據(jù)建設(shè)銀行官網(wǎng)消息，4月15日下午，受中央組織部領(lǐng)導(dǎo)委派，中央組織部有關(guān)干部局主要負(fù)責(zé)同志出席建設(shè)銀行領(lǐng)導(dǎo)干部會議，宣布中央決定：張金良任建設(shè)銀行黨委副書記。

這是張金良在郵儲行工作3年多后再次回到原四大行隊列。

公開信息顯示，張金良出生于1969年11月，是經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級會計師，注冊會計師。曾歷任中國銀行財會部副總經(jīng)理、IT藍(lán)圖實施辦公室主任、財務(wù)管理部總經(jīng)理，中國銀行北京市分行行長，中國銀行副行長，中國光大集團(tuán)執(zhí)行董事，中國光大銀行執(zhí)行董事、行長等職。

2018年8月，張金良調(diào)任中國郵政集團(tuán)，出任公司董事、總經(jīng)理、黨組副書記。2019年5月起，任郵儲銀行董事長及非執(zhí)行董事。

《全球財說》研究發(fā)現(xiàn)，根據(jù)該行2021年報，郵儲銀行副行長中有5位均是出身于郵政體系。算是空降的張金良，這3年多磨合是否順利，外界無從得知。下一步郵儲銀行董事長誰來接位，外界頗為關(guān)注。

經(jīng)過多年市場化發(fā)展，郵儲銀行正逐漸減少大股東郵政的特色痕跡，但與生俱來的基因并沒那么容易徹底改變。

運營效率仍偏低

郵儲銀行加入國有大行陣列才沒幾年，之前一直被單列，但不久前有幾篇新聞報道稱該行從國有大行陣列退出，又被單列，報道的媒體并非自媒體，而是有刊號的媒體。

根據(jù)當(dāng)時報道，銀保監(jiān)會發(fā)布銀行業(yè)金融機構(gòu)法人名單，將郵儲銀行的機構(gòu)類型單列為“國有控股大型商業(yè)銀行”，而工農(nóng)中建交則是國有大型商業(yè)銀行。

很快，有新的新聞報道面世，稱“國有六大行”陣容未變，《全球財說》通過銀保監(jiān)官網(wǎng)查閱也發(fā)現(xiàn)目前官網(wǎng)名單中，的確還是國有六大行。

圖片來源：銀保監(jiān)會官網(wǎng)

不過過往的文章鏈接也依然能查到，并未撤稿或刪除。

當(dāng)然，身份問題重要，而經(jīng)營則更重要。

2021年度，郵儲銀行營收和凈利增速還不錯。2021年實現(xiàn)營業(yè)收入3187.62億元，增長11.38%；凈利潤765.32億元，增長18.99%。

運營效率偏低的老毛病依然存在。近三年來該行成本收入比不降反增，2019、2020、2021年分別為56.57%、57.88%和59.01%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)水平；存貸比一定程度上也可以反映出其資金使用效率情況，近三年來存貸比有所提升，但也僅是微升，水平和很多未上市農(nóng)商行差不多，2021年末郵儲銀行存貸比為56.84%。

圖片來源：郵儲銀行2021年年報

曾經(jīng)銀行業(yè)有過一個75%的存貸比上限，當(dāng)時上市銀行屢屢突破紅線，其后該指標(biāo)取消，而這個指標(biāo)即便存在，看起來也和郵儲銀行沒多大關(guān)系，突破的概率很低，側(cè)面說明該行也面臨一定“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒”，貸款投放不足。

同時該行的凈利差和凈利息收益率近三年逐年下降，2021年凈利息收益率和凈利差分別為2.36%和2.30%，同比均為下降。

在信貸平均成本率下降的大背景下，郵儲行也不例外，2021年其所有生息資產(chǎn)的平均收益率均同比下降，而其過往的存款優(yōu)勢似乎也正在減弱，2021年所有負(fù)債中，除了向央行借款的平均成本率下降外，其他負(fù)債的平均成本率均在上升，包括存款的平均成本率。

郵儲銀行除了自己的營業(yè)網(wǎng)點可以攬存外，依賴于大股東的郵政儲蓄代理點也是讓很多銀行羨慕的存在，這些代理點能深入到鄉(xiāng)鎮(zhèn)攬存，郵儲行過去從來不擔(dān)心自己的攬存問題，但現(xiàn)在看來優(yōu)勢也在弱化，當(dāng)然也不排除郵儲行有意弱化與代理網(wǎng)點關(guān)聯(lián)的可能性。

2021年郵儲行對公存款平均成本率下降，但個人存款平均成本率上升，其中個人活期存款平均成本率未變，個人定期存款平均成本率增長，增幅高過了對公存款平均成本率的降幅，由此推動該行存款平均成本率的整體增長。

在此，不得不提下該行特有的一項費用—儲蓄代理費，這筆費用是由于郵政代理網(wǎng)點代理銀行業(yè)務(wù)而產(chǎn)生，這是一筆不菲的費用。

儲蓄代理費是該行業(yè)務(wù)及管理費的大頭，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于員工費用，在業(yè)務(wù)及管理費項下，該行2021年儲蓄代理費及其他891.82億元，同比增加68.69億元，增長8.34%，該行稱主要是由于郵政代理網(wǎng)點吸收個人客戶存款規(guī)模增加，而員工費用為592.28億元，同比增加78.73億元，增長15.33%。

