企業(yè)主，會覺得幾百萬不夠用，而一些收入略低的人則認為自己沒有能力去規(guī)劃?！?/p>

在她看來，“個人養(yǎng)老金在收入大于開支時，要有一個工具把這筆剩余的收入平移到未來，給未來的自己花。否則到退休時再做會很難?！?/p>

除了購買保險公司的養(yǎng)老產(chǎn)品，一些有理財經(jīng)驗的消費者往往更愿意自己親自打理。全職媽媽、拆二代、高知的小曼是有著20余年理財經(jīng)驗的“老股民”“老基民”。在2021年，她親自操盤的資金年收益達到30%以上，要知道，去年整體的行情并不好。不過也是從去年開始，她的配置計劃里出現(xiàn)了養(yǎng)老年金產(chǎn)品及養(yǎng)老FOF基金等產(chǎn)品。

她最近也在看終身壽險，“交費期滿一定年度后，現(xiàn)金價值可以按3.5%的增速逐年遞增，也可增長至終身，時間越長，現(xiàn)金價值越高，即能抵御人生的風險、兼顧養(yǎng)老財富的儲備，同時還可以傳承，在自己老去后，孩子不用繳遺產(chǎn)稅等?！?/p>

4、結語

參考美國的發(fā)展情況，或可預測我國養(yǎng)老第三支柱的未來空間。

華夏理財投資研究部總經(jīng)理助理鄧文碩提供的一組數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，美國個人退休賬戶（IRA）總資產(chǎn)達到12.21萬億美元，是1975年起步時期30億美元的4070倍。而截至2020年末，美國養(yǎng)老金構成中，以IRA為主體的第三支柱占比為42%，而同期我國第三支柱個人養(yǎng)老金約3萬億元。從這一點上看，中國養(yǎng)老第三支柱上升空間巨大。

在此背景下，越來越多的民間資本尤其是跟養(yǎng)老需求有天然連接的金融機構也正在成為解決養(yǎng)老困境的主力軍。正如平安董事長馬明哲所言，“做一套完整的養(yǎng)老管理體系，一般的金融科技企業(yè)是鞭長莫及的”。這也意味著，未來，只有在金融保險、醫(yī)療生態(tài)和科技領域等多條賽道的持續(xù)深耕和積累的企業(yè)，才有與第三支柱一起騰飛的資格。

當前，隨著個人養(yǎng)老金制度的落地，這些拿到“入場券”的企業(yè)，有望在未來爆發(fā)出極大的潛力，形成商業(yè)化養(yǎng)老支柱產(chǎn)業(yè)，為政府分擔巨大的社會養(yǎng)老壓力。

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