“我們做了14年影像業(yè)務，本質(zhì)上都是基于需求驅(qū)動。”

美圖公司（01357.HK）創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官吳欣鴻在向36氪講起做SaaS業(yè)務的驅(qū)動力時提到，“聚焦”是他反復提及的關鍵詞?！肮净舜罅烤Χ床煊脩艉涂蛻舻男枨?，聚焦影像尋找更大商業(yè)空間?！?/p>

而從2021年報這份成績單來看，美圖的商業(yè)路徑越發(fā)清晰，也找到了第二增長點。

3月30日，美圖公司披露2021年全年業(yè)績。財報顯示，公司實現(xiàn)總收入人民幣16.66億元，同比增長39.5%；經(jīng)調(diào)整歸屬于母公司擁有人的凈利潤人民幣8510萬元，同比增長39.7%，實現(xiàn)連續(xù)兩年經(jīng)調(diào)整利潤凈額盈利。

整體來看，公司營收及利潤均實現(xiàn)高增速成績，這背后，是美圖業(yè)務邏輯從流量變現(xiàn)到產(chǎn)品變現(xiàn)的成功換檔。

過往很長時間里，美圖都仰仗C端的用戶基礎，穩(wěn)坐行業(yè)龍頭位置，但隨著存量時代到來，廣告已是健康而穩(wěn)定的業(yè)務，尋找新增長點的美圖，通過2021年報給出了答案。

增長搶眼

財報中，美圖公司VIP訂閱及影像SaaS業(yè)務增長態(tài)勢搶眼。

數(shù)據(jù)顯示，該業(yè)務2021年實現(xiàn)收入人民幣5.195億元，同比大增146.9%，占總營收比例超過30%。截至2021年12月，美圖公司的VIP會員約400萬，較2020年底水平增加超一倍。

此外，期內(nèi)，在線廣告業(yè)務2021年收入同比增長12.5％至人民幣7.658億元；IMS（達人內(nèi)容營銷解決方案）及其他業(yè)務收入同比增長20％至人民幣2.990億元，其中，IMS業(yè)務占比達86.3％；互聯(lián)網(wǎng)增值服務同比增長51.9％至人民幣8167萬元。

可以看出，影像SaaS業(yè)務正成為驅(qū)動公司打開更大商業(yè)空間的新引擎。

針對用戶的影像需求，不久前，美圖公司在“美出圈”美圖影像節(jié)線上發(fā)布會上推出了Wink、Chic、美圖秀秀Mac版、美圖設計室、美圖云修、美圖證件照6款影像新品。

其中，Wink主打視頻人像美容，Chic主打潮流主題濾鏡。美圖秀秀Mac版、美圖設計室、美圖云修、美圖證件照4款影像新品，面向市場營銷、電子商務、商業(yè)攝影等行業(yè)，提供圖片處理、海報設計、AI修圖、專業(yè)證件照等服務。

而現(xiàn)有拳頭產(chǎn)品依舊保持過往優(yōu)勢。

數(shù)據(jù)顯示，美圖秀秀“美圖配方”功能的成功上線讓美圖秀秀在2021年春節(jié)期間再次實現(xiàn)突破，日活躍用戶峰值超3100萬人，較2020年的峰值高出13%，再創(chuàng)歷史新高。美顏相機則上線了AI實時美妝、Live實況、多人美顏功能等，通過影像技術，滿足用戶不同拍攝場景。

QuestMobile發(fā)布的《2021年度中國移動互聯(lián)網(wǎng)實力價值榜》顯示，美圖公司旗下美圖秀秀、美顏相機分別蟬聯(lián)圖片美化賽道用戶規(guī)模NO.1應用，入選“TOP50賽道用戶規(guī)模NO.1”。

不斷提升的產(chǎn)品力意味著公司在研發(fā)投入也在持續(xù)加碼。

財報顯示，2021年美圖公司研發(fā)投入達人民幣5.455億元，同比2020年增長35%。美圖公司將核心技術延展出美圖影像研究院（MTLab）、美圖AI開放平臺。作為美圖公司的算法中樞，美圖影像研究院的頂尖技術均應用于前端產(chǎn)品中。