該行按照 “固定費率、分檔計費” 的原則計算向郵政集團(tuán)支付的代理吸收人民幣存款業(yè)務(wù)儲蓄代理費，報告期內(nèi)，該行為代理吸收人民幣存款服務(wù)支付的儲蓄代理費總額為人民幣933.76億元（口徑應(yīng)與業(yè)務(wù)及管理費下的儲蓄代理費不一致），綜合費率為1.29%，這筆費用甚至超過了當(dāng)年凈利潤。

根據(jù)向郵政集團(tuán)支付的各檔儲蓄代理費情況看，一年期和活期的日均余額最高，相應(yīng)儲蓄代理費也最高，不過還是活期的分檔費率最高，為2.3%。

2021年向郵政集團(tuán)支付的各檔儲蓄代理費

圖片來源：郵儲銀行2021年年報

該行收入結(jié)構(gòu)中，其他非利息凈收入超過了手續(xù)費及傭金凈收入，為273.73億，同比增長67.63%，其中投資收益增長最多，2021年該行投資收益161.73億元，同比增加53.93億元，增長50.03%，該行稱，主要是本行積極優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大對輕稅負(fù)證券投資基金的投資，分紅收入增加，以及豐富交易策略，擴大交易規(guī)模和頻次，買賣價差收益增加帶動。

從業(yè)務(wù)類型看，該行對公業(yè)務(wù)有所發(fā)展，但仍重點在個人業(yè)務(wù)，該行配備的零售人員數(shù)量最多，個人銀行業(yè)務(wù)收入占比近7成，個貸中，個人消費貸和個人住房貸款最高。

從地區(qū)來看，郵儲銀行比較著重中部地區(qū)和西部地區(qū)，兩個地區(qū)的存款量最高，營收也最高，營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量更是遙遙領(lǐng)先其他地區(qū)。

逾期增長

郵儲銀行不良率較低，且撥備水平較高。

截至報告期末，該行不良貸款率0.82%，較上年末下降0.06個百分點；撥備覆蓋率418.61%，較上年末提高10.55個百分點。

有這樣的水平也并不奇怪，畢竟該行貸款投放并不充足。

并且貸款投向也能相對保證資產(chǎn)質(zhì)量水平，該行公司貸款中第一大貸款行業(yè)與郵政有些關(guān)系，第一大貸款行業(yè)為交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，占比超30%。房地產(chǎn)業(yè)位列第五大行業(yè)。且在十大單一借款人中，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)就占了8席。

不過一個好的跡象是，2021年郵儲銀行單一和最大十家客戶貸款比例下降，意味著集中度降低。

郵儲銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)遠(yuǎn)高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，比較富余了，如果再計提或又到了監(jiān)管提醒調(diào)整的界限。

財政部2019年9月曾發(fā)布《金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則(征求意見稿)》，對于大幅超提準(zhǔn)備金予以規(guī)范。以銀行業(yè)金融機構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。若120%-150%為標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間，不得超過2倍即240%-300%。需要注意的是，上述意見稿尚未正式落地。

4月15日，銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人在國新辦舉行一季度銀行業(yè)保險業(yè)運行發(fā)展情況發(fā)布會上也提到，鼓勵撥備較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行將實際撥備覆蓋率逐步回歸合理水平。

因此，郵儲銀行2021年信用減值損失下降也在意料之中，其中該行貸款信用減值損失下降超4成。

郵儲銀行雖然實現(xiàn)不良貸款率下降，但不良貸款余額上升，其中主要是次級和損失類貸款增加。從行業(yè)來看該行不良率，比較能反映出疫情影響下對小微及個體工商戶的影響，該行2021年住宿餐飲業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的不良率最高，2020年時該行不良率最高的行業(yè)是農(nóng)林牧漁，2021年余額急劇下降，同步不良率大幅下降；此外，建筑業(yè)的不良率也在上升。個貸中，個人小額貸款和信用卡不良率最高。

逾期貸款也在增加，逾期1年以內(nèi)的各期限貸款均增加，也意味著新增逾期增加不少。

圖片來源：郵儲銀行2021年年報

該行沒有披露2021年具體被投訴情況，4月，湖南銀保監(jiān)局發(fā)布了《2021年度轄內(nèi)銀行業(yè)消費投訴情況的通報》（下稱《通報》），其中郵儲銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的投訴量位列轄內(nèi)國有大型商業(yè)銀行前三位。而郵儲銀行又是前三位中“最穩(wěn)妥第一位”，2021年郵儲銀行624件投訴，同比增長128.57%，占國有大型商業(yè)銀行投訴總量的32.93%；郵儲銀行投訴量遠(yuǎn)超384件投訴的農(nóng)業(yè)銀行和359件投訴的建設(shè)銀行。

山西銀保監(jiān)局辦公室【關(guān)于2021年第四季度山西省銀行業(yè)消費投訴情況的通報】顯示，郵儲銀行投訴量位列前二位。

根據(jù)中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于2021年第四季度銀行業(yè)消費投訴情況的通報》，其中理財類業(yè)務(wù)投訴方面，郵儲銀行理財類業(yè)務(wù)投訴量位列國有大型商業(yè)銀行第一。另有投資者稱，購買的郵儲凈值型理財產(chǎn)品，宣傳初期該行公布的是平均收益率，當(dāng)時收益率水平還很不錯，后來隨著收益率的降低，該行改為披露凈值，有點欲蓋彌彰之嫌。

關(guān)鍵詞： 郵儲銀行