全方位布局SaaS業(yè)務

對于任何細分領域的頭部公司而言，步入成熟期后，構建自身從消費者到行業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，都是生命力延續(xù)的關鍵。

美圖也不例外。SaaS業(yè)務作為美圖新增量，代表了公司從C端向B端的延伸，背后涉及公司C端積累的能力復用、廣大用戶基礎的鋪墊和行業(yè)頭部的領先地位。只有在能力外溢的情況下，才能邁出這一步。

吳欣鴻告訴36氪：“我們在經(jīng)營美圖秀秀的過程中就收到一些影樓客戶的問詢，說能不能幫他們修圖，因為對他們來說修圖的工作量或者成本其實還是比較高的?！?/p>

吳欣鴻發(fā)現(xiàn)，在商業(yè)攝影領域，大量的修圖需求未被滿足，存在市場缺口。這一市場洞察是美圖開始布局SaaS業(yè)務的靈感來源。

“我們可以看到，B端客戶在自然的、快速的增長，我們其實并沒有投入太多的營銷預算，說明還是能夠解決他們的痛點的?！眳切励櫛硎?。

但toB業(yè)務從不容易。在市場普遍認為“虧損是常態(tài)”的環(huán)境下，美圖剛開辟的B端已然盈利，實屬少見。

一切源于過硬的C端業(yè)務基礎。“我們把在影像的產(chǎn)品能力、技術能力、AI能力都做一層升級，把原來只是給到C端做生活的場景的技術，變成服務他們工作場景的技術，這是我們影像SaaS的第一步。”吳欣鴻表示。

據(jù)美圖介紹，B端的影像SaaS業(yè)務主要包括商業(yè)攝影和設計兩部分服務，前者服務于影樓的修圖需求，后者服務于各行業(yè)更泛化的海報設計需求。

在美圖公司首席財務官兼公司秘書顏勁良看來，影像SaaS業(yè)務短期內(nèi)的增長動力來源，是在設計部分。“設計部分有更多的產(chǎn)品去覆蓋，比如說美圖秀秀的Web、Windows、Mac版、美圖設計室都是在服務設計的影像SaaS業(yè)務?！?/p>

相比于應用場景更特定的商業(yè)攝影服務，泛設計服務顯然擁有更廣的受眾基礎，是真正長期被忽視的需求痛點。

影像之外，SaaS業(yè)務的另一大組成是美業(yè)SaaS。

去年12月19日，美圖增購美得得股權。今年1月，后者財務業(yè)績并入美圖公司的財務報表中。

美得得成立于2014年，并于2020年初開始向美妝產(chǎn)品供應鏈業(yè)務拓展，為下沉城市的個人護理和美容產(chǎn)品零售店提供商戶服務及SaaS產(chǎn)品。2020年下半年，美得得收入較上半年增長約216%，2021年上半年，美得得收入較2020年下半年增長約73.5%。目前，美得得為11500多家線下化妝品集合店提供SaaS業(yè)務。

在SaaS業(yè)務協(xié)同層面，美圖和美得得將在影像SaaS生活娛樂場景、影像SaaS工作設計場景、美業(yè)SaaS業(yè)務三方面產(chǎn)生協(xié)同效應。

吳欣鴻告訴36氪，“門店有營銷獲客的需求或者說引流的需求，美圖因為服務了非常多愛美的用戶，所以我們在試圖找到一個路徑，能夠更好的連接，把我們C端愛美的用戶跟服務B端的門店比如線下的化妝品門店結合在一起，為這些門店導流?！?/p>

吳欣鴻提到，美圖當下會先把美業(yè)SaaS布局完善好，然后再進一步跟影像SaaS打通。

從行業(yè)角度來看，美圖公司用戶與美妝領域客戶重合度較高，有助于美圖將美得得觸達的美妝用戶資源，擴展至美圖公司VIP訂閱業(yè)務，發(fā)展影像SaaS針對日常生活影像美化、影像美容需求場景的業(yè)務。

也就是說，以C端業(yè)務起家的美圖，仍舊會以C端的大體量用戶為基礎，延展相應的B端業(yè)務，協(xié)同形成“大C小B”格局。

值得注意的是，從C端業(yè)務起家的美圖，在布局B端時，具備顯著優(yōu)勢。

艾瑞咨詢發(fā)布的《中國企業(yè)級SaaS行業(yè)發(fā)展報告》預測，2022年中SaaS市場規(guī)模有望超過1000億元。艾瑞咨詢指出，軟件過度、決策思維轉變和社交需求提升正推進SaaS產(chǎn)品不斷優(yōu)化，其中，越來越多員工將C端產(chǎn)品偏好帶入B端，工作和生活界限變得模糊。

也就是說，美圖切入的影像SaaS仍是廣大待開墾的藍海。

拉高天花板

成立十余年，美圖并非沒遇到過挑戰(zhàn)，但這也成為公司成長的動力。比如日益精進的智能手機拍照美顏功能，正驅(qū)動美圖持續(xù)創(chuàng)新。

“智能手機確實對我們會有一些挑戰(zhàn)，特別是國內(nèi)的手機廠商，他們在美顏或者圖片和視頻都做了很多原生的功能，對于我們來說，我們需要做更多的創(chuàng)新，去挖掘新場景?！?/p>

吳欣鴻指出：“比如AR，AR還有很大的空間，我們之前很多AR都是針對人臉，比如說人臉上的耳朵，比較萌的一些道具，但是對整個人體、全身的AR或者空間的AR，都有很多可挖掘的?！贝送?，視頻美顏也是美圖打出的一記重拳。

顏勁良指出，美圖B端業(yè)務剛開始，所以它的增速理論上比C端快，但是C端依舊是公司“現(xiàn)金?！?，“比如今年整個訂閱和SaaS的業(yè)務增長140%多，里面占比大部分都是C端來的。所以目前可以預計，C端還是會驅(qū)動短期的收入增長，接下來是B端，再往后才是美業(yè)SaaS，美業(yè)SaaS需要一點時間慢慢的布局?！?/p>

也就是說，美圖的400萬付費用戶僅是業(yè)績增長的一個支撐部分，而各細分業(yè)務進入了一種正向循環(huán)，幫助提升自我造血能力，同時也為公司生態(tài)建立了護城河。

從美圖最新的業(yè)務架構來看，美圖的最終形態(tài)正無限接近于Adobe。

影像界龍頭Adobe，同樣是從最早的photoshop，做創(chuàng)意、設計的工具，逐漸延伸到了營銷服務，最終現(xiàn)在形成了兩個核心的業(yè)務板塊，分別是數(shù)字媒體和數(shù)字營銷。在去年全年這兩者的收入占比超過97%。

Adobe從2008年全面轉向SaaS模式，拋棄了之前的買斷模式，到2013年，SaaS占比已經(jīng)到了28%——這和美圖現(xiàn)在所處的階段有點類似，當下美圖VIP訂閱和影像SaaS業(yè)務占比是31.2%，相當于Adobe 2013年的水平。

Adobe一直是行業(yè)領頭羊，從PC時代到移動互聯(lián)網(wǎng)時代，又到云計算時代，盡管經(jīng)歷了多次轉型，但Adobe始終在圖像處理領域擁有統(tǒng)治地位。據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，早在2014年，Adobe在數(shù)字內(nèi)容制作軟件市場份額高達53.6%，占據(jù)絕對領導地位。

“我們并不想喊口號說做中國的Adobe，很虛，但很多業(yè)務本質(zhì)是相似的，Adobe已經(jīng)驗證了很多年?！眳切励櫿f道。

盡管互聯(lián)網(wǎng)紅利期已過，但整個軟件行業(yè)的轉型升級紅利還未釋放完，從移動生態(tài)發(fā)家的美圖公司，顯然更早地抓住了市場缺口的機會，搶先打響影像SaaS“卡位戰(zhàn)”。

關鍵詞：